Ставка рефинансирования

Обязательные резервы

Это средство коммерческих банков которые по требованию ЦБ должны депонироваться на счетах открытых имя коммерческого банка в ЦБ. Норма обязательных резервов - устанавливаемый ЦБ процент от обязательств банков, подлежащий обязательному резервированию.

Основным функциональным предназначением обязательных резервов является воздействие со стороны ЦБ на кредитную активность коммерческих банков.

Повышение норм обязательных резервов предполагает снижение остающегося в распоряжении коммерческих банков объёма потенциально кредитных ресурсов.

Следствием чего является снижение объёма выдаваемых банками кредитов, что предполагает снижение темпов роста безналичной денежной массы и потенциально способствует снижению темпов инфляции. Снижение ЦБ нормы обязательных резервов обеспечивает увеличение кредитной активности коммерческих банков, что способствует увеличению темпов роста безналичной денежной массы и потенциально способствует росту товарного производства.

Механизм формирования банками обязательных резервов в настоящее время регламентируется положением ЦБРФ №255 "Об обязательных резервах кредитных организаций" в соответствии с которым базой резервирования, то-есть конкретным перечнем обязательств банков подлежащих обязательному резервированию является:

1. Обязательства банков перед физическими лицами в рублях иностранной валюте (4%)
2. Обязательства банков перед юридическими лицами некредитными организациями - резидентами РФ в рублях и иностранной валюте (4%)
3. Обязательства банков перед юридическими лицами - нерезидентами (5,5%)

Обязательства банков свыше 3 лет не подлежат обязательному резервированию.

В соответствии с ФЗ о ЦБРФ норма устанавливаемых им обязательных резервов не может превышать 20% обязательств кредитных организаций и не может быть единовременно изменена более чем на 5 процентных пунктов.

Рефинансирование - процесс возобновляемого кредитования ЦБ системы коммерческих банков с целью обеспечить их ликвидность в условиях возникновения её дефицита.

Ликвидность банка - его способность в необходимый срок и в полном объёме погасить свои долговые обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

Соответственно дефицит ликвидности возникает у банка в случае, когда объём подлежащих погашению обязательств на определённый момент времени превышает сумму денежных средств которые банк способен высвободить из активов к данному моменту времени.

Внешними по отношению к банку источниками восполнения дефицита ликвидности являются межбанковский кредитно-депозитный рынок и система рефинансирования ЦБ.

Ставка рефинансирования - это устанавливаемая ЦБ процентная ставка по кредитам предоставляемым банкам в порядке рефинансирования. Ставка рефинансирования выступает индикатором при определении банками уровня процентных ставок на депозитном и кредитном рынках.

Изменение ЦБ ставки рефинансирования осуществляется в условиях изменения прогнозируемых темпов инфляции (темп инфляции один из основных составляющих стоимости капитала).

Таким образом в условиях повышения темпов инфляции ЦБ увеличивает ставку рефинансирования, что предполагает увеличение устанавливаемых банками процентных ставок на кредитном рынке, следствием чего является снижение спроса на банковский кредит со стороны заёмщиков, следовательно снижение объёма выдаваемых банками кредитов, что потенциально способствует снижению темпов инфляции и сопровождается замедлением темпов роста безналичной денежной массы.

В условиях снижения прогнозируемых темпов инфляции ЦБ уменьшает ставку рефинансирования, ожидаемо коммерческие банки снижают процентные ставки на кредитном рынке, что способствует росту спроса на кредит, увеличению объёма кредитования, что рассматривается как фактор роста экономики и сопровождается увеличением темпов роста денежной массы.

Дата добавления: 2014-01-04