Количественные методы анализа рисков

Риск – категория вероятностная, т.е. существует вероятность наступления определенного уровня потерь или недополучения эффекта по сравнению с желаемым уровнем.

Каждый предприниматель устанавливает для себя приемлемую степень риска.

Допустимый риск – это угроза полной потери прибыли от того или иного проекта или от предпринимательства в целом.

Критический риск сопряжен не только с потерей прибыли, но и с недополучением предполагаемой выручки, когда затраты приходятся возмещать за свой счет.

Наиболее опасным для предпринимателя является катастрофический риск, приводящий к банкротству предприятия, потере инвестиций и личному имуществу предпринимателя.

В настоящее время известно 5 методов количественной оценки риска:

I. Статистический метод (показатели вариации)

· это основной метод. В основе лежит формула определенной частоты возникновения конкретного уровня потерь , где f – частота, n – число случаев наступления конкретного уровня потерь, N – число всевозможных исходов, в т.ч. и благоприятных.

II. Метод экспертных оценок

· риск оценивают эксперты. Метод позволяет проранжировать сложный комплекс рисков на управляемые составляющие и сделать вывод о вероятности возникновения и последствий исследуемых рисков. Наиболее приемлемо на практике комбинация статистического и экспертного способов определения рисков. Для измерения взаимосвязи между явлениями используется корреляционно-регрессионный анализ.

III. Анализ целесообразности затрат

· №: определения типа финансового состояния по степени его устойчивости на основе показателей обеспеченности запасов и затрат с различными источниками их формирования.

IV. Метод аналогий

· сравнение с аналогичным проектом.

V. Аналитический метод

· сравнение с нормативами, использование формализованных алгоритмов. Применяется при анализе банковской деятельности и при оценке инвестиций. Например, анализ чувствительности проекта и безубыточности производства, нормативы ликвидности и достаточности капитала, риска на одного заемщика и т.д.

3.5 Раздел бизнес-плана «Оценка риска и страхования»

Задача раздела – рассказать будущим инвесторам или кредиторам фирмы о возможных рисках на пути реализации проекта и основных методах защиты от их влияния.

При написании данного раздела предприниматель должен осветить следующие основные моменты:

1. Привести перечень возможных рисков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от этого;

2. Указать организационные меры по профилактике и нейтрализации указанных рисков;

3. Представить программу страхования от рисков.

Отечественному предпринимателю приемы цивилизованного обращения с коммерческими рисками недостаточно известны.

А глубина анализа рискованности дела зависит от конкретного вида деятельности предпринимателя и величины проекта. Для крупных проектов необходим тщательный расчет рисков с использованием аппарата теоретической вероятности, для более простых проектов достаточен анализ рисков с помощью экспертных оценок.

Главное в этом разделе не сложность и не точность вычислений вероятности сбоев, а умение предпринимателя заранее предугадать все типы возможных рисков, с которыми он может столкнуться, источники этих рисков и моменты возникновения.

Ассортимент рисков весьма широк, а вероятность каждого типа риска различна, также как и сумма убытков, которые они могут вызвать.

Анализ рисков должен идти по следующей схеме:

Выявление внутренних и внешних факторов увеличивающих или уменьшающих конкретный вид риска → анализ выявленных факторов → оценка конкретного вида риска с финансовой стороны на основе 2-х подходов:

1. определение финансовой несостоятельности (ликвидности проекта)

2. определение экономической целесообразности (эффективность вложений)

→ установка допустимого уровня риска → анализ отдельных операций по выбранному уровню риска → разработка мероприятий по снижению риска.

Дата добавления: 2014-01-06