Вашингтонский и поствашингтонский консенсус

Финансовая помощь.

Финансовую помощь этим странам оказывают как зарубежные государства (преимущественно развитые), так и международные организации (преимущественно МВФ и МБРР). Помощь, оказываемая в виде услуг, называется технической, а в виде поставок продовольствия, медикаментов и других предметов первой необходимости – гуманитарной. От подобной помощи обычно отделяют военную помощь. Для отличия финансовой помощи от коммерческих займов, кредитов и ссуд применяют понятие «грант-элемент». Грант – элементом называется показатель, используемый для определения уровня льготности различных заимствований; он устанавливает, какую часть платежей в счёт погашения долга недополучит кредитор в результате предоставления займа (кредита, ссуды) на условиях, более льготных, чем коммерческие. При этом условно считается, что при предоставлении займа (кредита, ссуды) на коммерческих условиях кредитор получает доход на ссужаемый капитал в размере 10%.

К финансовой помощи относят те займы, кредиты и ссуды, в которых грант – элемент составляет не менее 25%. Безвозвратные займы называются грантами. В 1997 г. финансовая помощь в мире составила 57 млрд. долл., в том числе займы в гранты на двусторонней основе (межгосударственные) – около 40 млрд.долл., и остальное – помощь международных организаций, прежде всего МВФ и МБРР.

Предоставление помощи обычно (но не всегда) связывается с выполнением различных условий. Так, страны – получатели помощи от МВФ и МБРР должны согласовывать свою экономическую политику с рекомендациями этих организаций.

Как отмечалось выше, международные организации, как правило, предоставляют помощь при соблюдении странами – реципиентами определённых экономических условий. Так, в основе условий МВФ и МБРР лежит идея, что чем больше степень либерализации экономики развивающихся и постсоциалистических стран, тем лучше в них дела. Так называемый Вашингтонский консенсус (по месту расположения этих двух организаций) в качестве главной составляющей нормальной экономической политики для указанных стран включает либерализацию цен и рынков, макроэкономическую стабилизацию (прежде всего низкую, менее 40% в год, инфляцию), ограничение государственных расходов (особенно государственного кредитования экономики и субсидирования экспорта), приватизацию, открытость экономики (прежде всего введение конвертируемости волюты и снижение торговых барьеров на импорт товаров и экспорт сырья), снижение любыми жёсткими способами дефицита госбюджета и дефицитов торгового и платёжного балансов.

Подобная политика подталкивает рыночные реформы и способствует возвратности предоставленных МВФ и МБРР кредитов, однако уменьшает государственную поддержку экономики, открывает внутренний рынок для иностранного капитала и иностранных товаров, что нередко болезненно воспринимается национальными предпринимателями, а в случае снижения социальных расходов из-за борьбы с дефицитом госбюджета – также широким слоями населения.

Прежде чем выделить финансовую помощь, МВФ требует предоставить обширные сведения о финансово экономическом положении страны, согласовывается ее меморандум об экономической политике. На этой основе МВФ, а вслед за ним обычно и МБРР, выделяют кредиты, для получения которых особо оговариваются дополнительные требования. Кредиты предоставляются частями, получение которых возможно при соблюдении страной- реципиентом оговоренных условий. Так, главными условиями получения Россией в 1995 г. 6 млрд. долл. кредита от МВФ были жесткий контроль со стороны российского правительства за дефицитом госбюджета и ростом денежной массы, ликвидация внешнеэкономических льгот отдельным экспортам и снятие ограничений на экспорт нефти. Главными условиями предоставления в 1996- 1998 гг. кредита в размере 10,2 млрд. долл. были ликвидация существовавших до весны- лета 1996 г. экспортных пошлин на газ и нефть, одновременное повышение акцизов на эти энергоресурсы, а также жесткая кредитно- эмиссионная политика.

Поступления финансовых средств извне: пример России.

Основные составляющие тех финансовых средств, которые поступают в страну извне, можно разобрать на примере России. В 1997 г. она получила 7,3 млрд. долл. финансовой помощи, в том числе 4,8 млрд. долл.- от международных организаций и 2,5 млрд. долл. от иностранных правительств. В том же году российские власти, а также российские частные компании и банки получили на коммерческих условиях из- за рубежа около 30,5 млрд. долл. займов, кредитов и ссуд, в бумаги российского государственного внутреннего долга составили 11,2 млрд. долл. выпуск федеральных еврооблигаций субъектами Федерации- 4,5 млрд. долл., займы и ссуды российских банков за рубежом- 8,7 млрд. долл., займы и ссуды российских компаний за рубежом- 6,1 млрд. долл. Величина полученных российскими компаниями из-за рубежа торговых кредитов и авансовых платежей была незначительна.

В отличие от внешних заимствований такая составная часть поступлений финансовых ресурсов извне, как прямые и портфельные инвестиции, не порождает внешней зависимости у странных их приложения. Однако и они не свободны от негативных для этих стран эффектов. Во всем мире ежегодный приток иностранных инвестиций составляют около 0,4 трлн. долл., а портфельных- еще больше. В 1998 гг. из-за финансового кризиса приток в Россию прямых инвестиций упал до 2,2 млрд. долл., а портфельных- до 0,6 млрд. долл.

Внешний долг (внешняя задолженность): пример России.

И за финансовую помощь, и тем более за получение извне на коммерческих условиях займов, кредитов и ссуд необходимо платить. Так образуются внешний долг страны. Та его часть, которая ложится на плечи государственных органов называется официальным внешним долгом. В развивающихся и постсоциалистических странах он обычно намного больше, чем частный внешний долг, т.е. внешний долг частных компаний, банков и местных органов власти, не гарантированный государством. К началу 1999 г. государственный внешний долг России достиг 151 млрд. долл., а выплаты по нему должны были составить более 17 млрд. долл. Если учитывать частный внешний долг России составляет 214 млрд. долл.

Тяжесть внешнего долга для национальной экономики определяется различными показателями, в том числе такими, как отношение суммы внешнего долга к ВВП страны должника или объему экспорта товаров и услуг из этой страны: отношение суммы обслуживания внешнего долга к объему экспорта товаров и услуг из этой страны.

Первый показатель наиболее велик у слаборазвитых стран, хотя части имеющееся у них соотношение между внешним долгом и ВВП сильно завышено из-за того, что в данном случае ВВП берется не по паритету покупательной способности, а по обменному курсу, который в этих странах обычно очень занижен. Тем не менее у многих бедных стран объем внешнего долго во многом раз превышал объем их ВВП.

Дата добавления: 2014-01-04