Т.9. Сущность и функции кредита

Кредит (лат. creditum — ссуда) — ссуда в денежной или то­варной форме на условиях возвратности, платности и срочно­сти. Предшественником кредита выступал ростовщический кре­дит, который характеризовался высоким процентом и использо­вался как покупательное средство.

Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью про­цесса производства, отсюда кредитные отношения появляются не в сфере производства, а обращения, где владельцы товара проти­востоят друг другу как собственники товара и денег.

Экономической основой, на которой развиваются кредитные отношения, выступает кругооборот средств (капитала). Процесс движения капитала создает объективную необходимость рожде­ния кредита.

Средства и предметы труда в стоимостном выражении нахо­дятся в постоянном движении и переходят из денежной в про­изводственную, а затем и товарную форму. Последовательное превращение из одной формы в другую, т.е. постоянное круго­вращение капитала, отличается непрерывностью и неустойчиво­стью. В процессе такого движения создаются колебания потреб­ности в ресурсах, источниках покрытия, т.е. возникают приливы и отливы денежных средств. Кругооборот различных частей ка­питала - основного и оборотного — происходит по-разному.

1. При движении основного капитала его стоимость высво­бождается и накапливается в амортизационном фонде. Только при достижении определенного размера он может использо­ваться для приобретения более совершенных средств и орудий труда. В результате у одних предприятий образуются времен­ные излишки, а у других в то же самое время возникает до­полнительная потребность в крупных единовременных затра­тах на новую технику.

2. Движение оборотного капитала имеет более разнообраз­ные колебания, возникающие: из сезонного производства, из несовпадения времени производства и обращения продукции, из ценностных факторов, из несовпадения отгрузки товара и полу­чения выручки за нее и др.

Неравномерность кругооборота основного и оборотного капи­тала в процессе производства, т.е. разное время производства и обращения, в результате которого возникает противоречие между наличием высвобожденных средств у одних предпринимателей и потребностью в дополнительных ресурсах на определенное время—у других, разрешается с помощью кредитных отношений.

Общество заинтересовано избежать праздного омертвления высвобожденных временных ресурсов и непрерывно расширять воспроизводство.

Объективная возможность кредита превращается в реаль­ность при наличии двух условий:

1) участники кредита выступают юридическими самостоя­тельными субъектами, материально гарантирующими выполне­ние обязательств;

2) интересы этих участников совпадают.

Итак, кредит появляется исторически вслед за деньгами в результате объективной временной потребности производства и обращения в дополнительных средствах в форме ссуды на усло­виях возврата и вознаграждения.

Расширение товарообмена как перемещение стоимости това­ра дает вначале серьезный толчок возникновению, а затем в ус­ловиях капиталистического производства - широкие возможно­сти для расширения кредитных отношений.

Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с дви­жением стоимости (в денежной форме). Это движение предпола­гает передачу денежных средств — ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности.

Кредит, выступающий в денежной форме, нельзя отождеств­лять с деньгами. Кредитные отношения отличаются от денежных:

1) составом участников. В денежных отношениях участву­ют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме переходит в денежную. В кредитных отношениях дей­ствуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости (как пра­вило, в денежной форме);

2) функциями. Деньги выполняют пять функций, тогда как функции кредита совсем иные (о них ниже);

3) участием денег и кредита в самом процессе отсрочки пла­тежей. Деньги при платежах в рассрочку про­являют свою суть в момент оплаты обязательств, т.е. на втором этапе, тогда как кредит как экономическая категория на са­мом этапе отсрочки.

4) потребительной стоимостью, получаемой участниками от­ношений. Деньги как всеобщий эквивалент обладают всеобщей потребительной стоимостью, тогда как кредит удовлетворяет участников в момент предоставления ссуженной стоимости: кредитора — получением дохода, заемщика — получением ссу­ды, здесь действует лишь единичная потребительная стоимость.

С внешней стороны кредит временное позаимствование денежных средств, сущность его лежит в общественных отноше­ниях, связанных с движением стоимости.

При анализе сущности кредита следует различать три эле­мента: 1) субъект, 2) объект, 3) ссудный процент.

