Вероятностная оценка степени риска

Как уже указывалось ранее, риск может рассматриваться как вероятностная категория – т.е. некое событие, мерой которого может быть вероятность, характеризующая его уровень. Величина этой вероятности определяется действием как внешних, так и внутренних факторов риска, однако вероятностная природа риска является постоянной его характеристикой.

Вероятностные задачи характеризуются тем, что эффективность принимаемых решений зависит не только от однозначных, определенных факторов, но и от вероятностей их появления, т.е. известен закон распределения управляемых факторов X в виде:

х	х1	х2	…	хn
Р	Р1	Р2	…	Рn

где Рi есть вероятность появления управляемого фактора хi, i= 1, п.

Обычно определение вероятностных показателей степени риска основано на определении частоты событий или частости. Частота событий характеризует, как часто встречаются те или иные значения результата в распределении, а частость представляет частоты, выраженные в долях единицы или в процентах к итогу. Так, если установлено, что некоторый i-й результат происходит в n_i случаях из N (частота результата n_i), то его частость оценивается как

(*100%)

Если число наблюдений велико, то частость результата в первом приближении может быть принята за его вероятность. Естественно, что сумма вероятностей всех возможных результатов равна

Перечисление всех возможных событий с соответствующими им вероятностями представляет распределение вероятностей.

Например, Рассчитать вероятности норм прибыли предпринимателя на вложенный капитал по данным, представленным в таблице 1:

Таблица 1

Норма прибыли на капиталовложения, %	Частота результатов	Частость результатов, %	Кумулятивная величина вероятностей*
30-40
20-30
10-20
0-10
-10-0
-20-10
Всего			-

*Кумулятивная величина вероятностей – определяется как сумма накопленных частостей.

Как видно из таблицы, максимальная вероятность получения прибыли на вложенный капитал находится в диапазоне 10-20%. Также из таблицы следует, что вероятность получения прибыли на планируемые капитальные вложения составляет 78%, а вероятность того, что они окажутся убыточными – 22%. Есть всего 5% шансов, когда норма прибыли составит 30-40%.

Как известно, основополагающей особенностью предпринимательской деятельности является ее инновационный характер. Поэтому индивидуальные вероятностные показатели, как правило, входят в состав комплексных показателей для оценки степени риска. В качестве примера можно привести коэффициент технического и коммерческого успеха, предложенный американскими экономистами при оценке технических нововведений. Ценно в данном методе стремление учесть вероятностный характер ожидаемого результата в условиях неопределенности:

где Э – эффективность реализации нововведений;

П – ежегодный объем продаж нового изделия;

С – продажная цена изделия;

Т – жизненный цикл новшества (предполагаемый срок производства нового изделия или период от его освоения до снятия с производства);

Р_Т – вероятность технического успеха (вероятность практического повторения исследовательских идей в новой продукции);

Р_К – вероятность коммерческого успеха (возможность сбыта продукции на рынке и получение ожидаемых прибылей);

Е_З – сумма затрат на реализацию, включая затраты на разработку, освоение производства и текущие производственные затраты.

Вероятность коммерческого и технического успеха, т.е. учет риска и оценка его уровня, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов (таблица 2).

Таблица 2

Фактор	Описание изобретения
Класс 1	Класс 2	Класс 3
Информационный	Изделие хорошо известно, оценено	Требования к изделию определены, но характеристики – лишь в общих чертах	Изделие на стадии проекта, требования известны в общих чертах
Производственно-технический	Обычный производственный процесс. Можно использовать существующее оборудование	Необходимы некоторые новые технологии и модернизация производственного процесса	Большинство технологий будет новым, необходимы новые методы производства
Научно-технический	Потребуются лишь лабораторные исследования или опытное производство образцов	Необходимы большие теоретические исследования и значительные эксперименты	Необходима широкая исследовательская и экспериментальная работа
Юридический	Фирма имеет преимущество в патентах и лицензиях	Относительно свободная возможность использовать патенты и лицензии	Преимущественное положение в патентах и лицензиях имеют конкуренты
Кадровый	Персонал – специалисты в данной области	Специалисты как у конкурентов	Отсутствие опыта в данной области

Дата добавления: 2014-01-05