Показники оцінки фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства можна оцінити за допомогою групи показників:

§ Ліквідності;

§ Платоспроможності;

§ Прибутковості;

§ Ефективності використання активів.

Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів.

Коефіцієнт загальної ліквідності (Кл.заг) – це відношення поточних активів (Апот) до поточних зобов’язань (Зпот):

Кл.заг = Апот: Зпот

При Кл.заг менше (<)1- підприємство має неліквідний баланс і є неплатоспроможним.

При Кл.заг більше (>) та менше або рано (<) 2 – вважається, що платоспроможність підприємства є достатньою.

При Кл.заг більше (>)2- фінансове становище підприємства є стійким.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кл.шв) – це відношення активів високої ліквідності(без виробничих запасів і незавершеного виробництва)(Алікв) до поточних зобов’язань:

Кл.шв = Алікв: Зпот,

Алікв = Апот – Запаси.

Нижнє значення К лікв не повинно бути меншим 1, щоб підтвердити швидку ліквідність активів підприємства.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл.абс.) характеризує відношення грошових коштів та їх еквівалентів (цінних паперів) (Г) до поточних зобов’язань: Кл.абс = Г: Зпот.

Значення цього коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2-0,25.

Показники платоспроможності. Платоспроможність підприємства – це здатність виконувати свої коротко- та довгострокові зобов’язання за рахунок власних активів. Цей показник вимірює рівень фінансового ризику, тобто ймовірність банкрутства підприємства.

Коефіцієнт платоспроможності (фінансової стабільності) (Кп/с):

Кп/с = (Квл: Ззаг) × 100, %;

Де Квл – власний капітал (статутний фонд), грн.;

Ззаг – загальні зобов’язання підприємства, грн.

Коефіцієнт заборгованості (К заборг) визначається:

Кзаборг = 1- (Квл: Ззовн);

Де Ззовн – зовнішні зобов’язання підприємства, грн..

Нормальним вважається значення показника 0,5.

Показники прибутковості характеризують ефективність використання всіх видів ресурсів, які забезпечили одержання певного загального доходу.

Прибутковість інвестицій у фірму, обчислюється у відсотках (Пі), можна визначити як відношення прибутку після сплати податків (Пр) до загальної суми інвестицій (І)

Пі = (Пр: І) × 100, %.

Чим вищім є прибуток на інвестований капітал, тим краще працює підприємство, рівень прибутковості інвестицій має бути не меншим, ніж доходність альтернативних капіталовкладень з відповідним ступенем ризику.

Коефіцієнт прибутковості власного капіталу (ПК.вл):

Пк.вл. = (Пчист: Квл) × 100, %;

Коефіцієнт прибутковості активів (Пакт):

Пакт = (Пчист: Азаг) × 100, %,

Де Пчист – чистий прибуток підприємства, грн..;

Азаг – загальна сума активів підприємства, грн..

Якщо останній коефіцієнт є меншим за процентну ставку по довгострокових кредитах, то фінансовий стан підприємства є незадовільним.

Рентабельність – це показник, що характеризує рівень ефективності (доходність) роботи підприємства.

Рентабельність окремих видів продукції (Рі)

Рі = (Ці -Сі): Сі× 100, %;

Де Ці, Сі – відповідно, ціна і повна собівартість го виробу, грн..

Рентабельність продукції (Рп) характеризує ефективність витрат на її виробництво та збут і обчислюється:

Рп = Преал: Среал × 100, %;

Де Среал – повна собівартість реалізованої продукції, грн..

Рентабельність виробництва може бути загальною (Рв.заг.) і розрахунковою (Рв.розр.):

Рв.заг = Пбал: (Sсер +Sноз) × 100, %;

Рв.розр. = Пчист: (Sсер +Sноз) × 100, %.

Показники ефективності використання активів характеризують оборотність фіксованих активів: фондовіддача, оборотність всіх активів, оборотність матеріальних ресурсів.

Коефіцієнт оборотності основних засобів (Коб) обчислюється як співвідношення між чистим доходом (виручкою) реалізації (Вреал) та фіксованими і нематеріальними активами (Афікс):

Коб = Вреал: Афікс.

Коефіцієнт оборотності активів (Оа) обчислюється

Оа = Вреал: Азаг.

Цей показник показує, скільки грошових одиниць чистого доходу припадає на одну грошову одиницю, вкладену в активи підприємства. Чим вищім є значення цього показника, тим краще використовуються основні та оборотні фонди підприємства.

Дата добавления: 2014-01-04