ЛЕКЦИЯ № 6. Статистика кредитных отношений

Ценные бумаги

Согласно классической интерпретации, операции на открытом рынке заключаются в купле-продаже НБУ ценных бумаг с целью регулирования объема денежных средств у коммер­ческих банков. Это характеризует воздействие на краткосрочную лик­видность, изменения которой производит контроль НБУ через каналы трансмиссионного механизма; это оказывает влияние на важнейшие макроэкономические показатели (совокуп­ный объем кредитования, изменения денежной массы, динамику ры­ночных процентных ставок, уровень инфляции и т. п.).

По операциям на открытом рынке в качестве базового актива в основном используются государственные ценные бумаги. Сле­дует вывод, что причинами являются относительно низкий уро­вень риска данных финансовых инструментов, большие объемы государственных ценных бумаг в обращении и, что характерно, хо­рошо развитая инфраструктура рынка правительственных обли­гаций в зарубежных странах.

Проведение операций с государственными ценными бумага­ми обладает еще одним существенным преимуществом с точки зре­ния НБУ: расходы по обслуживанию и погашению этих облигаций несет не НБУ, а правительство, что не приводит к росту денежной массы.

В основном облигации НБУ получают приори­тет перед государственными ценными бумагами, когда государ­ственные ценные бумаги не могут эффективно использоваться в операциях на открытом рынке. Можно выделить, согласно меж­дународному опыту проведения денежно-кредитной политики, две причины неэффективности использования государственных цен­ных бумаг для регулирования ликвидности банковской системы:

1) отсутствие или низкий уровень развития рынка государст­венного внутреннего долга на этапе перехода НБУ от административных методов проведения денежно-кредит­ной политики к рыночным;

2) даже относительно хорошо развитый рынок государствен­ных ценных бумаг может быть непригодным для целей денеж­но-кредитной политики.

Кредит представляет собой систему экономических отношений по мобилизации временно свободного в экономике денежного капи­тала, предоставляемого в ссуду, и использованию его на нужды вос­производства.

Кредит обеспечивает трансформацию денежных средств и вы­ражает отношения между кредиторами и заемщиками.

Кредитные отношения — это денежные отношения, при кото­рых свободные денежные капиталы и доходы предприятий, госу­дарства и личного сектора аккумулируются, превращаясь в ссуд­ный капитал, передаваемый за плату во временное пользование.

Деньги как средство платежа присутствуют везде, где имеет ме­сто кредит.

Помимо этого, кредит — средство перераспределения денеж­ного капитала между отраслями экономики и регионами страны.

Кредитные отношения реализуются через кредитную систему, которую организуют специализированные учреждения. Ведущим звеном кредитной системы являются банки.

Для того, чтобы можно было управлять процессами кредитова­ния, выявлять тенденции и закономерности, необходима статисти­ческая информация о кредитных ресурсах и кредитных вложениях, ее составе по видам заемщиков ссуд в разрезе отраслей и форм соб­ственности, о размерах и составе просроченных ссуд, об эффектив­ности ссуд, оборачиваемости кредитов.

В кредитовании сбором, обработкой и анализом информации об экономических и социальных процессах занимается банковская статистика, которая разрабатывает программы статистических наб­людений, улучшает систему показателей, методологию их анализа и исчисления, методы статистического анализа конкретных явлений. Одновременно статистика кредита занимается обобщением инфор­мации о кредитовании выявлением закономерностей, изучением взаи­мосвязи использования кредитных ресурсов с эффективностью ис­пользования оборотных средств и т. п.

Основой для денежной статистики являются бухгалтерские за­писи банков.

Коммерческие банки представляют ежемесячно Национально­му банку сведения о составе пассивов и активов по срокам пога­шения и по степени риска, которые используются для расчета ко­эффициента ликвидности и коэффициента платежеспособности. Ежеквартально коммерческими банками составляется отчет о клас­сификации ссуд, на основании данной информации Национальным банком осуществляется оценка качества кредитного портфеля.

Данные статистики о выдаче краткосрочных ссуд в разрезе про­мышленности и отраслей народного хозяйства можно получить из бухгалтерского баланса банковского учреждения, а по долгосроч­ному кредитованию — из ежемесячного статистического отчета.

Из этого всего следует, что основными задачами статистики кредита являются:

1) характеристика кредитной политики;

2) статистическое изучение форм кредита;

3) изучение ссудного процента. Предоставление кредитов является основной экономической

функцией банков. От того, насколько эффективно работает кре­дитное учреждение, зависит социально-экономическое положе­ние и самого банка, и региона, в котором он осуществляет свою деятельность.

Определяются задачи социально-экономического статистиче­ского анализа экономическим содержанием и основными функ­циями кредита как экономической, финансовой и социальной кате­гории и его ролью в ходе кредитования юридических и физических лиц — клиентов.

