Метод принятия решений на основе дерева целей

Дерево целей — это графическое отражение процесса, которое определяет альтернативы решения, состояния природы и их соот­ветствующие вероятности отдачи для каждой комбинации альтер­натив и состоянии природы.

Анализ проблемы с использованием дерева целей включает в себя пять шагов

1 Определить проблему.

2 Структурировать или нарисовать дерево целей.

3 Назначить вероятности к состояниям природы.

4 Оценить отдачу для каждой возможной комбинации альтернатив и состояний природы.

5 Решить проблему, вычисляя ожидаемую отдачу в денежном выражении (EMV) для каждого узла, состояния природы. Это делается путем движения назад, что значит начиная справа от дерева и работая назад по узлам решений дерева.

Классификация рисков

Эффективному управлению риском способствует знание природы и характера прогнозируемого риска, в частности, классификация риска.

Приведем классификацию рисков.

I. По признаку происхождения риски бывают чистые и спекулятивные.

Чистый риск это возможность получения отрицательного или нулевого варианта.

Спекулятивный риск - это возможность получения как отрицательного, так и положительного результата.

Примерами чистых рисков являются:

- природно-естественные, связанные со стихийными проявлениями;

- экологические, связанные с загрязнением окружающей среды;

- политические, связанные с политической обстановкой в стране и независящие от конкретной деятельности органи­зации;

- транспортные;

- часть коммерческих рисков таких, как имущественные, производственные, торговые риски, связанные с опасностью потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности.

Примером спекулятивного риска являются финансовые риски как часть коммерческих рисков.

II. По структурному признаку риски делятся на:

- имущественные, связанные с возможностью потери имущества предпринимателя;

- производственные, связанные с убытком от остановки производства из-за гибели или повреждения основных или оборотных фондов, внедрения новой техники или технологии;

- торговые, связанные с убытками из-за отказа или задержки платежей, непоставки товара и т.д.;

- финансовые, связанные с вероятностью финансовых потерь из-за изменения покупательной способности денег или из-за потерь при вложении капитала (инвестиционные риски).

Финансовые риски включают в себя:

- риск упущенной выгоды;

- риск снижения доходности;

- риск прямых финансовых потерь и т.д.

Многие финансовые операции такие, как венчурное ин­вестирование, покупка акций, кредитные операции нередко связаны со значительным риском.

III. Риск бывает вынужденный и невынужденный.
Вынужденным риск является тогда, когда решение проблем, стоящих перед

организацией, без риска невозможно.

Например, вынужденным является риск инвестора, вкладывающего капитал в реализацию инвестиционного проекта, поскольку, если деньги не будут вложены в дело и не будут работать, то они обесценятся в результате инфляции. И в первом, и во втором случае возможны потери. Но, если в первом случае имеется вероятность выигрыша и увеличения капитала, то во втором случае потери (за счет инфляции), хотя и, возможно меньшего размера, неотвратимы.

Невынужденный риск - это риск руководителя, прини­мающего решение о вложении средств с положительной ве­роятностью возможного выигрыша, при наличии безрискового альтернативного варианта решения.

IV. Следующая классификация рисков представлена в "Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования", утвержденными Госстроем России, Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Госкомпромом России 31 марта 1994 г.,№ 7-12/47 (Официальное издание).

Выбор того или иного варианта инвестиционного проекта – это всегда управленческое решение.

При оценивании проектов наиболее существенными представляются следующие виды инвестиционных рисков:

- риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

- внешнеэкономический риск (возможность введения ограниче­ний на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.);

- неопределенность политической ситуации, риск неблагоприят­ных социально-политических изменений в стране или регионе;

- неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии;

- колебания рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

- неопределенность природно-климатических условий, возмож­ность стихийных бедствий;

- производственно-технологический риск (аварии и отказы обо­рудования, производственный брак и т.п.);

- неопределенность целей, интересов и поведения участников;

- неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации предприятий-участников (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

Дата добавления: 2014-01-06