Анализ ликвидности и платёжеспособности

Сигнальными показателями, в которых проявляется фин состояние предприятия выступает ликвидность и платежеспособность.

При этом выделяют след виды ликвидности:

1. ликвидность активов предприятия – способность активов трансформироваться в ден средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого трансформация может быть осуществлена.

2. Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия и его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

3. Ликвидность предприятия – это способность в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Понятие платежеспособности явл близким к понятию ликвидности, однако говорить о тождественности указанных определений не всегда корректно.

Платежеспособность предприятия – это способность своевременно проводить платежи по своим срочным обязательствам.

Ликвидность более ёмкое понятие чем платежеспособность. Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь не благоприятные возможности в будущем и наоборот.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени убывающей ликвидности с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности и погашения.

А1 – включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства и краткосрочные фин вложения

А2 – относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформление банковских документов, скорости платежного документооборота в банке, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчета и других.

А3 – медленно реализуемые активы – относят производственные запасы и незавершенное производство

А4 – трудно реализуемые активы куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные фин вложения, незавершенное строительство.

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых в течение месяца

П2 – краткосрочное обязательство – краткосрочные кредиты банка, прочие краткосрочные обязательства

П3 – долгосрочные и среднесрочные обязательства – долгосрочные кредиты банка и займы

П4 – постоянные пассивы – собственный каптал, находящийся постоянно в распоряжении организации

Баланс считается абсолютно ликвидным если:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

При выполнении первых трех неравенств, четверное будет выполнено автоматически.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

На ряду с абсолютными показателя для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются след относительные показатели.

Таблица. – расчет относительных показателей для оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Наименование показателя	значение	Методика расчета
Коэффициент текущей ликвидности (от 1 до 2 – 2,5)	Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочное обязательство в основном за счет оборотных активов. Следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, то предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Значение этого показателя может варьироваться по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.	Оборотные активы / краткосрочные обязательства
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (от 0,5 – 0,8)	Анализируя динамику этого коэффициента необходимо обращать внимание на факторы, обусловившее его изменение. Так если рост коэффициента связан с ростом неоправданной дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.	(денежные средства + краткосроч фин вложения + деб задолженность до 12 месяцев) / краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,15 - 0,2)	Показывает какая часть краткосрочных обязательств может при необходимости может быть погашена немедленно	Ден средства + краткоср фин вложения / краткоср обязательства

Дата добавления: 2014-01-06