Основными функциями кредита являются:

1) перераспределение денежных потоков и капиталов и вырав­нивание нормы прибыли;

2) аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их по­следующей капитализацией и на платной основе передачей в поль­зование заемщикам;

3) экономия издержек обращения;

4) обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для ин­ституциональных и физических единиц;

5) осуществление ряда специальных финансовых операций, на­пример трастовых, по обслуживанию системы вексельного об­ращения или сделки с недвижимостью;

6) централизация и концентрация денежных потоков (капи­тала).

Ссудный капитал (свободный денежный капитал) может быть использован для вложения в любую отрасль (сектор) реальной эко­номики, т. е. из секторов с небольшой эффективностью и низкой нормой прибыли капиталы высвобождаются, в денежной форме на­капливаются в банковских учреждениях и, соответственно, из них посредством кредита направляются в другие сектора. Следователь­но, кредит — это естественный механизм перераспределения денеж­ных ресурсов и выравнивания нормы прибыли, который служит фак­тором экономики денежных ресурсов посредством взаимного зачета долговых обязательств и требований (механизм безналичных расче­тов), увеличения скорости обращения денег, замены бумажных и ме­таллических денег электронными и кредитными деньгами.

Кредит служит рычагом централизации капитала, так как уси­ливает позиции крупных и рентабельных производителей в их кон­курентной борьбе с неэффективными производителями. Несом­ненно, что банки предоставляют кредит клиентам с устойчивым финансовым положением, кредито- и платежеспособным юриди­ческим и физическим лицам — заемщикам. Следовательно, проис­ходит поглощение (слияние, банкротство) неплатежеспособных, не­эффективных, нерентабельных производителей, что представляет собой одну из форм централизации капитала.

Благодаря кредиту денежные сбережения населения также становятся источником накопления. Банки и иные финансовые учреждения капитализируют эти средства и предоставляют их в рас­поряжение других заемщиков. Теоретически в современной бан­ковской системе (благодаря безналичному расчету и электронным деньгам) существует реальная возможность, при которой можно бес­конечно переносить первоначально созданный депозит из одного банка в другой, а следовательно, и бесконечного роста кредитов, вы­даваемых кредитными организациями. На практике работает систе­ма так называемой мультипликации депозита, т. е. цепной перенос средств из одного банка в другой и экспансия кредита.

Основными принципами кредитования являются:

1) возвратность, т. е. деньги, полученные в кредит, должны быть возвращены (ссуда должна быть погашена);

2) срочность, т. е. необходимость возврата кредита в точно ус­тановленный срок, отраженный в кредитном договоре или заме­няющем его документе. При нарушении указанного принципа кре­дитору этого достаточно для применения санкций к заемщику в виде повышения взимаемого процента или предъявления фи­нансовых требований в судебном порядке;

3) платность, т. е. это необходимость не только возврата полу­ченных от банковского учреждения денежных сумм, но и опла­ты права на их использование в форме ссудного процента;

4) обеспеченность, т. е. обеспечение имущественных прав кре­дитора при возможных нарушениях заемщиком принятых на се­бя обязательств. Основными видами обеспечения служат гаран­тии или залог;

5) целевой характер кредита, т. е. заемщик получает кредит на определенные цели, на оговоренный срок, в установленном размере;

6) дифференцированный характер кредита — это существо­вание конкретных требований со стороны кредитной органи­зации к конкретному заемщику в зависимости от ряда внеш­них и внутренних факторов. В значительной степени финансовые условия предоставления

кредита зависят не только от финансового состояния кредитора и заемщика, но и от денежно-кредитной политики центрального банка, т. е. от уровня официальной процентной ставки, а также от общего состояния финансового рынка и рынка капитала.

Классификация, которая применяется при формировании систе­мы статистических кредитных показателей — это классификация кредитных операций:

1) по функциям кредита:

а) распределение на возвратной основе денежных средств (распределительная функция);

б) создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

в) осуществление контроля за эффективностью деятель­ности экономических субъектов (контрольная функция);

2) по формам кредита:

а) банковский;

б) коммерческий;

в) заимствование государством;

г) потребительский;

д) межбанковский;

е) межхозяйственный;

ж) международный.
Существует определенная классификация кредитов в зависи­мости от различных факторов:

1) по сроку предоставления различают краткосрочные, средне­срочные и долгосрочные кредиты, но в практике используются краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года) кре­диты;

2) по обеспечению кредиты могут быть обеспеченными и не­обеспеченными. Обеспечение кредита может быть персональ­ным, банковским, государственным, что предполагает наличие того или иного залога, гарантии или его страхование (перестра­хование). Залог необходим, так как существует кредитный риск, т. е. невозможность или нежелание клиента погасить ссуду в срок. Залог не гарантирует погашение ссуды, но уменьшает уровень кредитного риска. Различают твердый (фиксированный) и пла­вающий залог. К твердому залогу относится имущество, а к пла­вающему залогу относятся, прежде всего, запасы товарно-ма­териальных ценностей и готовая продукция. Гарантия — это согласие третьей стороны погасить кредит в случае, если заем­щик не сможет сделать это сам;

3) по способу представления различают кредиты вексельные, при помощи открытых счетов, кредитные линии, возобнов­ляемые (револьверные), обращаемые (ролловерные), сезонные, консигнации и др.;

4) в зависимости от размера ссуды бывают мелкими, средни­ми, крупными.

