Сущность и основные принципы организации оборотных средств на предприятии

Заемные

Источники финансирования воспроизводства основного капитала

Основным методом расширенного воспроизводства основного капитала служат прямые инвестиции (капитальные вложения).

Реальные инвестиции представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов основного капитала. Соотношение затрат по этим направлениям называют воспроизводственной структурой прямых инвестиций.

Источники финансирования прямых инвестиций:

Ø Собственные

Ø Заемные

Ø Привлеченные

Собственные средства являются основным источником, к ним относятся:

– Амортизационные отчисления по основным средствам и НМА

– Чистая прибыль.

– долгосрочные и краткосрочные кредиты, займы (средства полученные от других организаций), коммерческие кредиты.

К привлеченным относятся:

– – средства от выпуска и продажи собственных облигаций, векселей

– Бюджетные ассигнования на возвратной основе

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

С остав оборотных средств разделяется по следующим элементам:

ü Оборотные средства в сфере производства (оборотные фонды) –

– производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части…);

– незавершенное производство;

– расходы будущих периодов;

ü Оборотные средства в сфере обращения (фонды обращения):

– готовая продукция на складах;

– товары для перепродажи;

– продукция отгруженная;

– дебиторская задолженность;

– денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

– Краткосрочные финансовые вложения.

Фонды обращения не учитывают в процессе производства, они обслуживают процесс обращения товаров (Т - Д).

Классификация оборотных средств:

– По функциональному назначению — различают средства, авансированные в оборотные производственные фонды и оборотные средства в фондах обращения;

– По участию в производстве — оборотные производственные фонды и фонды обращения

– По планированию — планируемые (нормируемые) и не планируемые (ненормируемые);

– По источнику формирования — собственные и заемные;

– По степени ликвидности — первоклассно ликвидные (абсолютноликвидные), быстро- и медленнореализуемые активы.

Абсолютно ликвидные средства - деньги в кассе или на счетах в банке.

К быстрореализуемым активам относят краткосрочные финансовые вложения' — депозиты, ценные бумаги, товары и имущество, приобретенные в целях перепродажи, реальную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемые — полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность.

Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который делится на 3 фазы:

…воспроизводство

1 2 3 фазы

производительная товарная денежная формы об. средств/капитала

1 фаза (стадия): Процесс производства начинается, когда авансируемый капитал направляется на покупку сырья, материалов и других средств производства (термин «авансирование» боле уместен, чем «расходование» т. к. капитал именно авансируется с тем, чтобы вернуться на данное предприятие снова в денежной форме). Денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства.

На этой стадии происходит прерывание товарного обращения.

2 фаза кругооборота совершается в процессе производства. Здесь рабочая сила посредством предметов труда перерабатывает предметы производства и создает продукт, содержащий перенесенную и вновь созданную стоимость.

На этой стадии авансированная стоимость переходит из производительной формы в товарную.

3 стадия. Происходит реализация созданного продукта труда и получение денежных средств, при этом прерванное товарное обращение возобновляется, а стоимость переходит из товарной формы в денежную.

Денежная форма, которую принимают оборотные средства на последней стадии кругооборота, одновременно является начальной стадией нового кругооборота.

Таким образом, оборотные средства одновременно выступают в 3-ех формах:

1 - денежная,

2 - товарная,

3 - производительная.

Разница между суммой денежных средств, авансированной на изготовление и реализацию продукции/р./у. и суммой, полученной в итоге этого кругооборота, представляет денежные накопления предприятия.

Организация оборотных средств включает:

– определение состава и структуры оборотных средств. Состав – это элементы из которых состоят оборотные средства, структура – удельный вес каждой составляющей;

– установление потребности в оборотных средствах;

– выявление источников формирования оборотных средств;

– распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование.

Дата добавления: 2014-01-05