Показатели финансового анализа

Коэффициенты финансового состояния предприятия

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Нормальное ограничение коэффициента	Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия
Автономии	П 3/ВБ	Более 0,5	Рост коэффициента свидетельствует о финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущем
Соотношения заемных и собственных средств	П 4+П 5/ П 3	Макс. 1	Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками покрытия
Маневренности	(П3+П4-А1)/П3	-	Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия
Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	(П3+П4-А1)/Зап+НДС		При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования
Абсолютной ликвидности	НЛА/КСЗ	Мин. 0,2	Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время
ликвидности	(НЛА+БРА)/КСЗ	Более 0,8	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
покрытия	А2/КСЗ	Мин. 2	Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств
Реальной стоимости имущества производственного назначения	(НА+ОС+СМ+НП)/ ВБ	Мин. 0,5	Отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия
Прогноз банкротства	(Зап+НЛА-П5)/ВБ	Более 0	Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства

Условные обозначения:

ВБ- валюта баланса;

Зап – запасы;

НДС – налог;

НЛА – наиболее ликвидные активы;

БРА – быстрореализуемые активы;

КСЗ – краткосрочная задолженность (П5 – доходы буд. периодов – резервы предст.

платежей);

НА – нематер, активы;

ОС – осн. Средсва;

СМ – сырье, материалы и др. аналогичные ценности;

НП – затраты незавер. Пр-ва;

А1,А2,П3,П4,П5 – разделы баланса.

Анализ коэффициентов финансового состояния предприятия проводится для исследования устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких предприятий.

Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Коэффициент	Порядок расчета	Характеристика коэффициента
Рентабельность продаж	Пр/В	Показывает сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции, снижении коэффициента – падает спрос на продукцию
Рентабельность всего капитала предприятия	Пр/ВБ	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение – падение спроса и перенакопление активов.
Рентабельность внеоборотных активов	Пр/А1	Отражает эффективность использования внеоборотных активов
Рентабельность собственного капитала	Пр/П3	Отражает эффективность использования собственного капитала, динамика коэффициента влияет на котировку акций
Общей оборачиваемости капитала	В/ВБ	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост – ускорение кругооборота или инфляционный рост цен.
Оборачиваемости мобильных средств	В/А2	Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост оценивается положительно.
Оборачиваемость материальных оборотных запасов	В/Зап	Отражает число оборотов запасов предприятия. Снижение свидетельствует об увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию.
Оборачиваемости готовой продукции	В/ГП	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса, снижение – на затоваривание.

В настоящее время финансы большинства предприятий находятся не в самом блестящем положении, которое проявляется:

· в значительном недостатке средств как для осуществления производственной деятельности, так и для инвестиций; это выражается в невысоком уровне заработной платы, задержке ее выплаты, а также в практическом прекращении финансирования социальной сферы со стороны предприятий;

· в дороговизне кредита и невозможности в достаточной мере его использования для нужд предприятия;

· в неплатежах предприятий друг другу, что усугубляет дефицит денежных средств у предприятий и осложняет их проблемы.

Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

· системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

· организация оборотных средств в соответствии с существующими требованию с целью оптимизации финансового состояния;

· оптимизация затрат предприятия на основе деления их на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи «затраты – выручка – прибыль»;

· оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

· более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;

· использование лизинговых отношений с целью развития производства;

· оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Дата добавления: 2014-01-05