Банки-лидеры рынка краткосрочных кредитов в местах про­даж перераспределяют свои портфели в пользу иных кредитных продуктов, в частности в пользу кредитов по кредитным картам. Причинами данной тенденции, вероятнее всего, являются высокие риски невозвратов, с которыми уже столкнулись многие банки.

Объем рынка среднесрочных кредитов в последние годы увеличивался значительными темпами, основной прирост этого рынка обуслов­лен увеличением объемов выдаваемых кредитов в валюте.

Кредиты этой срочности условно можно разделить на две боль­шие группы — нецелевые кредиты и кредиты на покупку авто­мобилей.

Объем рынка долгосрочных кредитов на срок свыше 3 лет ра­вен 52% рынка розничного кредитования по объему выданных средств.

Рынок долгосрочного кредитования рос преимущественно за счет объемов кредитов, выдаваемых в валюте, которые в первом полугодии 2006 г. увеличились более чем на 30%.

В зависимости от уровня кредитного риска (вероятности не­возврата кредита и процентов по нему в срок, отраженный в кре­дитном договоре заемщиком, в случае его неплатежеспособности) ссуды подразделяются на следующие группы:

1) стандартные (безрисковые) ссуды, к которым относятся:

а) текущие ссуды (отсутствует просроченная задолженность
и не осуществлялась пролонгация) независимо от обеспече­ния при отсутствии просроченной выплаты процентов по ним, кроме льготных текущих кредитов или кредитов инсайдерам;

б) текущие ссуды:

— с просроченной выплатой по основному долгу до 5 дней включительно;

— при наличии просроченной задолженности по ним до 5 календарных дней включительно;

— переоформленные один раз кредиты без измене­ний условий договора;

2) нестандартные ссуды, по которым существует умеренный риск их невозврата;

3) сомнительные кредиты, по которым существует высокий уро­вень риска невозврата;

4) безнадежные кредиты, вероятность возврата которых прак­тически отсутствует, и которые фактически считаются убыт­ками банка.

Помимо перечисленных видов кредита существуют и так на­зываемые льготные кредиты, которые выдаются заемщикам (за ис­ключением кредитных организаций) под процентную ставку мень­ше ставки рефинансирования НБУ, действующей на момент предоставления кредита (или по ставке ниже средневзвешенной процентной ставки данного кредитного учреждения).

Необходимо регулярно проводить анализ уровня кредитоспо­собности традиционных клиентов с помощью методов экспресс-анализа. Помимо этого, необходимо анализировать и контролиро­вать оптимальный уровень кредитного мультипликатора.

Кредитный мультипликатор — это отношение динамики объема кредитования, который осуществляется группой однородных кре­дитных организаций, к динамике (положительной или отрицатель­ной) резервных активов, вызвавшей изменение объема кредитов. Простой кредитный мультипликатор определяется по следующей формуле:

где D — результирующий рост банковских депозитов; R — первоначальный рост банковских депозитов; с — предпочитаемое заемщиком отношение наличности в струк­туре выдаваемых кредитов;

r — норма обязательных резервов конкретного банковского уч­реждения.

Размер мультипликатора в данной формуле выражается отно­шением:

Рост денежной массы в обращении (М), состоящей из налич­ных денег и банковских депозитов, определяется по формуле:

Выражение (1 + c) / (c + r) — называют денежным мульти­пликатором.

Показатели статистики банковского кредита:

1) общий размер кредитования банками населения и отрас­лей экономики с выделением краткосрочного и долгосрочно­го кредитования;

2) доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сум­ме кредитных вложений;

3) просроченные задолженности хозяйственных организаций и промышленных предприятий по ссудам банков;

4) ставка рефинансирования и процент за кредит.

1. Максимальный размер риска на одного заемщика или груп­
пу связанных заемщиков:

где Крз — совокупная сумма требований банка к заемщику или груп­пе взаимосвязанных заемщиков по кредитам, учтенным вексе­лям, депозитам в драгоценных металлах, другим долговым обяза­тельствам;

К — капитал банка, в который входят уставный капитал, до­бавочный капитал, фонды заемщика и величина нераспреде­ленной прибыли.

