Хозяйствующих субъектов

Система управления рисками в деятельности

Количественные оценки рисков инвестиционного проекта

Количественные оценки рисков инвестиционного проекта связаны с численным определением величин отдельных рисков и риска проекта в целом. Количественный анализ часто использует инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций.

Проведение количественного анализа проектных рисков является продолжением качественного исследования, оно предполагает:

§ наличие проведенного базисного варианта расчета проекта;

§ проведение полноценного качественного анализа.

Таким образом, задача количественного анализа состоит в численном измерении степени влияния изменений рискованных факторов проекта, проверяемых на риск, на поведение критериев эффективности проекта.

Рассмотрим сначала наиболее часто встречающиеся методы количественного анализа рисков проекта: анализ чувствительности и анализ сценариев.

Сегодня в поле зрения руководителей компаний особое место начинает занимать менеджмент риска, или риск-менеджмент. Суть риск-менеджмента оптимизации и получении максимальной выгоды от складывающихся заключается не в исключении рисков, что просто невозможно, а в их ситуаций посредством скоординированных действий по руководству и управлению рисками в деятельности хозяйствующих субъектов.

По свидетельству специалистов, еще в конце прошлого века (10-11 лет назад) риск-менеджмент даже в самых успешных компаниях мира рассматривался в качестве фрагментарного, узкоспециализированного подхода.

Так, управление страховыми, технологическими, финансовыми и экологическими рисками носило независимый друг от друга характер и рассредоточивалось по различным подразделениям компании, следствием чего являлось отсутствие координации их действий, а новые риски выявлялись с большим запозданием. В настоящее время в мировой практике имеет место переход к новой парадигме риск-менеджмента, предусматривающей комплексное рассмотрение рисков всех подразделений и всех направлений деятельности компании. В соответствии с этим риск-менеджмент перестает быть заботой отдельных специалистов (финансистов, маркетологов, производственников и т.д.), а выходит на стратегический уровень высшего руководства компании и приобретает системный характер. Свидетельством этому является включение в международные стандарты на системы менеджмента требований необходимости управления рисками

Рис. 5. Модель риска как процесса (выделено) и система управления риском в деятельности предприятия

Как составная часть общего менеджмента компании риск-менеджмент реализуется в рамках системы управления риском (СУР), концептуальная модель которой представлена на рис. 5.

Рассматриваемая модель СУР базируется на процессном подходе. В состав процессов системы входят: идентификация риска, анализ риска, оценка риска, обработка риска, коммуникация риска и постоянное улучшение системы.

Ключевую роль в СУР играет причастная сторона, т.е. любой индивидуум, группа или организация, которые могут воздействовать на источники риска, подвергаться воздействию риска или ощущать себя подверженными его воздействию. Причастная сторона может включать заинтересованную сторону (владельца, потребителя, поставщика, инвестора, сотрудника компании, общество), которая хочет, чтобы компания выявляла свои риски и управляла ими, а также конкретное лицо, принимающее решение (рис. 6).

Причастная сторона в лице руководства компании устанавливает требования к оптимизации рисков компании (вход в СУР), оценивает степень выполнения этих требований (удовлетворенность) и определяет необходимость улучшений в СУР.

Рис.6. Составные элементы системы управления рисками предприятия

Деятельность в СУР начинается с осознания риска. Согласно ГОСТ Р 51897—2002, осознание риска представляет собой набор ценностей и задач, в соответствии с которыми причастная сторона рассматривает конкретный риск. Осознание риска зависит от потребностей, опыта и знаний причастной стороны. Оно может быть основано не только на объективных знаниях, но и на интуиции. В осознании риска немаловажное значение имеет психологический аспект. Психологи отмечают, что люди проявляют большую терпимость к частым рискам, распределенным во времени.

Осознание риска предопределяет «запуск» цикла процессов менеджмента риска. Рассмотрим более подробно особенности этих процессов.

