Пессимистические меры

Принудительная ликвидация предприятия осуществляется на основании решения арбитражного суда путем открытия конкурсного производства по делу о банкротстве предприятия.

При этом в Вестнике Высшего Арбитражного Суда РФ и Вестнике ФСФО России публикуются сообщения о признании должника банкротом и открытии в отношении его конкурсного производства. Продолжительность этой процедуры не может превышать года и 6 месяцев. При этом приостанавливаются все сделки, связанные с отчуждением имущества должника, снимаются ранее наложенные аресты на него.

С момента открытия конкурсного производства снимается с должности

руководство ликвидируемого предприятия, и все полномочия по управлению делами должника передаются конкурсному управляющему. Он принимает меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества предприятия-банкрота, предъявление исков о признании недействительными сделок, совершенных должником. Кроме того, управляющий обязан обеспечить сохранность имущества и документации предприятия - банкрота, взыскать дебиторскую задолженность, уведомить персонал о предстоящем увольнении и др. Конечными его задачами являются аккумулирование имущества должника, формирование конкурсной массы, оценка ее по рыночной стоимости и реализация, формирование реестра требований кредиторов, составление промежуточного и ликвидационного балансов, а также проведение расчетов по обязательствам должника в порядке установленной очередности.

Под конкурсной массой понимается все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в его ходе. Это денежные средства, дебиторская задолженность, неполученное целевое финансирование, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, участие в других организациях с начисленным по ним доходом, нематериальные активы, основные средства, неустановленное оборудование, готовая продукция, запасы.

Стоимостная оценка конкурсной массы по учетным ценам вместе с текущими активами, непосредственно связанными с деятельностью конкурсного управляющего, представляет собой активы промежуточного баланса предприятия должника. Баланс составляется после срока предъявления кредиторами своих требований и проведения инвентаризации имущества и является связующим звеном баланса хозяйственной деятельности с ликвидационным балансом.

Ликвидационный баланс – основной документ, регламентирующий расчеты с кредиторами. В отличие от промежуточного он отражает реальную стоимость активов предприятия, по которой они будут реализованы, а также размер установленных требований кредиторов, т.е. реальную стоимость пассивов.

С этой целью проводится переоценка активов по рыночной стоимости, т.е. оценивается их ликвидационная стоимость. Это особенно важно в том случае, когда был существенный перерыв во времени деятельности до проведения внесудебной процедуры или открытия конкурсного производства.

Методика расчета ликвидационной стоимости активов предприятия по рыночной стоимости.

1. На основе установленных судом сроков ликвидации разрабатывается календарный график ликвидации активов.

2. На основе методики накопления активов, данных баланса предприятия по состоянию на дату оценки, изменений в ходе инвентаризации имущества определяется текущая стоимость активов.

3. Текущая стоимость активов корректируется (преобразуется в ликвидационную стоимость) путем уменьшения на величину налогов, сборов, скидок с продаж и комиссионных затрат, связанных с продажей, включая оплату услуг риэлтора, хранение и транспортировку, и дисконтируется на дату оценки.

4. Уточняются суммы обязательств предприятия и затрат, связанных с его ликвидацией (налоги, страхование, охрана объектов до их продажи, управленческие расходы) путем применения метода прямого счета или и использованием дисконтирования по ставке рефинансирования ЦБ РФ.

5. Определяется достаточность ликвидационной стоимости активов предприятия для покрытия всех ликвидационных расходов и удовлетворения требований кредиторов.

Порядок и сроки про должника должны быть одобрены собранием или комитетом кредиторов. Реализация имущества производится на открытых или закрытых торгах. Последнее предусмотрено в отношении продажи имущества, права распоряжения и владения которым ограничены.

Цивилизованный характер законодательства в отношении должников

проявляется в том, что все требования к банкроту могут быть предъявлены только в порядке проведения назначенной процедуры. С момента введения конкурсного производства прекращается начисление неустоек, финансовых санкций и процентов по всем видам задолженности должника.

Установленные требования кредиторов удовлетворяются в соответствии с реестром и порядке очередности, предусмотренной ст. 134 Закона «О несостоятельности (банкротстве)».

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом.

В случае если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные или экологические катастрофы либо гибель людей, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий, а также удовлетворяются требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, с взысканием задолженности по выплате вознаграждения лицам, исполнявшим обязанности арбитражного управляющего в деле о банкротстве, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых арбитражным управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» является обязательным, в том числе с взысканием задолженности по оплате деятельности указанных лиц /3/:

- в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

- во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, а также требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве, в том числе о взыскании задолженности по оплате деятельности данных лиц, а также производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

- в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника, требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника;

- в четвертую очередь удовлетворяются требования по иным текущим платежам субъектов, не явялющихся кредиторами – налоговых и иных уполномоченных органов по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды /3/.

Оптимистический путь решения проблемы преодоления кризисного состояния предприятийотличается гуманностью и состоит в предприятии попыток их оздоровления. К разновидностям этого подхода относится проведение таких судебных процедур, как наблюдение, внешнее управление, санация, мировое соглашение. Следует отметить, что действующие правовые подходы к проведению внесудебных процедур по финансовому оздоровлению предприятий пока не имеют нормативного и методического подкрепления.

