Недепозитные формы привлечения ресурсов в коммерческом банке

Недепозитные источники ресурсов в РФ:

1) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом (операции РЕПО)

2) получение займов на межбанковских рынках

3) получение ссуд от ЦБ РФ

4) выпуск облигаций

5) выпуск капитальных нот и евробондов

банки, испытывая потребность в закрытии кассовых резервов активно занимают деньги на рынке МБК.

Рынок МБК имеет ряд особенностей:

1. участники рынка –все работающие банки

2. рынок ориентирован на использование встречных платежей – наиболее эффективно можно использовать ресурсы банка, но при разрыве цепи платежей происходит сбой всей системы

3. рынок МБК тесно связан с другими фин. Рынками

4. мобильность рынка, оперативность принятия решения

5. одновременно позволяет привлечь крупную сумму

6. высокая ликвидность

7. короткие деньги, макс-6 мес.

8. нестабильность – значительные перепады спроса и предложения, резкие колебания процентных ставок.

9. высокая степень персонификации

задачи, решаемые на рынке МБК:

- обеспечение текущей ликвидности

- быстрое привлечение больших сумм (решение проблемы ликвидности)

- привлечение ресурсов для реализации краткосроч. Проектов банка

- получение спекулятивной прибыли (арбитражные сделки)

-создание и поддержание политического имиджа банка

сводными кредитными ресурсами торгуют устойчивые банки с гос поддержкой или крупными клиентами.

Ставки по МБК ниже ставок кредитования хоз субъектов и привязаны к ставке рефинансирования.

МБК могут предоставляться в рублях и в иностранной валюте.

Способы привлечения/размещения ресурсов:

- самостоятельный

- через посредника(биржа, банки, фин компании)

МБК выдаются как с обеспечением так и без него; срочные и довостребования с предварительным уведомлением.

МБК могут предоставляться:

1. в разовом порядке – каждый раз отдельный договор; возврат суммы с процентами в срок.

2. на постоянной основе – банк кредитор на основании балансов, заверенных аудитором, рейтингов устанавливает по каждому банку-заемщику лимит кредитной линии; оформляется генеральное соглашение о сотрудничестве на внутреннем и внешнем рынках МБК (как правило на 1 год с последующей пролангацией)

МБК может осуществляться и на основе открытых корреспондентских счетов – заключается дополнительное соглашение об овердрафте.

ЦБ РФ на основании сведений, получаемых от крупных банков о ставках по привлечению/размещению рассчитывает средние ставки (MIBOR – средняя ставка по предложению ресурсов, MIBID – по покупке; MIACR – фактическая ставка, сложившаяся на рынке)

ЦБ отслеживает эти ставки по срокам: 1,3,7,14,21,30,60 и 90 дней.

Кредиты ЦБ – банки при недостатке средств для выполнения принятых обязательств могут обратиться в ЦБ за получением кредита.

ЦБ выполняет роль кредитора последней интсанции

1) В зависимости от целевого назначения:

- «красного сальдо»

- внутридневные

- однодневные

- ломбарданые

2) кредиты, удостоверяющие потребность коммерческого банка в капитале, предоставляются лишь в чрезвычайных обстоятельствах по решению Совета Директоров ЦБ.

- кредиты на реконструкции

- кредиты для повышения финансовой устойчивочти

- кредиты для погашения обязательств перед вкладчиком

-санационные

-стабилизационные

С точки зрения используемого обеспечения:

1) кредиты, обеспеченные рыночными активами (эмиссионные ценные бумаги, входящие в ломбардный список Банка России)

2) кредиты, обеспеченные нерыночными активами (положение 273-п):

поручительство кредитных организаций - один из видов обеспечения.

Беззалоговые кредиты также выдаются Банком России.

С точки зрения механизма заключения кредитных договоров кредиты предоставляются в рамках генерального кредитного соглашения или в рамках разового кредитного договора.

Банк Росси предоставляет кредитной органзации в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт; в режиме запроса – ломбардные кредиты.

Внутридневные кредиты бесплатны.

Кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке овернайт

Ломбардные кредиты могут предоставляться на фиксированных условиях и на аукционной основе.

Способы проведения аукционов:

1. американский заявки ранжируются по предельной ставке в порядке убывания и удовлетворяются в том же порядке до полной выборки установленного объема.

2. голландский – заявки удовлетворяются по цене отсечения минимальной ставки, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

ломбардные кредитные аукционы проводятся еженедельно по вторникам по расписанию.

Предоставление ломбардных кредитов – на след день после аукциона, на срок 14 календарных дней без права досрочного возврата (если более 14 такое право есть), 3мес, 6мес,12 мес.

Обеспечением по внутридневным кредитам, кредитам овернайт и ломбардным кредитам служит залог ценных бумаг.

Ценные бумаги в обеспечение должны удовлетворять:

- выпуск ценных бумаг включен в ломбардный список Банка России

- выпуск допущен к обращению на ММВБ

- до погашения выпуска осталось не менее 7 дней

обеспечние ломбардного кредита считается достаточным, если в день выдачи кредита рыночная стоимость бумаг, входящих в залоговый портфель с учетом поправочных коэффициентов больше или равен сумме испрашиваемого кредита и процентов за период пользования.