Идентификация риска — процесс нахождения, составления перечня и описание элементов риска. К числу последних относят источники рисков или опасности, возможные угрозы, события, последствия и вероятность.

При комплексном подходе к менеджменту риска важно выявить наиболее полный состав рисков в деятельности компании. Одним из методических средств решения этой задачи может стать классификация рисков. Чаще всего выделяют виды рисков, показанные на рис. 3, где видно, что наиболее объемная группа рисков связана со сферой деятельности компании. Примеры некоторых наиболее распространенных рисков приведены в табл. 1.

В соответствии с принятой в компании классификацией рисков выбираются те из них, которые поддаются воздействию силами компании. Эти риски включаются в соответствующий перечень, одна из возможных форм которого приведена в табл. 2. Естественно, что неидентифицированные, т.е. нераспознаваемые риски не включаются в перечень и не подлежат дальнейшему анализу. При составлении перечня рисков особое внимание должно быть уделено описанию элементов риска.

Схема 2. Классификация видов рисков в компании

Источник риска. В общем случае источниками риска могут быть: неопределенность (неполнота или неточность) информации о событиях, случайность события, противодействие. Применительно к безопасности источник риска представляет собой опасность, т.е. то, что может привести к травме или ухудшению здоровья сотрудников, негативному воздействию на окружающую среду, утере конфиденциальности информации. Необходимо, чтобы никакие существенные источники (причины) риска не были упущены при анализе.

Рис. 7 Классификация видов риска

Таблица 3. Риски в различных сферах деятельности компании

Виды рисков	Риски
Финансовые	Кредитный риск. Валютный риск. Инвестиционный риск. Инфляционный риск. Снижение доходности. Рост цен на сырье и материалы. Упущенная финансовая выгода. Снижение оборачиваемости активов и др.
Коммерческие	Колебание рыночной конъюнктуры. Невыполнение контрактных обязательств со стороны поставщиков, потребителей, партнеров и др. Неустойчивый спрос на продукцию (услуги) компании и др.
Производственные	Риск, связанный с изношенностью оборудования. Риск, связанный с отсутствием резерва мощности. Несвоевременный или некачественный ремонт оборудования. Внеплановые простои оборудования. Технологический риск и др.
Экологические	Негативное воздействие деятельности компании на окружающую среду. Образование трудноликвидируемых отходов. Проявление стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, ураганы и т.п.) и др.
Безопасности	Нарушение условий, обеспечивающих профессиональное здоровье и безопасность сотрудников компании. Утрата коммерческой и технологической информации вследствие ее недостаточной защиты. Утрата имущества компании и др.
Социальные	Социально-психологические конфликты в коллективе. Отсутствие необходимой мотивации персонала. Низкая корпоративная культура. Недостаточная компетентность сотрудников и др.
Политические	Изменения законодательства в области налогообложения. Конфликты с государственными органами власти. Нестабильная политическая ситуация в стране и др.

Рисковое событие. Событие, оказывающее негативное воздействие на процесс (вид деятельности). Примерами рискового события могут быть: снижение курса рубля, рост цен на сырье и материалы, падение спроса на продукцию компании, авария основного оборудования, нарушение техники безопасности и др.

Таблица 4. Форма перечня рисков компании (пример)

Вид риска	Наименование риска	Процесс (вид деятельности, рабочее место), подверженный риску	Элементы риска
Источник риска или опасности	Рисковое событие	Негативные последствия рискового события	Вероятность наступления рискового события
…	…	…	…	…	…	…

Негативные последствия рискового события зависят от вида риска и характера конкретного рискового события. Например, возникновение несчастного случая, связанного с профессиональной деятельностью, может стать основанием судебного разбирательства. Несоблюдение компанией договорных обязательств перед потребителями может привести к расторжению контрактов, возмещению финансового и морального ущерба, а также к потере деловой репутации компании.

Дата добавления: 2014-01-05