Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли

Приемы управления риском

Состоят из средств разрешения рисков и способов снижения степени риска. Средства разрешения рисков:

· Избежание – простое уклонение от мероприятий, связанных с риском, для инвестора означает отказ от возможной прибыли;

· Удержание риска – риск остается на ответственности инвестора;

· Передача риска – инвестор передает ответственность за риск другому лицу (например, страховая компания);

· Снижение степени риска – сокращение вероятности и объема потерь.

Способы снижения степени риска:

· Диверсификация – это процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно несвязанны между собой.

· Лимитирование – это установление предела сумм расходов, продаж, кредитов, и т.д.

· Самострахование – создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе.

Тема 4. Операционный анализ в принятии финансовых решений

Анализ поведения затрат, т.е. их изменение в зависимости от уровня деловой активности и взаимосвязи затрат, объемов производства и прибыли называют маржинальным (операционным) анализом.

Основой маржинального анализа является система учета затрат «Директ-костинг», сущностью которой является разделение затрат на производство на переменные и постоянные и калькулирование себестоимости только по её переменной части. В этом случае постоянные затраты собираются на отдельных счетах («общехозяйственные расходы», «общепроизводственные расходы», «коммерческие расходы») и списываются на финансовые результаты.

Переменные затраты (пропорциональные) – затраты предприятия, которые возрастают или уменьшаются пропорционально объему производства.

Постоянные (непропорциональные или фиксированные) затраты – затраты предприятия, которые не следуют за динамикой объема производства.

Смешанные затраты состоят из постоянной и переменной части.

Различные элементы переменных затрат по-разному реагируют на изменение производства и в зависимости от степени реагирования подразделяются на дигрессивные, пропорциональные и прогрессивные. Степень реагирования затрат на изменение объема продукции оценивается с помощью коэффициента реагирования затрат: К_РЗ = ∆Z / ∆Q,

где ∆Z – изменение затрат за период, в %; ∆Q – изменение объема выпуска за период.

Для постоянных затрат К_РЗ = 0;

0 < К_РЗ < 1 – дигрессивные издержки;

К_РЗ = 1 – пропорциональные издержки;

К_РЗ > 1 – прогрессивные издержки.

Очевидно, что чтобы обеспечить снижение себестоимости, необходимо стремиться к условию: доля дигрессивных издержек в общей сумме переменных затрат должна иметь тенденцию к росту.

Разделение затрат на постоянные и переменные в зависимости от изменения объемов производства несколько условно, так как многие виды затрат носят полупеременный (полупостоянный) характер. Недостатки условного разделения затрат перекрываются многократно аналитическими возможностями системы «Директ-костинг».

В зарубежной практике для повышения объективности разделения затрат на постоянные и переменные используются следующие методы:

· содержательный (на основе анализа каждой статьи и элементов затрат);

· графический;

· алгебраический (высшей и низшей точки объема производства за период);

· статистический – построение сметного уравнения методом наименьших затрат.

Равновесный анализ (анализ безубыточности, анализ порога рентабельности) предполагает следующие допущения:

1. Затраты предприятия разделяются на постоянные и переменные (VC, FC).

2. Существуют неизменные цены реализации и цены на потребляемые производственные ресурсы.

3. Величина переменных затрат на единицу продукции должна оставаться постоянной. VC – const, (уд. переменные).

4. Производится один вид продукции или реализуется одна постоянная структура продаж.

5. Объем производства – единственный фактор, влияющий на величину переменных затрат.

6. Т. – М. Запасы не должны значительно различаться в зависимости от периода.

7. Объем производства = Объему реализации.

Результатом этих гипотез является существование одной точки критического объема производства (бухгалтерская модель безубыточности). На самом деле существуют несколько (по крайней две равновесной точки) – экономическая модель безубыточности.

Наиболее важные аналитические возможности системы «Директ-костинг» заключаются в решении следующих задач: оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции, определение цены на новую продукцию, просчет вариантов изменения производственной мощности предприятия, оценка эффективности производства (приобретения) полуфабрикатов, оценка эффективности принятия дополнительного заказа и т.д.

Дата добавления: 2014-01-06