При расчете данного показателя в группе взаимосвязанных заем­щиков учитываются все зависимые и дочерние организации. Зна­чение этого показателя в соответствии с нормативами НБУ уста­новлено в размере 25%.

2. Максимальный размер крупных кредитов — устанавливает­ся как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитов (50% суммы забалансовых требований) и собственных средств (капитала) банка (превышающих 5%).

3. Максимальный размер риска на одного кредитора (вклад­чика), который рассчитывается как процентное соотношение ве­личины депозитов, вкладов или полученных банком кредитов, по­ручительств и гарантий, остатков по счетам одного или связанных между собой вкладчиков (кредиторов) и собственных средств (ка­питала) банка. Максимально допустимое значение показателя — 25%.

4. Норматив кредитования банком своих акционеров (участников) и инсайдеров, который определяется как отношение суммы кредитов, поручительств и гарантий, предоставленных бан­ком своим участникам, к собственным средствам (капиталу) банка:

где Кра — совокупная сумма требований банка (включая забалан­совые), взвешенных с учетом риска, в отношении одного акцио­нера (участника) банка или группы взаимосвязанных акционе­ров (участников) банка. Совокупная величина этого норматива установлена Банком России в размере 20%. Статистика кредита анализирует эффективность использова­ния ссуд, которые характеризуются оборачиваемостью.

Существует два показателя измерения уровня оборачиваемости кредита:

1) длительность пользования кредитом (+);

2) количеств оборотов, совершенных кредитом за период (n). Длительность пользования краткосрочным кредитом:

где К — средние остатки кредита;

О_пог — оборот кредита по погашению;

Д — число календарных дней в периоде (30, 90, 180, 360).

Этот показатель характеризует среднее число дней пользо­вания кредитом, являющийся обратной величиной оборачивае­мости ссуд: чем меньше продолжительность пользования креди­том, тем меньше ссуд потребуется банку для кредитования одного и того же объема производства.

Остатки кредита в статистической отчетности показываются на дату, т. е. представляют собой моментный динамический ряд. Соответственно расчет среднего остатка ссуд выполняется по фор­муле средней хронологической.

Количество оборотов кредита (n) определяется путем деления оборота ссуд по погашению на средний их остаток:

Этот показатель характеризует число оборотов, которые со­вершены краткосрочным кредитом за анализируемый период по клиентуре банковского учреждения. Число оборотов ссуд относит­ся к прямым характеристикам оборачиваемости кредита.

Если известна длительность пользования кредитом, то количест­во оборотов ссуд можно определить, пользуясь взаимосвязью этих показателей:

Использование индексного метода в анализе кредита:

1) индекс среднего времени погашения кредита:

J_t — индекс переменного состава.

На величину индекса переменного состава оказывают влияние два фактора:

а) изменение длительности пользования краткосрочным кре­дитом отдельных единиц совокупности;

б) изменение удельного веса однодневного оборота по по­
гашению отдельных частей совокупности в общей его вели­
чине по всей совокупности;

2) индекс времени погашения кредита:

3) индекс структурных сдвигов:

Уровень оборачиваемости долгосрочных ссуд исчисляется по методике, изложенной для краткосрочных ссуд. Отличие состоит в том, что показатель длительности пользования долгосрочным кредитом измеряется в годах, поэтому при его расчете число календар­ных дней в формуле нужно опустить, т. е.

где д — долгосрочные ссуды.

Различают заимствование государством у институциональных единиц сектора остального мира и внутреннее заимствование го­сударством.

Механизм показателей заимствования государством характе­ризует их объем, динамику, структуру, классификацию займов, а также служит базой принятия решений в сфере управления го­сударственным долгом.

Эффективность государственного кредитования отражается та­ким образом:

где Р_г.кр — расходы по системе государственного кредитования; П_г.кр — поступления по системе государственного кредито­вания. Коэффициент обслуживания внешнего государственного долга:

Формы международного кредита:

1) международный фирменный кредит (предоставление кре­дита экспортером импортеру);

2) международный банковский кредит (в виде валютных, фи­нансовых и экспортных кредитов);

3) международный брокерский кредит (содержит элементы банковского и коммерческого кредитов, так как брокер заим­ствует банковские средства).

Кредитные вложения в экономику — остатки по ссудам, ко­торые предоставлены банковской системой экономике РФ. На се­годняшний день кредитование осуществляется как за счет собст­венных средств коммерческих банков, так и за счет средств ЦБ РФ, предоставляемые через коммерческие банки предприятиям и организациям для финансирования федеральных и межгосударствен­ных целевых программ. Кредитные вложения:

1) краткосрочные (до 1 года);

2) долгосрочные (свыше 1 года).

Дата добавления: 2014-01-04