Понятие финансового состояния методы анализа и источники информации

Анализ ликвидности.

Анализ финансовой устойчивости

Понятие финансового состояния методы анализа и источники информации.

Тема 3. Понятие финансового состояния предприятия.

Б. Правило 78.

А. Равными выплатами.

Потребительское кредитование

Дополнение

Реальная доходность в потребительском кредите в виде годовой ставки сложных процентов на инвестированные в операцию средства должна определятся с учетом фактического остатка задолженности после каждого платежа по кредиту. Погасительные платежи по кредиту представляют собой постоянную p- срочную ренту.

Каждый раз должник в счет погашения выплачивает сумму:

γ= D (1+ni/pn)

Годовая сумма платежа:

p γ = D(1+ni/n)

При потребительском кредите относительная годовая ставка сложных процентов заметно выше, применяемой при кредитовании.

Доходность потребительского кредита в виде годовой ставки сложных процентов

Число лет кредита	Годовая ставка за кредит
	7,8	9,7	15,6
	7,6	9,5	15,4
	7,5	9,2	15,1

При выдаче потребительского кредита сразу на всю сумму начисляются простые проценты. Они прибавляются к величине самого кредита и сумма всех погашающих выплат должна быть равна этой величине. Существует несколько схем погашения потребительского кредита.

Кредит в размере D взят на n лет, годовая ставка простых процентов i. Следовательно, всего надо набрать выплат на сумму D(1+ni). Если в договоре о кредите предусмотрено m выплат, то одна выплата равна:

D(1+ni)/mn

При этом способе основной долг D выплачивается равными долями, а процентные деньги в размере niD – выплатами, уменьшающимися в арифметической прогрессии, и последовательная выплата равна разности этой прогрессии.

Практически делают так. Считают сумму номеров всех выплат и делят процентные деньги на N частей. Далее первый платеж равен mn таких частей, второй платеж будет на одну часть меньше и т.д. Последний платеж равен одной части. Сумма номеров месяцев в году – 1+2+3 … +12 равно 78. Отсюда и название этого правила.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Вопросы

Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия по­гашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами.

Оценка финансового состояния традиционно осуще­ствляется по следующим направлениям:

• общая характеристика финансовых составляющих предприятия, выявление «больных» статей финансовой отчетности;

• анализ финансовой устойчивости предприятия;

• анализ платежеспособности и ликвидности;

• анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.

При проведении оценки финансового состояния исполь­зуются следующие методы:

• горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетно­сти с предыдущим годом);

• вертикальный анализ (определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом);

трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчет­
ности с рядом предшествующих периодов и определение ос­
новной тенденции динамики показателей);

• анализ относительных показателей (расчет отноше­ний показателей отчетности, определение взаимосвязей между показателями и анализ финансовых коэффициентов);

• сравнительный (анализ показателей финансовой отчетности по отдельным подразделениям фирмы, а также анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, среднеотраслевыми значениями);

• факторный (анализ влияния отдельных факторов на финансовые показатели с помощью детерминированных и стохастических приемов исследований).

Источниками информации для проведения оценки фи­нансового состояния являются формы бухгалтерской отчетно­сти, данные внутреннего управленческого учета, статистиче­ские данные и т. п.

В соответствии с нормативными документами бухгал­терская отчетность состоит из Бухгалтерского баланса (форма N 1), Отчета о прибылях и убытках (форма N 2), Отчета об изменениях капитала (форма N 3), Отчета о движении денежных средств (форма N 4), Приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5), Пояснительной записки, а также аудиторского заклю­чения.

Основным отчетным документом российской фирмы яв­ляется бухгалтерский баланс, представляющий собой момен­тальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определенную дату.

Для финансиста важно знать не только финансовые ре­зультаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей формы «Отчета о прибылях и убытках» и денежного потока обусловлено тем, что некоторые статьи в бухгалтерском учете отра­жаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент свершения операций.

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» от­ражает источники поступлений и направления использования денежных средств организации, сгруппировав приток и отток по следующим направлениям:

• текущая деятельность;

• инвестиционная деятельность;

• финансовая деятельность.

Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» характе­ризует движение в течение года уставного, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли и резервов предприятия. Хозяйственные товарищества и общества указы­вают источники увеличения и причины уменьшения своего капитала. В виде справки приводится информация о размерах чистых активов, о суммах капитальных вложений во внеобо­ротные активы.

Приложение к балансу (форма № 5) предназначено для расшифровки ключевых статей баланса. Современная структу­ра данной формы включает следующие основные разделы:

• нематериальные активы

• основные средства

• доходные вложения в материальные ценности

• расходы на научно-исследовательские, опытно-
конструкторские и технологические работы;

• расходы на освоение природных ресурсов;

• финансовые вложения;

• дебиторская и кредиторская задолженность;

• расходы по обычным видам деятельности (элементам
затрат);

• обеспечения.

Общая характеристика финансовых составляющих пред­приятия начинается с визуальной оценки и простейшей счет­ной проверки показателей бухгалтерской отчетности. Выявля­ется наличие убытков, просроченных краткосрочных обяза­тельств.

Дата добавления: 2014-01-06