Сущность международного кредита

Условия международного кредита

Формы международного кредита

Сущность международного кредита

Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредиторов и заемщиков выступают частные предприятия (банки, фирмы), государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно- кредитные и финансовые организации. Международный кредит возник на заре капиталистического способа производства и был одним из рычагов первоначального накопления капитала.

Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:

1) возвратность: если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование;

2) срочность, обеспечивающая возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

3) Платность, отражающая действие закона стоимости и способ осуществления дифференцированных условий кредита;

4) Материальная обеспеченность, проявляющаяся в гарантии его погашения;

5) Целевой характер- определение конкретных объектов ссуды (например, «связанные» кредиты). Его применение, прежде всего в целях стимулирования экспорта страны- кредитора.

Функции международного кредита:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем замены действительных денег (золотых, серебренных) кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется также в его использовании, с одной стороны, для развития взаимовыгодного сотрудничества стран, а с другой - как средства конкурентной борьбы.

2. Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким основным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений.

Классификационный признак	Формы кредита
по источникам	а) внутреннее; б) иностранное; в) смешанное; г) финансирование внешней торговли
по назначению	а) коммерческие кредиты; б) финансовые кредиты; в) «промежуточные» кредиты[1]
по видам	а) товарные; б) валютные
по валюте займа	Международные кредиты: а) в валюте страны-должника; б) в валюте страны-кредитора
по срокам	а) краткосрочны – до 1 года; б) среднесрочные – от 1 года до 5 лет; долгосрочные – свыше 5 лет
по обеспечению	а) обеспеченные; б) бланковые[2]
по технике предоставления	а) финансовые (наличные) кредиты[3]; б) акцептные кредиты[4]; в) депозитные сертификаты; г) облигационные займы; д) консорциальные займы
в зависимости от кредитора	а) частные; б) правительственные; в) смешанные; г) межгосударственные

Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа; коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по товарным операциям. Сроки предоставления таких кредитов от 2 до 7 лет. Авансовый платеж – разновидность фирменных кредитов.

Вексельный кредит – предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товар выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету – предоставляется путем соглашений между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, импортер обязуется погасить кредит в установленный рок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или в конце месяца.

Банковский кредит – ссуды под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Крупным фирмам-экспортерам может предоставляться бланковый кредит.

Преимущества банковских кредитов перед фирменными в международной торговле;

• дают возможность получателю свободное использование денежных средств;
• освобождают от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам;
• производить расчеты наличными за счет банковского кредита.

Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты.

Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны- импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т. д. Банковские кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер, так как заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране- кредиторе.

Финансовый кредит позволяет закупать товары на любом рынке, и, следовательно, на максимально выгодных условиях. Зачастую финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты.

Существует рынок банковских акцептов. Акцептовые первоклассным банком тратты легко реализуются на рынке ссудных капиталов.

Одной из реформ кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку- акцептанту.

Различаются следующие формы долгосрочных (сроком 10-15 и более лет) межгосударственных кредитов за счет ассигнований из госбюджета.

1. Двухсторонние правительственные.

2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

3. По линии предоставления помощи, которая наряду с технической помощью, безвозмездными дарами, субсидиями включает займы на льготных условиях.

Новой формой международного кредитования стало так называемое совместное финансирование несколькими кредитными организациями крупных проектов, преимущественно в отраслях инфраструктуры.

Используются две формы совместного финансирования:

· параллельное финансирование, при котором проект делится на составные части, кредитуемые разными кредиторами в пределах установленной для них квоты;

· софинансирование – финансирование, при котором все кредиторы предоставляют ссуды в ходе выполнения проекта. Один из кредиторов координирует и контролирует подготовку и осуществление проекта. (такой вид кредитования дает дополнительную гарантию своевременного погашения ссуды должником и усиливает зависимость развивающихся стран от кредиторов)

Одной из форм долгосрочного международного кредита является эмиссия ценных бумаг.

