Вопрос 30. Бизнес-план как форма реализации инвестиционных проектов

Бизнес-план - это обоснование деятельности предприятия в рыночных условиях и помощник управления фирмой. Он составляется как для действующего, так и для вновь создаваемого предприятия.

Процесс составления бизнес-плана и его детальный анализ, который предшествует его написанию, заставляют руководителей непредвзято взглянуть со стороны на свое предприятие.

Сравнение с аналогичными фирмами помогают выделить сильные и слабые стороны, заранее предвидеть технические и финансовые затруднения.

Бизнес-план инвестиционного проекта состоит из двух час­тей — описательной и расчетной. Расчетная часть,— это финан­совый раздел, остальные части излагаются в виде текстового обоснования.

Содержание бизнес-плана:

Резюме

1. Предыстория и основная идея проекта.

2. Анализ рынка и стратегия маркетинга.

3. Место расположения и экологическая оценка.

4. Проектно-конструкторская разработка.

5. Материальные и иные факторы производства.

6. Организация производства и накладные расходы.

7. График осуществления проекта.

8. Финансовый план.

Представленная структура бизнес-плана и формулировки раз­делов имеют рекомендательный характер. Автор инвестиционно­го проекта может по своему усмотрению формировать и группи­ровать разделы технико-экономического обоснования. Однако финансовый план — обязательная его часть.

В резюме бизнес-плана необходимо кратно изложить выводы и рекомендации, касающиеся всех основных аспектов прединвестиционного исследования. Содержание резюме должно соответ­ствовать структуре технико-экономического обоснования. Здесь следует указать объем первоначальных инвестиций, в том числе собственный капитал; количество продаж и точку безубыточнос­ти; внутреннюю норму рентабельности и срок возврата капитала; конкурентное преимущество товара и профессионализм управ­ленческой команды.

Предыстория и основная идея проекта излагаются как введение в проблему и способы ее разрешения. Здесь указываются собст­венники инвестиций и заемщики. Приводится стратегия проекта.

В разделе «Анализ рынка и стратегия маркетинга» автор дол­жен показать, что он хорошо знает конъюнктуру и требования рынка к своей продукции. Здесь необходимо выполнить анализ сегмента рынка и выяснить долю прибыли в цене аналогичного товара; провести исследования нужд потребителей — пользова­теля и посредника; изучить конкурентов и качество их продук­ции и услуг; репутацию, размер продаж и факторы успеха. Осо­бое внимание следует уделить анализу сильных и слабых сторон, возможностей и угроз бизнеса на основании исследования дей­ствительного и потенциального рынков. Здесь формулируются сравнительные конкурентные преимущества товара.

Место расположения и экологическая оценка обосновываются с учетом требований к географическому положению и экологи­ческих нормативов. При выборе места осуществления проекта следует принимать во внимание:

—государственную политику в области приоритетов и налогов;

—наличие сырья, прилегающую местность и климат;

—социально-экономическую и техническую инфраструктуру;

—стоимость аренды земли и налогов на землю.

Здесь следует определить возможные экологические послед­ствия, описать методы утилизации отходов, степень отрицатель­ного воздействия на окружающую среду, способы смягчения воздействия и поддержания экологического равновесия.

Проектно-конструкторская разработка предполагает наличие технической документации для строительства зданий и сооруже­ний, составление спецификации для технологического и прочего оборудования, разработку рабочих чертежей изделия, а также оп­ределение стоимости основного капитала и нематериальных акти­вов, включающих объекты интеллектуальной собственности. Сле­дующим шагом является определение производственной мощности, количества и цены продаж по инвестиционному, проекту. Кроме того, здесь рассчитываются оптимальные запасы сырья, материа­лов, готовой продукции и стоимость оборотного капитала.

Материальные и иные факторы производства зависят от при­нятой технологии производства, норм материальных затрат, про­изводственной программы и цены материалов. Кроме основных и вспомогательных материалов, используемых для изготовления продукции, необходимо сделать расчет потребности материаль­ных ресурсов для ремонтных и эксплуатационных нужд. Смета материальных затрат должна быть составлена по принятой на предприятии классификации с выделением переменных и посто­янных (не зависящих от количества выпускаемой продукции) расходов. Здесь же должна найти отражение программа снабже­ния основными видами материальных ресурсов и поставщики.

Раздел «Организация производства и накладные расходы» вклю­чает следующие вопросы: разработку структуры управления объ­ектом, расчет численности персонала, составление смет наклад­ных расходов.

Оценка потребности в трудовых ресурсах проводится по всем категориям работающих. Далее рассчитывается фонд заработной плиты с выделением переменных (нормируемых на основную продукцию) и постоянных (не зависящих от объема производст­ва) расходов на оплату труда.

Смета накладных расходов может быть представлена в разре­зе нескольких статей:

—общепроизводственные затраты;

—общехозяйственные;

—коммерческие.

Классификация и группировка постоянных расходов зависит от принятой на предприятии практики планирования и учета се­бестоимости продукции.

Отличительной особенностью и экономической необходимо­стью является выделение в особую статью амортизационных от­числений. В дальнейшем при обосновании потоков наличности во времени они будут использованы для согласования притока и оттока денежных средств.

График осуществления проекта необходим для того, чтобы спланировать все виды работ по инвестиционному проекту, начиная с поступления первого взноса собственного капитала и заканчивая серийным производством товара. Основная цель планирования осуществления проекта состоит в согласовании этапов и сроков реализации проекта с источниками финансирования.

Финансовый план содержит основные расчеты по проекту ба­ланса, рентабельности капитала, прибыльности продаж, сроку возврата капитала. Финансовый раздел является наиболее слож­ной частью инвестиционного проекта

Для технико-экономического обоснования инвестиционных проектов необходимо иметь следующие исходные данные:

- стоимость инвестиций;

- цену изделия, по которой будет реализована продукция;

- переменные и постоянные издержки производства;

- производственную программу по годам реализации проекта;

- процентные ставки по кредитам;

- налоговые ставки, предусмотренные законодательством.

Стоимость инвестиций должна быть представлена в разрезе недвижимости и оборотного капитала (активы) и с учетом источников финансирования: собственных и заемных средств (пассивы).

Приведем некоторые финансовые показатели, которые следует рассчитывать при обосновании инвестиционных проектов:

- недвижимость, собственный и заемный капитал;

- себестоимость одного изделия и всей продукции;

- финансовые издержки;

- прибыль по изделию и всему объему производства;

- рентабельность капитала;

- поток наличности и др.

Рекомендуемая литература

1. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятий. М.1998

2. Ильин А.И. Экономика предприятий. М.2004

3. Семенов В.М. Экономика предприятия М.2001

4. Сенько А.Н. Экономика предприятия. Мн. 2002

5. Суша Г.З. Экономика предприятия М., 2003

6. Томпсон А., Формби Д. Экономика фирмы. 1998.

Дата добавления: 2014-01-04