Кредитные деньги

Виды знаков стоимости

Система бумажно-кредитных денег.

Закон металлического денежного обращения.

В общем виде под законом денежного обращения понимается установление зависимости между количеством денег находящихся обращении и темпами роста цен на товары и услуги. В металлических денежных системах уровень цен на товары и услуги не зависит от количества действительных денег(на невостребованный объём денежной массы не предъявляеться дополнительный спрос).

Знаки стоимости (неполноценные деньги)- деньги номинальная стоимость которых значительно превышает их реальную стоимость. Причиной перехода к ним является рост товарной массы в условиях ограниченности запаса драгоценных металлов.

Стандарты.

1) Золото-монетный стандарт (золотые монеты)

2) золото-слитковый (подкрепление банкнот золотом)

3) Золото-девизный (девиз — платёжное средство выраженное в валюте другой страны) стандарт (деньги не подкреплены золотом сами по себе но имели связь с золотом через доллар, который в свою очередь подкреплен золотом)

Закон бумажного денежного обращения — в условиях использования знаков стоимости их количество находящееся в обращении является одним из инфляционных факторов, то есть при возникновении излишка денежной массы по отношению к товарному предложению на него оказывается дополнительный спрос на товары и услуги что вызывает рост цен на них. Наиболее лаконично эта зависимость сформулирована Ирвингом Фишером (MV=PQ).

M- Денежная масса

V- Скорость оборота денег

P- Цена товара

Q- Объём товара

PQ — ВВП

1) Казначейские билеты — знаки стоимости эмитируемые казначейством с целью финансирования государственных расходов. (Эмиссия — выпуск денег в оборот который приводит к общему увеличению денежной массы) Подобный принцип эмиссии (с целью финансирования расходов) осуществляемой без учёта потребности товарооборота приводит к нарушению закона денежного обращения, что сопровождаеться неконтролиремым ростом инфляции. Подобный принцип принцип эмиссии в современной экономике не используется. Необходимость контроля за количеством денег находящихся в обращении с целью обеспечения стабильности уровня цен на товары и услуги потребовала перераспределения на законодательном уровне эмиссиионного права от казначейства к Центробанку.

2) Кредитные деньги

Кредитный характер денежной эмиссии является необходимым условием обеспечения контроля за денежной массой находящейся в обращении, что в свою очередь выступает условием обеспечения стабильности уровня цен на товары и услуги, в соответствии с вышеописанным законом денежного обращения (MV=PQ). Кредитный характер денежной эмиссии предполагает появление новых денег что в наличной что в безналичной форме.

Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивает привязку денежной массы к росту товарного предложения. В современных экономических условиях беспрерывность процесса производства товаров и услуг определяет постоянно увеличивающиеся потребности в денежной массе, которые удовлетворяются за счёт банковского мультипликатора. Банковский (депозитный) мультипликатор — беспрерывный процесс увеличения безналичной денежной массы в виде остатков средств по счетам клиентов банков, при кредитовании банками своих клиентов во взаимодействии друг с другом.

Упрощённая иллюстрация описываемого процесса изображена ниже:

Комерческий банк через кассу получает вклад в размере 100 рублей и кредитует заёмщика (в размере 50 рублей) на эти деньги он предъявляет спрос, покупает товар, а выручка продавца попадает в банк. Таким образом получилось 150 безналичных денег.

Банк вкладывает больше туда, где максимальная доходность пр приемлемом уровне риска. Источники доходности банка: Ценные бумаги Валютные рынки, денежный рынок....

Процесс банковского мультипликатора носит объективный непрерывный характер: он существует в следствии того что банки одновременно, беспрерывно осуществляют три базовые банковские операции (привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц (следствием выполнения этой операции является реализация банками функции аккумуляции свободных денежных ресурсов находящихся в экономике и приращении их в капитал); размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, выдача банковских ссуд юридическим и физическим лицам (при этом обеспечивается максимальная эффективность использования свободных денежных ресурсов имеющихся в экономике с точки зрения вовлечённости их в процесс производства); открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, то-есть осуществление рассчётно - кассового обслуживания клиентов). Таким образом в следствии существования процесса банковского мультипликатора удовлетворяются дополнительные потребности экономики в денежной массе.

При этом темп роста создаваемой банками безналичной денежной массы определяется объёмом выдаваемых ими кредитов: чем выше кредитная активность банковского сектора, тем выше темпы роста создаваемой безналичной денежной массы, и наоборот безусловным следствием снижения кредитной активности банков является снижение темпов роста безналичной денежной массы. Таким образом регулируя кредитную активность банков ЦБ воздействует на темпы роста безналичной денежной массы и иные макроэкономические показатели: темп инфляции, экономический рост, уровень занятости населения.

Дата добавления: 2014-01-04