Вопрос Организационные основы финансов предприятия

С точки зрения финансов предприятие может быть представлено как совокупность притоков и оттоков денежных средств, то есть доходов и расходов, являющихся результатом вложений сделанных ранее.

В целях оптимизации этих потоков и реализации функции финансов на предприятии создается аппарат управления финансами – система управления финансами. Эта структура варьируется в зависимости от величины предприятия и масштабов его деятельности. В малом предприятии эта структура может вообще отсутствовать, а все финансовые вопросы могут решаться руководителем совместно с главным бухгалтером.

На крупном предприятии выделяется самостоятельная служба управления финансами (см. схему).

В приведенной схеме выделены два крупных подразделения финансовой службы предприятия:

1. Планово-аналитическое
2. Учетно-контрольное

Планово-аналитическое звено отвечает за вопросы прогнозирования, планирования и организации финансовых потоков.

Учетно-контрольное подразделение организует учет, финансовый контроль и информационное обеспечение различных лиц, контрагентов предприятия (партнеры по бизнесу, банки).

Оба подразделения тесно взаимосвязаны, в их основе общая информационная база (система бухгалтерского учета) и общая цель (в частности обеспечение эффективной работы предприятия и генерирование прибыли). Эта структура вырабатывает финансовую политику и организует финансовые потоки.

Потоки регулируются с одной стороны рыночными механизмами (рыночной стоимостью отдельных ресурсов, соотношения спроса и предложения, решениями собственников и т.д.). В то же время государство регулирует:

1. Состав затрат относимых на себестоимость продукции
2. Нормы отчислений в фонды социального назначения
3. Методы начисления амортизации основных средств, нематериальных активов, а также сроки полезного использования основных фондов в целях исчисления налогооблагаемой прибыли
4. Объекты и ставки налогообложения
5. Сроки и порядок списания с баланса обязательств предприятия
6. Состав вне реализационных расходов, принимаемых в расчет облагаемой прибыли и др.

Значительная часть финансовых отношении предприятия регламентируется гражданским законодательством:

1. Размер и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм в первом приближении. Уставной капитал для ООО 1000 МРОТ на дату регистрации, а другим 100 МРОТ.
2. Порядок размещения и выкупа акции и других ценных бумаг
3. Порядок приватизации, ликвидации, слияния и разделения предприятий
4. Очередность списания средств с расчетного счета и т.д.

Финансовые потоки предприятия постоянно обновляются и расширяются в соответствии с развитием экономики. В современных условиях финансовые отношения получили новые значения в связи с банкротством, слияниями, поглощением и разделением предприятий.

Аппарат управления финансами предприятия разрабатывает финансовую политику предприятия. Ее целью является построение эффективной системы управления финансами направленной на достижение стратегических и тактических целей.

Основные стратегические задачи финансовой политики предприятия:

1. Максимизация прибыли предприятия
2. Оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости
3. Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей) инвесторов, кредиторов
4. Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия
5. Использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств

В рамках этих задач необходимо:

1. Проведение рыночной оценки активов предприятия
2. Проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия
3. Проведение инвентаризации имущества и реструктуризации имущественного комплекса предприятия

Финансовой моделью предприятия в обобщенном виде является баланс предприятия. В нем представлены основные целевые блоки управления.

Управления финансами предприятия осуществляется:

1. С точки зрения определения структуры активов и пассивов
2. Управление вложениями денежных средств

Вертикальный разрез по активам (разделы 1 и 2 на схеме).

Задачи:

1. Определение общего объема ресурсов, имущества
2. Оптимизация их структуры
3. Управление вложениями в необоротные активы
4. Управление непроизводственными запасами, дебиторской задолженностью и денежными средствами

Вертикальный разрез по пассиву баланса (разделы 3,4 и 5 баланса)

Управление источниками финансирования:

1. Управление собственным капиталом
2. Управление заемным капиталом
3. Оптимизация структуры источников финансирования
4. Выбор способов привлечения капитала
5. Дивидендная политика и т.д.

С точки зрения управления вложениями средств рассматривает структуру активов и пассивов, где и что взять.

С точки зрения управления вложениями денежных средств рассматриваются финансовые решения долгосрочного, стратегического инвестиционного характера:

Под инвестицией при этом понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта.

Под инвестиционной деятельностью при этом понимается вложение инвестиций, и осуществление практических действии в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта (см. федеральный закон РФ от 25.11.99 Н 39-ФЗ об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений).

Традиционно выделяют два вида инвестиции:

1. Финансовые
2. Реальные

Финансовые инвестиции это вложения капиталов в долгосрочные финансовые активы – паи, акции, облигации.

Реальные это вложение капиталов в развитие материально-технической базы предприятия (вложение в основной капитал, представленный в виде затраты на новое строительство, расширение, реконструкции, техническое перевооружение, приобретение машин, оборудования, инструмента, проектно-изыскательские работы).

Финансовые решения долгосрочного характера представлены в разделах баланса по горизонтали 1, 3 и 4.

Вторая составляющая это финансовые вложения краткосрочного характера связанны с управлением текущей финансовой деятельностью, управлением ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Основные задачи при этом связаны с управлением оборотными активами и источниками их финансирования.

Дата добавления: 2014-01-04