Проектное финансирование – современная форма долгосрочного международного кредитования. (кредитование инвестиционных проектов, при котором кредитор берет на себя частично или полностью риски, связанные с их реализацией).

Форфетирование – (от франц. целиком, общей суммой) и обозначает предоставление определенных прав в обмен на наличный платеж. В банковской практике это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей, других долговых обязательств. Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота) этих документов на экспортера. Форфетирование обычно применяется при:

ü поставках оборудования на крупные суммы (min 250тыс.руб.);

ü с длительной отсрочкой платежа (от 6 мес. до 5-7лет;

ü содержит гарантию или аваль первоклассного банка.

экспортное форфетирование – учет без права регресса требований экспортера иностранному импортеру на заранее установленную сумму. Форфетирование дополняет традиционные методы кредитование внешней торговли и государственное страхование экспортных кредитов, так как включает дополнительные риски. Форфетирование дает следующие преимущества для экспортера:

ü досрочное получение наличными инвалютной выручки;

ü улучшение ликвидности;

ü упрощение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской задолженности;

ü страхование риска неплатежа;

ü фиксированную договором учетную ставку;

ü экономию на управлении долговыми требованиями;

ü экспортер не несет риск неплатежа импортера.

Форфетирование используется для мобилизации капиталов на средний срок кредитно-финансовыми учреждениями на вторичном рынке путем переучета экспортных векселей, срок которых еще не истек.

3.Условия международного кредита включают следующие понятия: валюта кредита и валюта платежа; сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков. Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита.

Срок международного кредита зависит от ряда факторов: 1)целевого назначения кредита; 2)соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов; 3)размера контракта; 4)национального законодательства; 5)традиционной практики кредитования; 6)межгосударственных соглашений.

Полный срок исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения. Он включает период использования предоставленного кредита, льготный период – отсрочка погашения использованного кредита, а также период погашения, когда осуществляются выплата основного долга и процентов.

«Цена» международного кредита базируется на процентных ставках стран – ведущих кредиторов.

Реальная процентная ставка – это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную (негативную).

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое международный кредит?
2. Каковы принципы международного кредита?
3. Назовите функции международного кредита.
4. Каковы формы международного кредита?
5. Какова особенность коммерческого кредита? Срок от 2-7лет
6. В чем преимущество банковского кредита перед коммерческим? (использование ден.средств, расчет наличными)
7. В чем разница между финансовым и экспортным кредитами? (финансовый может быть потрачен в любой стране; экспортный – в стране, предоставляющей кредит, стране-экспортере).
8. Что представляет собой акцептно-рамбурсный кредит? (основанный на сочетании акцепта векселей экспортера банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортером банку- акцептанту.)
9. Какие формы межгосударственных форм кредитования вам известны?(двухсторонние правительственные, кредиты международных организаций, предоставление помощи)
10. Что представляет собой совместное финансирование?
11. Какие формы совместного финансирования вам известны?(параллельное-проект делится на части; софинансирование- ссуды предоставляются в ходе выполнения проекта)
12. Что такое форфейтинг? (кредитование экспорта без регресса на заемщика)
13. В каких случаях применяется форфетирование? (крупн.суммы поставки, отсрочка платежа от 6мес. до 5-7лет, гарантия или аваль первоклассного банка)
14. Какие преимущества для экспортера дает форфетирование? (ликвидность, досрочное получение оплаты, страхование риска неплатежа)
15. Что входит в условия международного кредита?
16. От чего зависит срок предоставления кредита?
17. Что включает в себя срок предоставления кредита? (от момента использования до его окончательного погашения)
18. На чем основывается цена кредита? (на процентных ставках стран – ведущих кредиторов)
19. Что включает в себя реальная процентная ставка? (номинальная ставка за вычетом темпа инфляции)
20. Что происходит, если темп инфляции превышает номинальную ставку процента? (ставка становится отрицательной)

[1] Кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).

[2] Кредит вдается под обязательства должника погасить его в определенный срок.

[3] Кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение.

[4] Кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком.

Дата добавления: 2014-01-06