Лизинг в строительстве

Лизинг в переводе на русский язык означает аренда. Возникает вопрос, чем же лизинг отличается от аренды?

Аренда – это сдача имущества во временное пользование за определённую плату, т.е. арендодатель передает в аренду ненужное ему в настоящее время имуществ, возмещая тем самым затраты на его содержание и получая определенную прибыль.

С развитием рыночных отношений появились новые финансовые инструменты, которые давно используются за рубежом и являются одним из источников привлечения дополнительных инвестиций. Таким источником является финансовый лизинг или просто лизинг.

Финансовый лизинг – это система экономических и финансовых отношений, связанных с приобретением в собственность оборудования и сдачей его в аренду за определенную плату во временное пользование. При финансовом лизинге между производителем оборудования и его пользователем, как правило, выступает посредник, финансирующий эту сделку. Суть этой сделки заключается в том, что лизингополучатель, у которого отсутствуют свободные финансовые средства, входит с предложением в лизинговую компанию о заключении лизинговой сделки. При соответствующей договоренности лизингополучатель подбирает продавца или производителя необходимого оборудования, а лизингодатель приобретает его во временное пользование для лизингополучателя за определенную в договоре лизинга плату. После окончания такого договора данное оборудование либо переходит в собственность лизингополучателя, либо возвращается лизингодателю. За свои услуги собственник имущества получает вознаграждение в виде комиссионных.

При реализации дорогостоящего проекта за счет привлечения к сделке новых финансовых источников (банков, инвестиционных компаний и др.) число участников лизинговой сделки может увеличиваться.

Лизинг в условиях российской экономики выгоден по сравнению с приобретением машин и оборудования в кредит ещё и тем, что он значительно сокращает инвестиционные риски. Это, прежде всего, связано с тем, что оборудование, взятое в лизинг, труднее использовать не по назначению, чем кредит. В случае банкротства лизингополучателя лизингодатель вообще ничего не теряет. Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая лизингодателю высоколиквидная техника может быть им сразу же продана или передана другому лизингополучателю.

Финансовая функция лизинга состоит в том, что он является формой вложения денежных средств в основные фонды, дополнительным источником к традиционным каналам финансирования (бюджетные средства, долгосрочный кредит, собственные средства предприятия и др.).

В мировой практике различают два вида лизинга: финансовый и оперативный. Отличаются они сроками использования передаваемого в лизинг оборудования. Оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи машин и оборудования а аренду по сравнению с нормативными сроками их эксплуатации. В связи с этим лизингодатель вынужден многократно сдавать это оборудование во временное пользование. Для финансового лизинга характерен длительный срок аренды и, следовательно, амортизация большей части его стоимости.

Таким образом, лизинговым и арендным отношениям присущи как общие черты, так и существенные отличия. Они состоят прежде всего в том, что если при лизинге одновременно с лизингодателем и лизингополучателем участвует и третья сторона – продавец лизингового оборудования, то при аренде продавец передаваемого оборудования, как правило, отсутствует.

Основными субъектами лизинга являются:

- лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в собственность имущество, а затем предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

- лизингополучатель – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование;

- продавец (поставщик) – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингополучателю в определенный срок производимое им имущество (предмет лизинга).

Основным документом лизинговой сделки является договор лизинга. С момента заключения договора к лизингополучателю переходят все права покупателя (кроме права собственности) и возможные риски, а лизингодатель выполняет основную функцию – оплату счетов поставщика оборудования.

Лизинговый договор считается завершенным, если истек срок его действия, а лизингополучатель произвел оплату всех лизинговых платежей и решил на перспективу вопрос с объектом лизинга. Лизингополучатель может возвратить взятое в лизинг имущество лизингодателю, заключить новый договор на продление срока лизинга или выкупить его у лизингодателя по остаточной стоимости. предусмотренной договором.

Слп = Sи + В + К + С + Зпр + НДС, где:

Слп – вся сумма лизинговых платежей, определенная договором лизинга;

Sи - размер оплаты стоимости лизингового имущества за период действия договора;

В - комиссионное вознаграждение лизингодателю;

К - оплата за пользование кредитными ресурсами, использованные лизингодателем для приобретения имущества;

С - выплаты за страхование лизингового имущества (если оно страхуется);

Зпр - прочие возможные услуги и затраты лизингодателя, оговоренные договором лизинга (пусконаладочные работы, обучение персонала, техническое обслуживание лизингового имущества и др.).

Таблица 1 Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Показатели (тыс. руб.)	Период
1-ый год	2-ой год	3-ий год	4-ый год	5-ый год
Стоимость оборудования на начало года
Годовая сумма амортизации
Стоимость оборудования на конец года					-
Среднегодовая стоимость оборудования

Порядок расчета платежей в условиях финансового лизинга с полной окупаемостью оборудования рассмотрим на примере.

Условия лизингового соглашения:

1. Стоимость оборудования, тыс. руб. 30000

2. Срок его полной амортизации, лет 5

3. Годовая норма амортизации, % 20

4. Срок лизинга, лет 5

5. Процентная ставка за кредит, % в год 6

6. Размер комиссионного вознаграждения по лизингу,

% в год 2,5

7. Ставка НДС, % 18

При линейном способе расчета амортизации размер ежегодных отчислений составит: 30000тыс. руб. * 20% = 6000тыс. руб.

Плата за пользование кредитом, комиссионные вознаграждения, налог на добавленную стоимость оборудования определяются, исходя из остаточной стоимости оборудования.

Расчет среднегодовой стоимости оборудования выполнен по схеме, приведенной в табл.1

Общий размер лизингового платежа за год составит:

Амортизационные отчисления – 6000 тыс. руб.;

Проценты за пользование кредитом 27000 * 6% = 1620 тыс. руб.;

Комиссионное вознаграждение лизингодателю 27000 * 2,5% = 675 тыс. руб.;

Выручка по лизинговой сделке, облагаемая НДС 1620 + 675 = 2295 тыс. руб.;

НДС (налог на добавленную стоимость) 2295: 1,18 * 0,18 = 350,1 тыс. руб.

Таким образом, общая основная сумма лизинговых платежей в первый год составит:

6000 + 1620 + 675 + 350,1 = 8645,1 тыс. руб.

Аналогично рассчитывается сумма лизинговых платежей в последующие годы (табл. 2).

Таблица 2 Расчет лизинговых платежей по годам

Показатели (тыс. руб.)	Период
1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год	Всего
Амортизационные отчисления
Процент за пользование кредитом
Комиссионное вознаграждение
Выручка, облагаемая НДС
Налог на добавленную стоимость	350,1	311.2	233,4	155,6	77,8	1128,1
Общая сумма лизинговых платежей	8645,1	8351,2	7463,4	7175,6	6587,8	38523,1

Дата добавления: 2014-01-04