Пункт 8.4. Кредитная система

Пункт 8.3. Кредит. Сущность кредита, его формы

Пункт 8.2. Ссудные проценты

Ссудный процент – цена товаро-капитала, часть прибыли, которую выплачивает предприниматель заимодавцу за пользование капиталом.

Так прибыль разделяется на ссудные проценты и предпринимательские доходы.

Ссудный процент – доход собственника капитала, предпринимательский доход, доход функционирующего капиталиста

Ссудные проценты выражаются:

1) в абсолютных величинах и отражают размер дохода в денежных единицах (рублях, долларах и т.п.);

2) в относительных величинах (исчисляется в процентах), формируется показатель норма ссудного процента.

Норма ссудного процента = абсолютный размер ссудного процента / ссудный капитал, то есть r’=r/k*100%, где r’- ссудный процент, r- абсолютный размер, k- ссудный капитал.

Величина ссудного процента зависит:

1) от размера ссудного фонда страны;

2) от спроса и предложения денежных ресурсов;

3) от роли государства на рынке ссудного капитала;

4) прочее (состояние отдельных рынков, отдельных экономик и т.п.).

Кредит – движение ссудного капитала на условиях срочности, платности, возвратности.

Функции кредита:

1) расширение возможностей общественного производства;

2) перераспределение временносвободных ресурсов в наиболее прибыльные сферы деятельности;

3) экономия на издержках обращения (сокращение наличного денежного обращения);

4) концентрация и централизация производства и капитала.

Формы кредита:

1) коммерческий кредит (исторически первая форма)- кредит, предоставленный в товарной форме, который оформляется векселем в виде отсрочки платежа. Основная характеристика: ограниченность (а – размер ограничен резервным фондом предприятия, б- узкая отраслевая направленность, в- предоставляется в рамках производственной технологической цепочки);

2) банковский кредит – кредит, предоставляемый кредитными учреждениями (банками) хозяйствующему субъекту или населению. Основная характеристика: универсальность (на что хочу – на то потрачу).

Виды банковских кредитов:

ü по срочности (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные);

ü межхозяйственные (предоставляются экономическими субъектами друг другу, чаще в виде ценных бумаг);

ü потребительский;

3) государственный кредит (заёмщик – государство);

4) международный (предоставляется международными кредитно-финансовыми организациями и частными экономическими субъектами (банками));

5) ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости или земли (никто не должен быть прописан там);

Кредитная система – совокупность кредитных институтов (организаций), кредитно- расчетных отношений, форм и методов кредитования.

Кредитные системы РФ включают в себя два уровня:

1) ЦБ России;

2) коммерческие банки, небанковские учреждения.

ЦБ – центр кредитной системы.

ЦБРФ находится в государственной собственности, но не подчиняется исполнительной власти. ЦБ – самостоятельная денежная власть страны (она не подчинена даже президенту).

Функции ЦБ:

1) эмиссия банкнот;

2) хранение золотовалютных резервов;

3) хранение резервов коммерческих банков (для погашения долгов вкладчикам обанкротившихся банков);

4) кредитование коммерческих банков;

5) контроль деятельности коммерческих банков (например, представители ЦБ проверяют на месте работу коммерческих банков);

6) денежно-кредитное регулирование экономики осуществляется в виде:

· кредитной (денежной) экспансии (стимулирование и кредита и увеличение денежной массы);

· кредитной (денежной) рестрикции (ограничение кредита и понижение денежной массы).

Кредитно-денежная политика использует методы:

1) дисконтная политика регулирования ставки процента; коммерческие банки (КБ) переучитывают векселя и получают кредит под свои обязательства на определённой ставке процента.

Ставка рефинансирования – цена денег для коммерческих банков (ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты КБ);

2) операции на открытом рынке. ЦБ продаёт или покупает ценные бумаги у КБ по рыночному или объявленному (банком) курсу. Покупка ценных бумаг Центральным банком – увеличение средств на счету КБ, продажа ведёт к уменьшению средств КБ;

3) установление норм обязательного резервирования.

Норма обязательного резервирования – резервирование на счетах ЦБ части средств КБ.

Пассивы ЦБ – банкноты, обязательные резервы КБ и собственный капитал ЦБ.

Активы ЦБ – золото, резервные позиции в международном валютном фонде (что б страна могла участвовать в международных сделках), иностранная валюта, учтённые векселя, ценные бумаги правительства.

