Понятие и методы финансового анализа

АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА КОММЕРЧЕСКОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Финансовый анализ (ФА) – это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками.

ФА выполняет аналитическую (разложение по показателям), синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.

Предмет ФА – финансовые ресурсы и их потоки.

Основная цель ФА – оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.

Основная задача – эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.

Информационная база ФА содержит основную информацию (бухгалтерская отчетность предприятия: баланс, отчет о прибылях и убытках, другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета). Под анализом ФО предприятия понимается выявление взаимосвязей и зависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

По субъектам проведения различают два вида ФА – внутренний, проводимый работниками предприятия, и внешний, проводимый посторонними для предприятия лицами.

Методы и приемы, используемые при проведении ФА, классифицируются по различным критериям.

1. По степени формализации:

· формализованные;

· неформализованные методы.

2. По применяемому инструментарию:

· экономические методы (метод абсолютных величин, метод относительных величин, балансовый метод, метод дисконтирования);

· статистические методы (метод арифметических разниц, метод выделения изолированного фактора, индексный метод, метод сравнений, метод группировки);

· математико-статистические методы (корреляционный анализ, регрессивный анализ, факторный анализ);

· методы оптимального программирования (системный анализ, линейное и нелинейное программирование).

3. По используемым моделям:

· дескриптивные (вертикальный анализ, горизонтальный анализ, трендовый анализ);

· предикативные;

· нормативные.

4. По способу проведения:

· табличный;

· коэффициентный;

· графический способ.

В отечественной практике получили распространение табличный и графический способы.

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Цель общего анализа финансового состояния предприятия – предварительная оценка, которая проводится на основе анализа динамики (изменений):

· валюты баланса – изменения итоговой суммы актива и пассива. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, свидетельствует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия;

· структуры актива баланса – определения долей внеоборотных и оборотных активов, запасов (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к нарушению ритмичности работы), дебиторской задолженности, денежной наличности;

· структуры пассива баланса – определяется соотношение между заемными и собственными источниками, динамика и структура кредиторской задолженности;

· структуры запасов и затрат – анализируются и выделяются наиболее значимые статьи;

· структуры финансовых результатов деятельности предприятия – дается оценка показателей выручки, прибыли и выявляются различные факторы, оказывающие на них влияние.

Исходные данные для финансового анализа предприятия

Аналитический агрегированный баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках

Общий анализ финансового состояния	Активы Пассивы Запасы и Затраты Финансовые результаты		Оценка общего финансового состояния, динамики абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия		Обобщенные Выводы о финансовом Состоянии и предложения по финансовому оздоровлению или совершенствованию финансовой деятельности предприятия
Анализ финансовой устойчивости		Оценка платежеспособности Предприятия. Определение типа финансовой устойчивости в динамике
Анализ ликвидности баланса		Оценка кредитоспособности предприятия. Оценка текущей, перспективной и общей ликвидности в динамике.
Анализ коэффициентов Финансового состояния		Абсолютные значения коэффициентов В динамике и их нормальные ограничения
Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности предприятия		Абсолютные значения коэффициентов рентабельности и деловой активности в динамике

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности (выбор наиболее надежного партнера из нескольких):

К = (НЛА +0,5БРА +0,3МРА)/(НСО + 0,5КСП + 0,3ДСП),

Где НЛА – наиболее ликвидные активы;

БРА – быстрореализуемые активы;

МРА – медленно реализуемые активы;

НСО – наиболее срочные обязательства;

КСП – краткосрочные пассивы;

ДСП – долгосрочные пассивы.

Дата добавления: 2014-01-05