Главная задача наблюдения, которое длится не более шести месяцев, - выбрать меры по преодолению несостоятельности предприятия. Кроме того, в ходе его обеспечивается сохранность имущества должника до вынесения арбитражным судом решения по существу дела. Эти две задачи возлагаются на временного управляющего.

При этом руководитель должника не отстраняется от выполнения своих обязанностей, вместе с тем вводятся некоторые ограничительные и запретительные меры, связанные с осуществлением им деятельности.

Так, временному управляющему подконтрольно совершение всех сделок, связанных с распоряжением недвижимым и прочим имуществом, балансовая стоимость которого превосходит 10% суммы активов баланса, с получением и выдачей кредитов (займов), поручительств, гарантий, уступок прав требований.

В период наблюдения предприятию запрещается проводить следующие мероприятия: ликвидацию и реорганизацию, создание новых юридических лиц и участие в них, формирование филиалов и представительств, выплату дивидендов, проведение эмиссий ценных бумаг, выход из состава участников должника. При нарушении перечисленных мер руководитель может быть отстранен от должности арбитражным судом.

Третья задача временного управляющего заключается в ведении реестра требований кредиторов, которые предъявляются в месячный срок с момента принятия арбитражным судом искового заявления.

И последняя задача временного управляющего состоит в том, чтобы разобраться с финансовым состоянием должника, проверить наличие признаков фиктивного и преднамеренного банкротства и выяснить имеется ли у него возможность восстановить платежеспособность. Помощью в работе управляющего являются Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства, утвержденные распоряжением ФСДН России №33-р от 8 октября 1999 г.

Досудебная санация (оздоровление) – меры по восстановлению платежеспособности предприятия-должника, предпринимаемые собственниками данного предприятия, кредиторами или иными лицами. В рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, а также восстановления платежеспособности.

Судебная санация состояния предприятия-должника осуществляется с помощью процедуры внешнего управления, которая вводится на основании решения собрания кредиторов и длится не более года, а при необходимости может быть пролонгирована на срок до шести месяцев. Она применяется в том случае, когда на определенном этапе внесудебной санации становится ясным, что руководство не в состоянии восстановить платежеспособность предприятия. Тогда руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, и все его полномочия по управлению деятельностью предприятия-банкрота переходят к внешнему управляющему, кандидатура которого предлагается арбитражному суду собранием кредиторов (им может быть и временный управляющий). Одновременно прекращаются все полномочия собственника.

Успех внешнего управления зависит от компетентности и порядочности внешнего управляющего, от согласованности позиций и планов с самим должником и его кредиторами. Однако права внешнего управляющего несколько ограничиваются. Так, например, крупные сделки с недвижимостью, стоимость которой превышает 20% балансовой стоимости активов должника, заключаются только с согласия собрания кредиторов. Это касается формирования фонда потребления и сделок, влекущих новые денежные обязательства должника (за исключением предусмотренных планом внешнего управления), в случаях, когда сумма денежных обязательств должника превышает 20% требований кредиторов.

Основным средством, создающим условия для восстановления платежеспособности предприятия при внешнем управлении, является мораторий на удовлетворение требований кредиторов. В период его действия, т. е. в течение внешнего управления, приостанавливается исполнение всех судебных решений и иных исполнительных документов о взыскании с незадачливого предприятия задолженности, возникшей по обязательствам, срок исполнения которых наступил до введения внешнего управления. В данный период также не начисляются неустойки по этим обязательствам и финансовые санкции по обязательным платежам, % за пользование заемными денежными средствами.

На любом этапе рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение. В нем могут принимать участие третьи лица. Мировое соглашение содержит положения о размерах, порядке, сроках и способах исполнения обязательств должника. Заключение его предусматривает отсрочку или рассрочку исполнения обязательств должника третьим лицам, скидку с долга, его прощение и т.п., устанавливаемые на основе обоюдного решения сторон: решения собрания конкурсных кредиторов, принятого большинством голосов, и решения должника в лице руководителя или арбитражного управляющего. В данном случае сохраняется единственное условие для должника, обязательное к исполнению, - это погашение задолженности в полной сумме перед кредиторами первой и второй очередей. Условия для конкурсных кредиторов, не принимавших участие в голосовании о заключении мирового соглашения, не могут быть хуже, чем для кредиторов той же очереди, голосовавших за него.

Утвержденное мировое соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом, в том числе, если должник не выполнил его условий в отношении не менее одной трети требований кредиторов. В случае неисполнения мирового соглашения должником и возобновления производства по делу о его банкротстве кредиторы вправе предъявить свои требования, однако, уже в объеме, предусмотренном мировым соглашением.

Список использованной литературы

1. Бочаров В.В., Леонтьев В.С. «Корпоративные финансы» – СПб.: Питер, 2004.-592 с.: Ил.

2. Коротков Э.М. Антикризисное управление: Учебник. – 2-е изд. доп. и перераб. – М.,: Инфра – М, 2005. – 620 с. (Высшее образование).

3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»

Лекция 6

Дата добавления: 2014-01-05