Коммерческие векселя частного сектора и государственные ценные бумаги составляют кредит Центральному банку. Покупая кредитные обязательства (частные, юридические), ЦБ открывает продавцу кредит в форме эквивалентной увеличения средств на его текущем счету. Так ЦБ превращает частные и государственные долговые обязательства в деньги.

КБ – кредитно-финансовые учреждения, обслуживающие реальный сектор экономики (население и другие субъекты).

Для функционирования КБ необходимы собственный и заёмный капитал. Для формирования заёмного капитала КБ проводят пассивные и активные операции и предоставляют услуги.

I. Пассивные операции – операции по мобилизации денежных средств для проведения активных операций.

Виды пассивных операций:

1) Депозитные (депозиты – срочные и бессрочные вклады клиентов; источники вкладов: временносвободные средства экономических субъектов).

Депозиты:

· до востребования (текущие счета), то есть средства, которые могут быть востребованы в любой момент вкладчиком;

Характеристика:

а) низкий процент;

б) используются банком для проведения текущих операций.

Например, карточные счета, пособия по безработице, которые снимаются часто сразу же, после поступления на счёт;

· срочные депозиты, то есть средства, размещённые на определённый срок.

Срочные депозиты:

а) простые;

б) срочные с уведомлением о снятии средств (то есть вкладчик должен заранее сообщить банку о своём желании снять со счёта большую сумму денег); большой процент. Используются для проведения кредитных операций банком.

2) Операции на денежном рынке. Привлечение банковских средств путём получения кредита от других банков:

· кредиты от ЦБ;

· кредиты от других банков (межбанковские кредиты). Ставка процента ниже, чем в ЦБ России.

3) Эмиссия ценных бумаг (для мобилизации денежных ресурсов):

· ипотечные;

· коммунальные;

· сберегательные.

II. Активные операции – операции по размещению денежных ресурсов.

1)кредитные

• с обеспечением и без обеспечения. Обеспечение предполагает залог со стороны заёмщика в виде векселя, ценных бумаг, товаров, недвижимости;
• по сроку погашения (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные);
• по характеру погашения (единовременно, в рассрочку);
• по методу взимания процентов (в момент предоставления ссуды, по окончанию срока, в течение срока);
• по категории заёмщика (коммерческие ссуды, потребительские ссуды, ссуды биржевым посредникам);
• сельскохозяйственный кредит (но урожая может и не быть, поэтому банк требует высокие проценты);

2)фондовые операции (операции с ценными бумагами):

• покупка ценных бумаг для себя;
• первичное размещение ценных бумаг (клиентов);
• продажа ценных бумаг по поручению клиента, ссуды под ценные бумаги.

III. Банковские услуги – посреднические операции по работе с денежными средствами клиентов:

Ø переводные;

Ø доверительные (трастовые): управление имуществом других лиц;

Ø финансовый лизинг – покупка оборудования за счёт банков и предоставление его в аренду на определённых условиях.

Банковская прибыль – разница между доходами от активных операций и расходами от пассивных операций.

Современная система КБ включает в себя:

• Универсальные банки – банки, предлагающие максимально возможное количество услуг (депозитные, кредитные, фондовые);
• Специализированные банки – банки, предлагающие определённые виды услуг:
1. Инвестиционные банки привлекают денежные ресурсы путём размещения ценных бумаг на фондовом рынке и инвестируют их в различных отраслях. С другими видами ресурсов эти банки работать не будут.
2. Сберегательные банки – банки, привлекающие мелкие сбережения населения и инвестирующие их в экономику.

Со временем специализированные банки могут превратиться в специальные.

Небанковские (парабанковские, то есть «почти банковские») организации:

§ Страховые компании (привлечение денежных ресурсов путём продажи страховых полисов). Доходы вкладываются в акции, облигации, государственные ценные бумаги, предоставление кредитов фирмы и государства.

§ Пенсионные фонды:

1. нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений: налоги);

2. фундированные (предполагают накопление ресурсов на специальных счетах граждан, инвестирование их в ценные бумаги, выплаты пенсий на основе доходов граждан).

§ Инвестиционные компании (размещают акции среди мелких держателей, вкладывают полученные ресурсы в ценные бумаги различных отраслей). Важна диверсификация.

Дата добавления: 2014-01-05