Для обеспечения возможности получения в Банке России внутридневных, ломбардных и овернай кредитов на кор. Счета, открытые в Банке России, кредитной организации надлежит заключить генеральный договор с Банком России на предоставление кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг.

Его заключение осуществляется территориальных учреждением Банка России по месту ведения кор счета кредитной организацией.

Алт. Край – 5 банков, соглашение с ЦБ РФ по кредитованию кор счетов(Алтай капитал банк, форбанк зернобанк, сибсобанк, народно-земельный банк)

Банк России предоставляет кред организациям возможность получения кредита под залог векселей или под поручительство кред организации на срок до 180 дней (допускается досрочное погашение)

Данным механизмом могут вопользоваься только 29 регионов РФ (включая Алт край)

Положение Банка россиии №313-П «под залог нерыночных активов» предусматривает возможность получения 3 видов кредитов: внутридневные, кредиты овернайт и иные кредиты по фиксированной процентной ставке.

Ст.46 «О ЦБ РФ» - внесена новация, в которой устанавливается право предоставлять кредиты без обеспечения на срок не более 1 года российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня.

Перечень рейтинговых аспектов, определяющих кредитоспособность получателей кредитов, а также порядок и условия предоставления устанавливается советом директоров ЦБ РФ.(сейчас постепенное сокращение такого кредитования).

Облигация ком банка – ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между владельцем облигации и банком, выпустившим их, и приносящая владельцу доход.

Номинал облигации может быть выражен в рублях и иностранной валюте.

Виды облигаций коммерческого банка:

- именные и на предъявителя

- дисконтные и процентные

- обеспеченные и необеспеченные – конвертируемые и неконвертируемые

- с единовременным погашением и погашением в определенный срок

облигации без обеспечения могут выпускать банки, эффективно функционирующие не менее 2 лет.

Сумма выпуска облигаций не может превышать оплаченный УК.

В составе обеспечения могут выступать:

- залог

-ипотечное покрытие

- поручительство

-банковская гарантия

- государственная и муниципальная гарантия

предоставление обеспечения 3-ими лицами при выпуске требуется:

- если ко действует менее 2 лет – на всю сумму выпуск

- если облигации более ук – на сумму превышения, если ко работает более 2 лет.

Процедура эмиссии облигаций сложна, зарегистрировать её можно только после полной оплаты ук.

Если покупателей более 500, то банк обязан подготовить проспект облигаций, заверить его независимым аудитором, зарегистрировать проспект в ЦБ и опубликовать его в СМИ, а потом размещать.

По окончании размещения не позднее 30 дней банк составляет отчет об итогах выпуска и регистрирует его в ЦБ РФ.

Неразмещенные облигации подлежат погашению.

Для займа дешевых денег на международных ранках необходимо иметь хороший рейтинг, хорошую кредитную историю и прозрачную отчетность.

В выпуске кредитных нот участвуют 5 юридических лиц:

- заемщик

- кредитор

- андеррайтер

- организатор

- депозитарий

заемщик-банк, собирающийся выпустить кредитные ноты

кредитор- банк, дающий кредит.

Андеррайтер – первый держатель кредитных нот, обеспечивающий их дальнейшее распространение.

Организатор – координатор действия механизма операции

Депозитарий – ответственный за проведение расчетов

Участники могут совмещать роли. При размещении кредитных нот обязательно заключается договор об участии в кредитном риске.

При размещении кредитных нот обязательно заключается договор об участии в кредитном риске.

Договор дает третьему лицу право на долю в выданном кредите, а также часть ртсков при его невозврате ложится на третье лицо.

Преимущества кредитных нот:

Быстрота и простота.

Самый длинный этап – исследование потенциального показателя ликвидности будущих ценных бумаг (тел опрос мнений известных экономистов и экспертов)

На выпуск и подготовку кредитных нот уходит от 8 до 12 недель.

Цена затрат на выпуск 50-60 тыс долларов.

Объем привлечения мал по сравнению с евробондами.

Кредитная нота не требует обеспечения, это первый шаг публичной кредитной истории и выхода на международный рынок.

Стоимость услуг банка-эмитента=200 тыс долларов. Сумма комиссии не зависит от суммы сделки.

Присвоение первичного рейтинга =50 тыс долларов.

Евробонды – разновидность еврооблигаций; долгосрочные ценные бумаги с временем обращения от 7до 40 лет, циркулируют на рынке евро валют; от 70 до 300 млн. долларов и более; могут покупаться и за рубли.

Требования:

- отчетность по системе МСФО

- рейтинги международных агентств

- аудит за последние 3 года

- полная раскрытая информация о владельцах.

Цена только выпуска евробондов-1,5 – 2 млн долларов.

Информационный меморендум (цена) =300 тыс. долларов.

5 дневная презинтация по миру = от 100 тыс долларов

евробонды чаще всего покупают иностранные пенсионные фонды и хедж-фонды.

Кредитные ноты и евробонды в России с 2003 года.

Дата добавления: 2014-01-06