Анализ ликвидности баланса предприятия

Лекция 22

Ликвидность может рассматриваться с позиции соответствия обеспеченности групп обязательств, соответствующими активами и с позиции расчета коэффициентов ликвидности, которые характеризуют ликвидность предприятия.

Для этого активы группируются по степени ликвидности, а пассивы по степени срочности

1.Наиболее ликвидные активы, тыс. руб. (НЛА)

2.Быстрореализуемые активы, тыс. руб. (БРА)

3.Медленно реализуемые активы, тыс. руб. (МРА)

4.Трудно реализуемые активы, тыс. руб. (ТРА)

5.Наиболее срочные обязательства, тыс. руб. (НСО)

6.Краткосрочные обязательства, тыс. руб. (КСО)

7.Долгосрочные обязательства, тыс. руб. (ДСО)

8.Постоянные пассивы, тыс. руб. (ПП)

Баланс считается ликвидным, когда одновременно НЛА больше или равны НСО, БРА больше или равны КСО, МРА больше или равны ДСО и МРА меньше или равны ПП.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия удовлетворять текущие обязательства за счет денежных средств и того имущества, которое наиболее легко обернуть в деньги, к такому имуществу относится краткосрочные финансовые вложения. В среднем для промышленных предприятий, нормальным считается значение этого показателя равное 0,25.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует способность предприятия покрыть все краткосрочные обязательства за счет НЛА и БРА, к последним относятся остатки готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности. В среднем для промышленных предприятий, нормальным считается значение этого показателя равное 1.

Коэффициент текущей ликвидности показывает насколько предприятие способно погасить свои текущие обязательства за счет имеющихся оборотных активов. В среднем для промышленных предприятий, нормальным считается значение этого показателя равное 2.

Отразим оценку финансового положения предприятия:

1) ликвидность;

2) финансовая устойчивость;

3) деловая активность;

4) рентабельность.

Степень деловой активности предприятия характеризуется оборачиваемостью активов предприятия и его пассивов.

Общим показателем является оборачиваемость активов в целом, которая может характеризоваться двумя взаимосвязанными показателями коэффициентом оборачиваемости или продолжительностью одного оборота.

Наряду с этим оценивается рентабельность продаж, которая, вместе с коэффициентом оборачиваемости капитала определяет уровень отдачи капитала, вовлеченного в хозяйственный оборот.

К важнейшим показателям финансовой устойчивости предприятия относят:

- коэффициент финансовой независимости, характеризующий независимость предприятия от внешних источников финансирования;

- коэффициент финансовой зависимости, показывающий долю заемного капитала в валюте баланса предприятия;

- коэффициент маневренности, показывающий насколько свободно предприятие маневрирует между собственными и заемными источниками финансирования собственной деятельности.

- величина собственного оборотного капитала, рассчитываемая как разница между величиной собственного капитала и внеоборотного капитала.

- коэффициент обеспеченности оборотных активом собственным оборотным капиталом, который рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к величине оборотных активов. Чем выше этот коэффициент тем меньше предприятие зависит от внешних источников финансирования.

- коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом. Предприятие, при нормальной работе должно формировать свои запасы за счет собственного капитала. Данный показатель рассчитывается как отношение собственного оборотного капитала к величине запасов предприятия.

Вопросы для самоконтроля:

1. По каким направлениям оценивается финансовое состояние предприятия?

2. Какие показатели характеризуют степень ликвидности предприятия?

3. Как определяется степень ликвидности баланса?

4. Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия?

5. От чего зависит величина коэффициента маневренности?

6. Почему усиление финансовой зависимости деятельности предприятия является негативным фактором?

7. Для чего предприятие формирует капитал?

8. В результате чего может увеличиваться сумма НСО?

9. За счет чего происходит пополнение собственного капитала предприятия?

10. За счет каких источников формируется заемный капитал предприятия?

11. На что может использоваться заемный капитал предприятия?

12. Каково должно быть соотношение между собственным и заемным капиталом предприятия?

Дата добавления: 2014-01-06