Вопрос 47: Оценка финансового состояния организации

12.11.13

На основе бюджета продаж строится бюджет производства для чего необходимо объем продаж скорректировать на изменения в остатках нереализованной продукции в течении периода по следующей формуле:

Объем производства = объем продаж + остатки на конец периода - остатки на начало периода

Одновременно с бюджетом производства следует составлять бюджет производственных запасов. Он должен отражать планируемые уровни запасов, сырья, материалов и готовой продукции. Бюджет подготавливается в стоимостном выражении и призван количественно представить опасения снабженцев предприятия относительно перебоев в поставках сырья, неточности прогноза продаж и т.д.

Эта информация используется при составлении прогнозного баланса.

Бюджет производства явл основой для составления прямых затратных бюджетов предприятия (прямых материальных затрат, прямых затрат на оплату ппп [промышленно-производственный персонал]).

Бюджет прямых материальных затрат строится на основе либо установленных (нормативных), либо средних затрат материалов на производство продукции.

При установлении бюджета прямых затрат на оплату труда берутся трудозатраты, расценки по видам работ, установленные на предприятии. Это дает информацию для подготовки следующих бюджетов:

1. Бюджета производственной себестоимости, т.к. прямые материальные затраты и прямые затраты на оплату труда явл экономическим элементом производственной себестоимости, а так же включаются в себестоимость проданных товаров продукции, работ и услуг.
2. Бюджеты движения д/с. Объём материальных затрат служит основой для определения объема закупок материала в предстоящем периоде. Определяя объём закупок необходимо учесть и движение остатков материалов на складе предприятия. Для того, что бы правильно спланировать отток д/с на приобретение материалов нужно разработать график погашения кредиторской задолженности поставщика за приобретаемые материальные ресурсы.

Для формирования оттока д/с по оплате труда строится график погашения задолженности по оплате труда. На основе подготовленных расчетов можно определить и будущие остатки кредиторской задолженности, данные которых необходимы, чтобы составить прогнозный баланс предприятия. Расчёт остатков КЗ осуществляется:

КЗ по тмц на кон периода = КЗ по тмц на нач периода + объем закупок - объем оплаты

КЗ по оплате труда на кон периода = КЗ по оплате труда на нач года + начисленная з/п - выплаченная з/п

В состав затратных бюджетов предприятия входит и ряд комплексных бюджетов, которые составляются на основе единых методических подходов. Все расходы в них формируются на переменные и постоянные, выбирается объемный показатель, в соответствии с которым корректируются переменные затраты.

Для формирования денежного потока необходимо из общей суммы, включаемый в эти бюджеты, исключить амортизацию, присутствующую как элемент затрат, т.к. начисление амортизации не приводит к оттоку д/с предприятия.
Бюджет коммерческих расходов может быть различной степени детализации: все зависит от целей планирования этих расходов. В частности расходы могут группироваться по типам продукции, по видам покупателей, по регионам сбыта и т.д.

Бюджет управленческих расходов это плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции.

Составив описанные выше бюджеты можно приступить к формированию основных финансовых бюджетов, которые начинаются с разработки прогнозного бюджета о доходах и расходах.

Прогнозный бюджет о расходах и доходах это бюджет, составленный до начала планового периода, который отражает конечные результаты ФХД организации. Этот бюджет составляется на основе данных, содержащихся в себестоимости реализованной продукции, ком и управленческих расходов и др. При этом добавляется информация о прочих прибылях, расходах, сальдо внереализационных доходов и расходов и величине налога на прибыль.

Следующим шагом явл составление бюджета движения д/с. Это плановый документ, отражающий будущие платежи и поступление денег. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход по направлению использования. Ожидаемое сальдо д/с на кон периода сравнивается с минимальной суммой д/с, которая должна постоянно поддерживаться в организации.

На заключительном этапе бюджетирования составляется прогнозный бюджет по балансовому листу. Это фин плановый документ, содержащий информацию о будущем состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода. Данный баланс позволяет выполнять расчеты различных фин показателей. Кроме того, прогнозный баланс служит в качестве контроля всех основных бюджетов на предстоящий период. Если бюджеты составлены методически правильно, а расчеты осуществлены корректно, баланс должен сойтись, т.е. сумма активов должна равнять сумме обязательств предприятия и сумме его собственного капитала.

Вопрос: СОДЕРЖАНИЕ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА ФИН СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Фин анализ представляет собой совокупность методов определения имущественного и фин положения хоз субъектов, в истекшем периоде, а также его возможности на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Виды:

§ Внутренний анализ. Процесс исследования механизма формирования размещения и использования капитала, с целью поиска резервов укрепления фин состояния повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

§ Внешний. Процесс исследования фин состояния субъекта хозяйствования, с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основная целью анализа фин состояния организации – объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного фин состояния.

Функции фин анализа:

§ Всесторонняя оценка фин состояния объекта анализа

§ Выявление факторов и причин достигнутого состояния

§ Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов

§ Выявление и мобилизация резервов улучшения фин состояния и повышение эффективности всей хоз деятельности

Конечной целью фин анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину фин состояния предприятия:

§ Его доходов и расходов

§ Состояния и изменений активов и пассивов

§ Расчетов с кредиторами и дебиторами и тд

Объектом фин анализа явл фин отчетность, которая должна отвечать требованиям достоверности и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, последовательности, сравнимости и др.

