Система исходных показателей для рейтинговой оценки

Точная и объективная рейтинговая оценка не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности должны осуществляться на основе теории финансов предприятия, исходить из потребностей субъектов управления в аналитической оценке. Это предполагает исследование широкого круга показателей, характеризующих различные стороны деятельности предприятия, к которым относятся показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности, деловой активности, рыночной устойчивости, экономического потенциала.

Система показателей комплексной оценки эффективности хозяйствования торгового предприятия должна учитывать как важнейшие, типичные для большинства предприятий отраслей народнохозяйственного комплекса, так и специфические показатели, учитывающие отраслевые особенности торговли. Система показателей должна базироваться на официальной бухгалтерской отчетности предприятия, что позволяет изучать их изменения в динамике.

Исходя из направлений анализа финансово-экономического состояния торгового предприятия, можно выделить для комплексной рейтинговой оценки, следующие четыре группы показателей (таблица 11).

Таблица 11 - Система показателей комплексной сравнительной рейтинговой оценки эффективности хозяйствования

Показатели	Условное обозначение	Формула расчета

А. Показатели оценки финансовой устойчивости
1. Коэффициент автономии (независимости) Ф 1 с. 490 / Ф 1 с. 700	К 1	СК / Б
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ф1 с. 490 – 190 / Ф 1 с. 290	К 2	Ес / Е
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Ф 1 с. 490 – 190 / Ф 1 с. 210 + 220	К 3	Е с / З
4. Коэффициент маневренности Ф 1 с. 490 – 190 / Ф 1 с. 490	К 4	Е с / СК
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств Ф 1 с. 290 / Ф 1 с. 190	К 5	Е / F
6. Коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности Ф 1 с. 490 / Ф 1 с. 690 – 640 - 650	К 6	СК / КО
Б. Показатели оценки ликвидности
7. Коэффициент абсолютной ликвидности Ф1 с. 260 + 250 / Ф 1 с. 690 – 640 - 650	К 7	ДС + КФ / КО
8. Промежуточный коэффициент покрытия Ф1 с. 290 – 210 -220 / Ф 1 с. 690 – 640 – 650	К 8	ДС + КФ + ДЗ+ПА / КО
9. Коэффициент текущей ликвидности Ф1 с. 290 / Ф1 с. 690 – 640 - 650	К 9	Е / КО
10. Коэффициент ликвидности запасов Ф 1 с. 210 + 220 / Ф 1 с. 690 – 640 – 650	К 10	З /КО
В. Показатели оценки рентабельности
11. Коэффициент рентабельности всего капитала Ф 2 с. 140 / Ф 1 с. 700	К 11	Рн / Б
12. Коэффициент чистой рентабельности Ф 2 с. 190 / Ф 1 с. 700	К 12	Рч / Б
13. Коэффициент рентабельности собственного капитала Ф 2 с. 190 / Ф 1 с. 490	К 13	Рч / СК
14. Коэффициент рентабельности производственных фондов Ф 2 с. 140 / Ф 1 с. 120 + 210 + 220	К 14	Рн / F + З
15. Коэффициент рентабельности производства Ф 2 с. 050 / Ф 2 с. 030	К 15	Рп / ИО
16. Коэффициент рентабельности продажи (по прибыли от продаж) Ф 2 с. 050 / N	К 16	Рп / N
Продолжение таблицы 11

17. Коэффициент рентабельности продажи (по прибыли до налогообложения) Ф 2 с. 140 / N	К 17	Рн / N
Г. Показатели оценки деловой активности
18. Оборачиваемость всех активов N / Ф 1 с. 700	К 18	N / Б
19. Оборачиваемость собственного капитала N / Ф 1 с. 490	К 19	N / СК
20. Оборачиваемость оборотных активов N / Ф 1 с. 290	К 20	N / Е

Где: СК – собственный капитал; Б – итог баланса; Ес – собственные оборотные средства; Е – оборотные активы; З – запасы; F – внеоборотные активы; ПА- прочие активы; КО – краткосрочные обязательства; ДС – денежные средства; КФ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗ – дебиторская задолженность; Рн – прибыль до налогообложения; Рч – чистая прибыль; Рп – прибыль от продаж; ИО – издержки обращения; N – товарооборот.

В приведенной системе исходных показателей для комплексной оценки финансового состояния предприятия большая их часть исчисляется по данным бухгалтерского баланса. Среди показателей оценки имеются также итоговые, результативные показатели, характеризующие объем товарооборота, прибыли за отчетный период.

Поскольку все исходные показатели являются относительными, то возникает необходимость методического обоснования порядка их расчета. Исчисление этих показателей на начало периода не имеет смысла, так как данные о прибыли и объеме товарооборота имеются только за текущий отчетный период. Поэтому данные показатели целесообразно рассчитать либо на конец периода (года), либо к усредненным значениям статей баланса (сумма данных на начало и конец периода, деленная на два). Последний вариант расчетов предпочтительнее.

Выбранный вариант комплексной сравнительной рейтинговой оценки эффективности хозяйствования имеет следующие особенности:

1)при анализе используются двадцать наиболее важных коэффициентов;

2)все эти коэффициенты имеют одинаковую направленность, т.е. чем выше их значение, тем лучше;

3)коэффициенты исчисляются не на начало или конец года, а по среднегодовым значениям.