Оценка финансовых вложений

ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ

ОЦЕНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Различают следующие виды оценки ценных бумаг.

Номинальная стоимость - сумма, обозначенная на блан­ке ценной бумаги (ЦБ). Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отражает величину уставного капитала организации.

Курсовая (рыночная) стоимость - цена, определяемая как результат котировки ценных бумаг на вторичном рын­ке, т. е. отражает реальную стоимость, исходя из спроса и предложения в определенном интервале времени.

Эмиссионная стоимость - цена продажи ценной бумаги при ее первичном размещении. Она может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между ценой продажи и номинальной стоимостью составляет эмиссионный до­ход организации.

Балансовая стоимость акций - определяется по данным баланса делением собственных источников имущества на количество выпущенных акций, т. е. стоимость, по кото­рой ЦБ отражаются в балансе.

Учетная стоимость - стоимость, по которой ценные бу­маги отражают на счетах бухгалтерского учета.

Ликвидационная стоимость - стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачиваемых на одну акцию или облигацию.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности, финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвесторов.

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 к финансовым вложе­ниям относятся инвестиции организации в уставные ка­питалы и ценные бумаги других организаций, затраты на приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг, суммы предоставленных займов другим организа­циям, депозитные вклады в кредитных организациях, де­биторская задолженность, приобретенная на основании ус­тупки права требования, и пр.

Для принятия к бухгалтерскому учету активов в каче­стве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение следующих условий:

• наличие надлежаще оформленных документов, под­тверждающих существование права у организации на финансовые вложения и на получение денежных средств или других активов, вытекающее из этого права;

• переход к организации финансовых рисков, связан­ных с финансовыми вложениями (риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности и др.);

• способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем в форме процентов, ди­видендов, прироста их стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) финансового вложения и его покупной стоимостью, в результате его обмена, использования при погашении обяза­тельств организации, увеличения текущей рыночной стоимости).

К финансовым вложениям организации не относятся:

• собственные акции, выкупленные акционерным об­ществом у акционеров для последующей перепрода­жи или аннулирования;

• векселя, выданные организацией (продавцу) при рас­четах за проданные товары, продукцию, выполнен­ные работы, оказанные услуги;

• драгоценные металлы, ювелирные изделия, произве­дения искусства, приобретенные не для осуществле­ния обычных видов деятельности;

• вложения организации в недвижимое имущество, име­ющее материально-вещественную форму, представля­емые организацией за плату во временное пользова­ние с целью получения дохода.

Финансовые вложения классифицируют по различным признакам:

• по связи с уставным капиталом;

• формам собственности;

• срокам, на которые они произведены.

По формам собственности различают государственные и негосударственные ценные бумаги.

В зависимости от срока, на который ценные бумаги про­изведены, они подразделяются на:

• долгосрочные, когда срок их погашения превышает 1 год;

• краткосрочные, когда срок их погашения не превы­шает 1 год.

Финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости. Первоначальной сто­имостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением НДС.

Фактическими затратами на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

• суммы, уплачиваемые за информационные и кон­сультационные услуги, связанные с приобретением указанных активов;

• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организа­ции или иному лицу, через которое приобретены активы в качестве финансовых вложений.

Первоначальной стоимостью финансовых вложений, внесенных в счет вклада в уставной капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная учредителя­ми организации, а полученных организацией безвозмездно - их текущая рыночная стоимость на дату принятия к бухгал­терскому учету.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, сто­имость которых при приобретении определена в иностран­ной валюте, определяется в рублях путем пересчета иност­ранной валюты по курсу Центробанка РФ на дату их при­нятия к учету.

Первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изме­няться.

Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на 2 группы:

• финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;

• по которым их текущая рыночная стоимость не оп­ределяется.

В первом случае финансовые вложения в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года отражаются по теку­щей рыночной стоимости путем корректировки оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или еже­квартально.

Разница между оценкой по текущей рыночной стоимос­ти на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты (в составе прочих доходов или расходов) у коммерческих организаций в корреспонденции со счетом 58 «Финансовые вложения».

В бухгалтерском учете результаты котировки (переоцен­ки) отражаются записями:

• при увеличении рыночной цены: Д-т 58 К-т 91;

• при снижении рыночной цены: Д-т 91 К-т 58.

Пример

В апреле ЗАО «Веста» приобрело на бирже акции на сумму 100 000 руб. В апреле будут сделаны записи:

оплачены акции: Д-т 76 К-т 51 - 100 000 руб. приняты к учету акции: Д-т 58 К-т 76 - 100 000 руб. В мае рыночная стоимость акций выросла и на конец мая она составила 115 000 руб. Скорректирована стоимость акций: Д-т 58 К-т 91 - 15 000 руб. (115 000 - 100 000).

Финансовые вложения, по которым не определяется те­кущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгал­терском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости (долговые ценные бумаги).

По долговым ценным бумагам (облигациям, векселям), которые не котируются на бирже, разница между первона­чальной и номинальной стоимостью списывается на про­чие доходы или расходы равномерно в течение срока их об­ращения.

При выбытии финансовых вложений, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, применяют сле­дующие способы оценки:

по первоначальной стоимости каждой единицы бух­галтерского учета;

по средней первоначальной стоимости;

по первоначальной стоимости первых по времени при­обретения финансовых вложений (способ ФИФО).

При выбытии финансовых вложений, по которым опре­деляется текущая рыночная стоимость, их стоимость опре­деляется организацией исходя из последней оценки.

Примеры использования способов оценки при выбытии фи­нансовых вложений (табл.).

Дата добавления: 2014-01-05