Хотя фин отчетность освещает события, имевшие место в прошлом их данные необходимы для составления планов и прогнозов на будущее. Из изучение помогает установить недостатки в работе предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявить резервы совершенствования управлением финансами.

Субъект анализа – как непосредственно, так и опосредованно заинтересованное в деятельности предприятия пользователей информации.

К первой группе пользователей относится:

§ Собственники

§ Кредиторы

§ Инвесторы

§ Поставщики

§ Покупатели

§ Налоговые органы

§ Менеджмент организации

Вторая группа пользователей фин информации: Субъекты анализа, которые хотя непосредственно незаинтересованные в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. (аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы и тд)

Методы анализа. (См. ФМ)

При проведение анализа следует учитывать различные факторы:

§ Эффективность применяемых методов анализа

§ Достоверность бух отчетности

§ Использование различных методов учета

§ Статичность используемых коэффициентов

§ И тд

В итоге в ходе реализации фин анализа должны быть получены след результаты:

1. своевременную и объективную оценку фин состояния организации, выявление «узких мест», ее ФХД и исследование причин их образования

2. оценку вероятности наступления – банкротства организации

3. выявление и мобилизацию резервов, улучшения фин состояния организации и повышение эффективности всей ее хоз деятельности

4. подготовка и обоснование предлагаемых управленческих решений, в целях улучшения фин состояния организации

5. выявлений тенденций, развития организаций на основе прогнозирования ее фин состояния.

Для проведения фин анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал способный к разработке современных методик финансового анализа.

13.11.13

Основным источником аналитической информации при анализе фин состояния организации явл ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. А именно:

1. Бухгалтерский баланс. В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков ВА и ОА, капитала, фондов, нераспределенной прибыли, кредитов и займов, КЗ и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Однако отражен6ие в балансе только остатков не дает возможности ответить на вопросы о текущей хозяйственной деятельности. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

Ø В актив баланса включены статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.

В разделе ВА отражаются земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудования, нематериальные активы (НМА) и т.д.

В разделе 2 актива баланса «ОА» отражается величина материальных оборотных средств: величина производственных запасов, готовой продукции, наличия у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину ДЗ и прочих ОА

В РФ актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Так в 1 разделе актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Во 2 разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму; подвижность этих элементов баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов 1 раздела. Ликвидность же денежных средств равна 1, т.е. они абсолютно ликвидны.

Ø В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам:

· Перед собственниками хозяйства

· Перед третьими лицами

v Обязательства перед собственниками (3 раздел баланса) состоит из 2-х частей:

· Капитал, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и в последствии в виде дополнительных взносов из вне;

· Капитал, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

v Внешние обязательства предприятия (заемный капитал, долги) делится на:

· Долгосрочные (сроком более 1 года – 4 раздел баланса «Долгосрочные обязательства»)

· Краткосрочные (сроком менее 1 года – 5 раздел баланса)

Внешние обязательства – это юридические права инвесторов, кредиторов и т.д. на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства – источник формирования активов предприятия, а с юридической – долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает Уставный Капитал, как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

В конце баланса приводится справка о наличие ценностей на забалансовых счетах.

Наиболее важными задачами анализа баланса явл:

1) Оценка доходности (рентабельности) капитала

2) Оценка деловой (хозяйственной) степени предприятия

3) Оценка фин устойчивости предприятия

4) Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а так же эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием, как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия, как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия, его активов и др. решения.

1. Отчет о прибылях и убытках, характеризует фин результаты деятельности организации за отчетный период. При этом доходы и расходы подразделяются: по обычным видам деятельности и прочие.

Расшифровка этих доходов и расходов дана в ПБУ: «Бухгалтерская отчетность организации», «Доходы организации», «Расходы организации».

Отчет о прибылях и убытках явл важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности актива предприятия, рентабельности реализуемой продукции, определения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и ряда др. показателей.

1. Отчет об изменении капитала, содержит величину капитала на нач отчетного периода (увеличение и уменьшение капитала) по направлениям и величину капитала на конец отчетного периода.
2. Отчет о движении денежных средств. Отражает остатки денежных средств на нач года и на конец отчетного периода, а так же потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
3. Приложение к бухгалтерскому балансу дает расшифровку некоторым наиболее важным статьям бух баланса. Оно состоит из следующих разделов:

· НМА

· ОС

· Доходные вложения в материальные ценности

· Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические

· Расходы на освоение природных ресурсов

· Фин вложения

· ДЗ и КЗ

· Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) и т.д.

Представленная в фин отчетности информации позволяет раскрыть факторы, определившие изменение фин устойчивости и ликвидности предприятия,помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действующих тенденций с учетом новых условий.

Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные задачи анализа фин состояния организации – определение качества фин состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения, подготовка рекомендаций по повышению фин устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются на основе исследования динамики абсолютных и относительных фин показателей.

Фин анализ включает следующие блоки:

• Оценка имущества организации и источников его формировании
• Оценка эффективности и интенсивности использования средств
• Анализ фин устойчивости
• Анализ ликвидности и платежеспособности
• Анализ фин результатов и показателей рентабельности
• Оценка вероятности банкротства организации

Рассмотри блоки подробнее.

Дата добавления: 2014-01-06