Ссудный процент и его экономическая сущность

Ссудный процент — это цена ссуженной во временное пользование стоимости либо материальными ценностями, либо в денежной форме. Он является объективной экономической категорией и используется во всех формах и видах кредита. Между собственником кредитных средств (кредитором) и хозяйствующим субъектом, который пускает данные средства в оборот (заемщиком), существует определенное экономическое противоречие, которое разрешается через распределение прибыли, полученной от авансирования заемных средств на предпринимательскую прибыль и ссудный процент. Возможен и другой подход к этому процессу; так как владелец ссудного капитала не использует находящиеся у него свободные ресурсы, то необходим стимул для того, чтобы заинтересовать его предоставить их в пользование другим предпринимателям. Таким стимулом и может являться ссудный процент.

Кредит и процент возникают в разных сферах процесса воспроизводства: кредит — в сфере обмена, а процент — в сфере распределения.

Можно выделить несколько основных функций, которые выполняет ссудный процент.

• Экономическое эмулирование заемщика к эффективному использованию ссуженных средств. Необходимость платы процента заставляет заемщика стараться увеличивать соотношение по
  лучения прибыли на единицу вложенного капитала, если заемные средства не будут рационально использоваться, то процент за пользование кредитом может поглотить большую часть прибыли;
• стимулирование своевременного и полного погашения кредита, так как при выдаче кредита, кредитор оценивает наличие обеспечения кредита, состояние кредитного рынка и движение процентных ставок, наличие гарантий и кредитоспособность заемщика;
• регулирующая функция банковской деятельности; ссудный процент играет важную роль в деятельности коммерческих банков, через процент регулируется сумма привлекаемых банком депозитов и величина выдаваемых им кредитов, он служит основным источником формирования процентных доходов банков;
• установление уровня инвестиций;
• распределительная функция, т. е. распределение денежного капитала между различными отраслями и предпринимателями.

Количественным выражением ссудного процента является его норма или ставка, которая рассчитывается как отношение суммы денежных средств, уплачиваемых в виде процента (процентных денег), к сумме средств, отданных в кредит. Движение средней ставки процента определяется соотношением рыночных показателей — спросом и предложением ссудного капитала. Однако на величину ставки влияет множество факторов, причем их порядок не является статичным, а тоже может изменяться исходя из реалий времени. Учитывается срок кредита, его сумма, порядок начисления процентов, порядок уплаты кредита, наличие обеспечения, рейтинг заемщика, так как при невысокой кредитоспособности заемщика риск кредитора увеличивается. Ставка процента дифференцируется исходя и из степени кредитного риска. Кроме того, через установление процентной ставки Центральный банк страны, являясь проводником денежно-кредитной политики правительства, может воздействовать и на спрос, и на предложение денег в государстве.

Для заемщика процент является своеобразным средством получения во временное пользование средств, а для кредитора — средством получения дохода. Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

Номинальная ставка (nominal interest rate) — это ставка процента, назначаемая по долговому обязательству, причем ее величина отличается от рыночной ставки.

Реальная ставка (real interest rate,) — это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции; например, если темпы инфляции 12% в год, а номинальная ставка — 19% годовых, то реальная ставка будет равна 19 — 12 = 7% годовых.

Все факторы, влияющие на величину ставки процента, можно разделить на две укрупненные группы.

I. Макроэкономические.

П. Детальные.

К первой группе факторов (их можно назвать и общими) относятся:

- уровень развития денежного рынка государства;

- состояние денежного обращения страны и проводимая государством денежно-кредитная политика;

- фаза экономического цикла, в которой находится данное государство. Если фаза кризиса, то норма процента достигает максимального значения; если страна находится в высшей стадии промышленного цикла, т. е. на «пике», то ставка растет в связи с тем, что кредит может использоваться не только для расширения производства, но и для спекулятивных операций на отдельных рынках финансовых активов. На фазе спада (депрессии) — ставка ссудного процента стремится к минимальному значению, так как высвобождение временно свободных средств происходит быстрее, чем потребность в их использовании, поскольку производство находится в застое или сокращается;

- ожидаемый уровень инфляции;

- изменения в налогообложении.

Ко второй группе относятся более «частные» факторы, такие как:

- форма кредита;

- вид кредитной сделки;

- направление использования кредита;

- размер и срок кредита;

- обеспеченность кредита;

- рейтинг заемщика.

Величина ставки ссудного процента может меняться в связи с регулированием государством состояния денежной массы в обращении. Центральный банк устанавливает официальную ставку процента, под которую он кредитует коммерческие банки (ставка рефинансирования); величина этой ставки является «основой», от которой отталкиваются банки при назначении своих ставок по активным кредитным операциям и по депозитным. Если ставка рефинансирования повышается, то объем заимствования банками у Центрального банка сокращается, и соответственно уменьшаются операции коммерческих банков по предоставлению ссуд, или, получая дорогой кредит, банки увеличивают свои процентные ставки по предоставляемым кредитам — таким образом снижается предложение денег в экономической системе государства. Снижение ставки рефинансирования действует в обратном направлении, т. е. предложение денег увеличивается.

Изменение официальной ставки влияет на величину ссудного процента, так как сумма процентов по кредиту включается в пределах ставки рефинансирования в себестоимость продукции, а та сумма, которая превышает эту ставку, выплачивается за счет прибыли предприятия.

На уровень процентной ставки может влиять изменение норматива обязательных отчислений в резервный фонд банка, находящийся в Центральном банке. Каждый банк обязан производить отчисления от вновь привлекаемых на депозиты средств в резервный фонд.

Средства хранятся на беспроцентных счетах в Центральном банке, и коммерческие банки не вправе привлекать их для своих активных операций. Естественно, что чем выше будет норматив данных отчислений, тем меньше будут кредитные способности коммерческих банков, и соответственно наоборот — чем меньше норматив, тем больше кредитных ресурсов будет предлагаться. Таким образом, изменение норматива обязательных отчислений в резервный фонд Центрального банка будет влиять на величину ссудного процента, так как будет меняться соотношение спроса и предложения временно свободных денежных ресурсов, аккумуляторами которых являются коммерческие банки.

Анализ изменения ставки рефинансирования и норматива отчислений коммерческими банками средств в резервный фонд ЦБ, может показать направление проводимой государством денежно-кредитной политики. Кредитная политика может быть политикой кредитной экспансии (ставка рефинансирования понижается) или кредитной рестрикции (ставка рефинансирования повышается). Начиная с 1995 г. в России ставка рефинансирования постоянно снижается; с 21.06.2003 г. она составляет 16%.

Учитывая все факторы, влияющие на величину процентной ставки, каждый банк самостоятельно вырабатывает свою шкалу процентных ставок по кредитным и депозитным операциям для обеспечения рентабельности своей работы и для поддержания своей конкурентоспособности.

Дата добавления: 2014-01-05