Кредитный рынок

Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер, т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Кредитный рынок — общее обозначение тех рынков, на которых существует предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки, как правило, опосредуются:

1) кредитными институтами (банками и др.), которые привлекают и предоставляют денежные средства;

2) движением различных долговых обязательств, которые продаются или покупаются на рынке ценных бумаг.

Практика показывает, что многие хозяйствующие субъекты часто имеют временно свободные денежные средства и охотно предоставляют их в кредит. Другие, напротив, испытывают их недостаток, который они покрывают с помощью привлечения кредитов.

Кредитный рынок можно охарактеризовать как совокупность сделок купли-продажи кредитов. На кредитном рынке происходит перемещение денег из секторов экономики, где есть их избыток, в те секторы, где имеется их недостаток. Надо заметить, что хотя предприятия и предоставляют ссуды, производственный сектор больше привлекает кредитов, чем предоставляет. Кредитный рынок предоставляет враспоряжение хозяйствующих субъектов средства для инвестиций.

Существуют различные формы кредита. Разграничение форм кредита необходимо, чтобы определить, насколько каждая из этих форм ликвидна. Под ликвидностью кредита понимается его свойство легко обращаться в денежные средства. Высокой ликвидностью обладают, например, бессрочные банковские вклады. Низкой ликвидностью обладают такие формы кредита, в которых средства остаются связанными в течение длительного времени, (например, долгосрочные кредиты). Однако, в некоторых случаях, бывают высоколиквидными. А именно, если они покупаются и продаются.

Важную функцию на кредитном рынке выполняет процент, являющийся платой за предоставленные в кредит средства. Процент делает привлекательным предоставление временно свободных денежных средств в распоряжение кредитного рынка по сравнению с хранением их в виде наличных денег. Чем больше срок предоставления кредита, тем выше, как правило, может быть и получаемый процент. Процентные ставки отражают условия предоставления кредитов и используются для контроля над спросом на новые кредиты. Когда ощущается недостаток денежных средств, реальная стоимость кредита увеличивается.

Реальная ставка процента = номинальная ставка - показатель инфляции

Общая нестабильность способствует сохранению завышенных процентных ставок. Реальная ставка процента отражает доступность денежных средств и является инструментом регулирования объема денежной массы в обращении. Денежно-кредитную политику можно проводить с двух прямо противоположных позиций:

1) либо регулировать денежную массу, позволяя процентной ставке саморегулироваться;

2) либо регулировать процентную ставку, позволяя саморегулироваться денежной массе.

Кредитный рынок в РФ представлен следующими сегментами:

1) центральный банк — коммерческие банки;

2) банки — банки;

3) коммерческие банки — клиенты (юридические и физические лица);

4) российские банки — зарубежные банки.

Первый сегмент представляет кредитные отношения между Центральным Банком РФ и коммерческими банками. Центральный Банк предоставляет коммерческим банкам кредиты в порядке рефинансирования. На этом сегменте кредитного рынка действует ставка рефинансирования.

Второй сегмент кредитного рынка — рынок межбанковских кредитов (МБК). На межбанковском кредитном рынке банки периодически выступают или в роли нетто-кредиторов, или в роли нетто-дебиторов. К банкам нетто-кредиторам относятся банки, у которых сумма размещенных кредитов превышает сумму привлеченных. К банкам-дебиторам относятся банки, у которых сумма привлеченных кредитов превышает сумму размещенных. На межбанковском кредитном рынке действует система регулярно рассчитываемых и публикуемых индикаторов стоимости кредитов, в том числе следующие ставки:

1) ставка МIBOR (от англ. Мoskow Interbank Offered Rate— предложение на продажу) — рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по межбанковским креди там, предоставляемым крупнейшими российскими банками;

2) ставка МIBID (от англ. Мoskow Interbank— предложение на покупку) — рассчитывается как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, привлекаемыми крупнейшими российскими банками;

3) ставка МIАСR (от англ. Мoskow Interbank Aktual Credit Rate) — средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках;

4) ставка INSTAR—(от англ. Interbank Short Term Actual Rate) — базируется на данных о краткосрочных кредитных сделках на рынке межбанковских кредитов.

Рынок межбанковских кредитов (МБК) как сегмент кредитного рынка связан с другими финансовыми рынками: рынком ценных бумаг и валютным рынком. Изменения на этих рынках влияют на рынок МБК и наоборот.

Кредитные отношения между банками и их клиентами (физическими и юридическими лицами) формируют третий сегмент кредитного рынка. Здесь в роли заемщика выступают юридические и физические лица, а в роли кредитора — банк. На клиентском рынке физические и юридические лица получают в банках ссуды. Для получения ссуды клиент должен обратиться в банк с письмом, в котором излагается экономически обоснованная просьба о выдаче кредита. При положительном решении коммерческий банк заключает с клиентом кредитное соглашение, в котором фиксируются все условия предоставления кредита.

Четвертый сегмент кредитного рынка РФ формируют кредитные отношения между российскими и иностранными банками. В условиях перехода к рыночной экономике субъектами международных кредитных отношений стали коммерческие банки, получившие в Банке России генеральную или расширенную лицензию на проведение валютных операций. Кредитные взаимоотношения возникают после проведения первых операций по корреспондентским счетам НОСТРО и ЛОРО. Иностранные и международные банки осуществляют в России инвестиции в виде предоставления кредитов за свой счет или в порядке осуществления посреднических операций.

Дата добавления: 2014-01-05