КАТЕГОРИИ: Архитектура-(3434)Астрономия-(809)Биология-(7483)Биотехнологии-(1457)Военное дело-(14632)Высокие технологии-(1363)География-(913)Геология-(1438)Государство-(451)Демография-(1065)Дом-(47672)Журналистика и СМИ-(912)Изобретательство-(14524)Иностранные языки-(4268)Информатика-(17799)Искусство-(1338)История-(13644)Компьютеры-(11121)Косметика-(55)Кулинария-(373)Культура-(8427)Лингвистика-(374)Литература-(1642)Маркетинг-(23702)Математика-(16968)Машиностроение-(1700)Медицина-(12668)Менеджмент-(24684)Механика-(15423)Науковедение-(506)Образование-(11852)Охрана труда-(3308)Педагогика-(5571)Полиграфия-(1312)Политика-(7869)Право-(5454)Приборостроение-(1369)Программирование-(2801)Производство-(97182)Промышленность-(8706)Психология-(18388)Религия-(3217)Связь-(10668)Сельское хозяйство-(299)Социология-(6455)Спорт-(42831)Строительство-(4793)Торговля-(5050)Транспорт-(2929)Туризм-(1568)Физика-(3942)Философия-(17015)Финансы-(26596)Химия-(22929)Экология-(12095)Экономика-(9961)Электроника-(8441)Электротехника-(4623)Энергетика-(12629)Юриспруденция-(1492)Ядерная техника-(1748) |
Анализ платежеспособности организации
Наряду с финансовой независимостью важнейшими характеристиками финансовой устойчивости организации являются платежеспособность и ликвидность Организация может быть признана платежеспособной в случае, если она имеет возможность денежными средствами и их эквивалентами (рыночные ценные бумаги) своевременно и полно рассчитываться по своим платежным обязательствам, т.е. платежеспособность – это характеристика текущего (реального) состояния расчетов с кредиторами, банками и другими заимодавцами. Признаками платежеспособности являются: - наличие денежных средств в кассе и на счетах в банках; - отсутствие просроченной кредиторской задолженности; - отсутствие не погашенных в срок долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Заметим, что оценка текущей (реальной) платежеспособности организации по данным бухгалтерской отчетности не может быть выполнена, так как она содержит моментные показатели на начало отчетного года и на конец отчетного года. В связи с этим реальную платежеспособность в отечественной и зарубежной практике принято характеризовать условно на основе показателей ликвидности баланса организации. Под ликвидностью баланса организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых из иной формы в денежную соответствует сроку погашения обязательств. Как правило, в зависимости от степени ликвидности активы организации группируются следующим образом: 1. Активы наиболее ликвидные (немедленно или быстро реализуемые), к которым относятся денежные средства (с. 1250, б.) и краткосрочные финансовые вложения (с. 1240, б.) – это I группа активов. 2. Активы со средним сроком ликвидности, к которым относится дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (состав дебиторской задолженности указывается в пояснениях к составлению бухгалтерского баланса) (п.5) – это II группа активов. 3. Активы наименее ликвидные, т.е. медленно реализуемые, к которым относят запасы (с. 1210, б.), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (с. 1220, б.) и прочие оборотные активы (с. 1260, б.) – это III группа активов. Суммарная величина рассмотренных трех групп активов оценивается как величина ликвидных активов. 4. Активы неликвидные и труднореализуемые, к которым принято относить внеоборотные активы (Итог I р. б, с. 1100) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (указывается в пояснениях к составлению бухгалтерского баланса п. 5.1; п. 5.2) – это IV группа активов. Заметим также, что числящиеся во внеоборотных активах отложенные налоговые активы, если срок их погашения после отчетной даты составляет 12 месяцев и менее, следует относить ко II группе активов. Следует отметить, что приведенная группировка активов носит условный характер и при наличии необходимой информации может быть уточнена. На основе рассмотренной группировки активов производится расчет коэффициентов ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп ликвидных активов с краткосрочными обязательствами (КО). Принято рассчитывать следующие коэффициенты ликвидности: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) – К41, который определяется по формуле: К4 = I гр. Активов (А1) / КО. Этот коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса. Если К4 ≥ 1,0, то организация имеет безукоризненную полную денежную ликвидность (платежеспособность). Обычно значение этого коэффициента варьируется от 0,01 до 0,15. В публикациях в качестве нормативного рекомендуется значение К4 = 0,5÷0,1. При этом значение 0,5 представляется надежным, а 0,1 – нижней границей для признания удовлетворительной денежной платежеспособности на дату составления бухгалтерского баланса. Для обеспечения значения К4 на нормативном и (или) необходимом для организации уровне важно осуществлять анализ денежных потоков организации. 2. Коэффициент срочной ликвидности – К52, который определяется по формуле: К5 = I гр. Активов (А1) + II гр. Активов (А2) / КО. Коэффициент К5 отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности в течение 12 месяцев. Нормативное значение К5, установленное Минэкономики РФ (приказ от 01.10.1997 г. № 118) составляет ≥ 1,0. При значении К5 > 1,0 организация имеет теоретически надежный уровень платежеспособности. 3. Коэффициент текущей ликвидности – К61, который определяется по формуле: К6 = I гр. Активов (А1) + II гр. Активов (А2) + III гр. Активов (А3) / КО или с. 1200 – ДДЗ / КО, где ДДЗ – долгосрочная дебиторская задолженность, показывают в пояснениях к заполнению бухгалтерского баланса. Коэффициент К6 показывает достаточность у организации оборотных активов, которые могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств, т.е. характеризует принципиальные платежные возможности организации. Нормативное значение для К6, установленное в распоряжении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. № 31р составляет 2,0. Однако, подход Минэкономики РФ (приказ от 01.10.1997 г. № 118) в отношении границы значений величины К6 более гибкий. Министерство устанавливает эти границы от 1,0 до 2,0. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении организацией своих средств и неэффективном их использовании. С нижней границей для К6 на уровне 1,0 можно согласиться при условии, что в балансе вся сумма дебиторской задолженности состоит из безусловной к получению в срок, а в составе запасов отсутствуют неликвидные ценности. В хозяйственной практике такое условие встречается редко. Выполним расчет коэффициентов ликвидности на условном примере. См. табл. 3. Таблица 3 Расчет коэффициентов ликвидных организаций
Вывод: Наблюдается снижение платежеспособности по всем показателям, а к концу отчетного года платежеспособность организации оценивается критической (все показатели снижаются и ниже нормативных значений).
Дата добавления: 2014-01-05; Просмотров: 864; Нарушение авторских прав?; Мы поможем в написании вашей работы! Нам важно ваше мнение! Был ли полезен опубликованный материал? Да | Нет |