II . Особенности финансов коммерческих организаций в производственной сфере

Основным источником поступления финансовых ресурсов в коммерческой организации производственной сферы после формирования уставного капитала выступает выручка от реализации, полученная от продаж произведённой продукции или оказанных работ, услуг.

Выручка от реализации в процессе её распределения принимает форму денежных расходов и накоплений. К денежным расходам относятся произведённые денежные расчёты с работниками предприятия, поставщиками, финансово-кредитными учреждениями, расчёты по уплате налогов в бюджеты и внебюджетные фонды.

Накопление финансовых средств предприятия производится главным образом за счёт нераспределённой части чистой прибыли от всех видов деятельности. К дополнительным собственным источникам накопления финансовых средств является выручка от реализации мнимых (не применяемых в производстве активов) и поступления привлечённых средств от роста уставного капитала.

Дополнительными источниками финансирования могут быть заёмные средства, предоставляемые финансово-кредитными учреждениями в виде долгосрочных и краткосрочных банковских кредитов.

***** Финансовые отношения предприятия строятся на следующих принципах:

1) Принцип хозяйственной самостоятельности.

Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли.

Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранение денежных средств на депозитных счетах в коммерческих банках.

Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов нельзя.

Государство осуществляет регламентацию ряда сторон их деятельности: определяет минимальные размеры уставного капитала для различных организационно-правовых форм собственности, проводит лицензирование определённых видов деятельности, определяет требования по охране труда, обязательному медицинскому и социальному страхованию работников предприятия и минимальный размер оплаты труда на предприятиях.

Предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают налоги, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Начисление амортизации также происходит по нормам, определяемым законодательством.

2) Принцип самофинансирования.

Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счёт собственных денежных средстви при необходимости банковских и коммерческих кредитов.

3) Принцип материальной заинтересованности.

Объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получения прибыли с целью роста благосостояния собственников и работников предприятия.

Реализация этого принципа может быть обеспечена ростом доходности акций, достойной оплаты труда, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление.

4) Принцип материальной ответственности.

Существование определённой системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В целом для любого хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств, налоговые выплаты.

5) Принцип обеспечения финансовых резервов.

Необходимость образования финансовых резервов обусловлено самой сутью предпринимательской деятельности, которая всегда связана с риском. В условиях рыночных отношений последствия предпринимательского риска ложатся непосредственно на предприятие, а также на его собственников, которые добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализуют разработанную ими программу производственной деятельности. В экономической борьбе за потребителя предприятие вынуждено продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском их возможной потери.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятие должно располагать денежными средствами, то есть совокупностью внеоборотных (основных) и оборотных средств, на формирование которых направляются финансовые ресурсы, вложенные собственниками и полученные предприятием от его производственной деятельности. Такое деление связано с характером их кругооборота и формой участия их в создании готовой продукции.

Внеоборотные средства, инвестируемые в основные производственные активы предприятия, участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно частями по мере амортизации переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.(здания, оборудования, сооружения)******

****Процесс простого и расширенного воспроизводства основных средств и нематериальных активов осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций, при этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение основных средств и нематериальных активов в размерах, необходимых для замены списываемых активов, расширенное воспроизводство предполагает обновление материально-технической базы и нематериальных активов в размерах, превышающих количество списываемых активов.

Финансовыми источниками долгосрочных инвестиционных средств являются:

1) непосредственно прибыль предприятия;

2) дополнительные вклады собственников предприятия;

3) долгосрочные банковские кредиты.

***Оборотные средства – это финансовые ресурсы, вложенные в активы, полностью потребляемые в течение года и обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции.

***В ходе производственных процессов оборотные активы полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяют начальную форму в процессе производственного цикла.

Финансовыми источниками формирования оборотных средств являются:

1) собственные оборотные средства, формирующиеся за счёт части уставного капитала и части нераспределённой прибыли предприятия;

2) кредиторская задолженность;

3) краткосрочные кредиты и займы.

Формирование внеоборотных и оборотных активов является объективной предпосылкой для осуществления предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции, выполненных работ, услуг.

На организацию финансовой работы предприятия существенно влияют их отраслевая принадлежность, технико-экономические особенности отраслей народного хозяйства, отраслевая специфика влияет на состав и структуру материально-технической базы, длительность производственного цикла, особенности кругооборота средств, источники финансирования простого и расширенного воспроизводства, состав и структуру финансовых ресурсов, формирование финансовых резервов и иных аналогичных фондов.

На финансовую самостоятельность хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производственной деятельностью и носящие субъективный характер, а также объективные факторы, независящие от его деятельности.

Субъективные факторы:

1) организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью;

2) качество маркетинговых работ;

3) конкурентоспособность выпускаемой продукции;

4) размеры предприятия;

5) уровень производительности труда;

6) затраты на производство и реализацию продукции;

7) уровень отпускных цен на готовую продукцию.

Объективные факторы:

1) уровень рыночных цен на потребляемее материальные и энергетические ресурсы;

2) нормы амортизационных отчислений;

3) коньюктура рынка;

4) развитие финансово-кредитной системы;

5) налоговая и таможенная политика государства и т.д.

Основной задачей управления финансами любого коммерческого предприятия независимо от его организационно-правовой формы или сферы деятельности является повышение его рыночной стоимости, предопределяющей сумму денежных средств, которую может получить собственник предприятия при продаже своего пакета акций и соответственно доходность (рентабельность) инвестиций с позиции собственника. Рыночная стоимость или стоимость бизнеса предприятия зависит от многих финансово-экономических факторов, важнейшими из которых являются: стоимость активов, доходность (рентабельность) деятельности, уровень предпринимательских рисков и т.д.

Дата добавления: 2014-01-06