Субъекты кредитных отношений. Это кредитор и заемщик.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собствен­ником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необ­ходимо иметь определенные средства. Их источником могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полу­ченные от других хозяйствующих субъектов.

В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящих­ся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении ссуженной стоимости кредитор контролирует ее производительное использование, что­бы кредит был получен и за него он имел доход.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обуслов­ленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный его владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвра­щает ссуду после ее участия в кругообороте и получения допол­нительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, он должен обладать определенным имущественным обеспечени­ем, гарантирующим возврат кредита по требованию кредитора.

Взаимодействие кредитора и заемщика выступает как единство противоположностей. Как участники кредитной сделки они заинтересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик - в низком проценте. Заем-шик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

Объект кредитных отношений. Это ссуженная стоимость, при капитализме — это ссудный капитал.

Ссудный капитал денежный капитал, обособившийся от промышленного, имеющий особую форму движения и обла­дающий определенной спецификой:

• это капитал — собственность, владелец которой продает
заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное
владение;

• это своеобразный товар, потребительная стоимость которого
определяется способностью приносить заемщику прибыль;

• имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его
заемщику и возврат кредитору различен во времени;

• в отличие от промышленного и торгового капитала ссуд­ный капитал всегда выступает в денежной форме.

С развитием кредитных отношений единственным источни­ком образования ссудного капитала выступают временно сво­бодные денежные средства государства, юридических лиц и на­селения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. Ныне такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.

Стоимость ссудного капитала это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость -способность производить прибыль, часть которой заемщик отда­ет кредитору в виде ссудного процента.

Ссудный процент. Это своеобразная цена ссуженной стоимо­сти, передаваемой кредитором заемщику во временное пользо­вание с целью ее производительного потребления. В отличие от обычного товара, цена которого выражает его стоимость в де­нежной форме, ссудный процент представляет собой иррацио­нальную форму цены, а не действительную цену, поскольку она является условием использования ссудного капитала для полу­чения прибыли. Эта прибыль, добытая заемщиком, подразделя­ется на две части: одна присваивается заемщиком, получившим ссуду, в виде предпринимательского дохода, вторая передается кредитору в виде ссудного процента.

Ссудный процент (цена кредита) есть часть прибавочной стоимости, величина которого зависит от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Деление прибыли на предпринимательский доход и ссуд­ный процент происходит на рынке в конкурентной борьбе. При делении прибыли возникают противоречия между ссудными и функционирующими капиталистами: ссудные заинтересованы в высоком уровне процента и в низком предпринимательском до­ходе, а другие — в обратном.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рын­ке ссудных капиталов и зависит от следующих факторов:

• цикличности развития производства (при спаде ссудный
процент, как правило, растет, а при подъеме снижается);

• инфляционного процесса;

• эффективности государственного кредитного регулирова­ния, осуществляемого через центральный банк при креди­товании коммерческих банков;

• динамики денежных накоплений физическими и юриди­ческими лицами;

• сезонного производства (в России, к примеру, ставка
ссудного процента традиционно повышается ближе к осе­
ни при необходимости кредитования сельского хозяйства
и завоза товаров Крайнему Северу);

• размеров государственного долга.

На рынке ссудных капиталов через механизм конкуренции определяется норма ссудного процента, которая представляет со­бой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала:

Норма процента зависит от спроса и предложения на рынке ссудного капитала в каждый данный момент, а также государст­венного регулирования.

Сущность кредита находит свое проявление в элементах кредита, в основных принципах кредита, в функциях и роли кредита.

Основные принципы кредита

Кредитные отношения в экономике функционируют в соот­ветствии с основными принципами, которые наряду с элемен­тами кредита раскрывают его сущность. Основные принципы кредита:

• возвратность;

• срочность;

• платность;

• обеспеченность;

• целевой характер;

• дифференцированность.

1. Возвратность кредита означает необходимость своевре­менного возврата средств кредитору после завершения их ис­пользования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоря­жаться полученным кредитом как своим собственным капита­лом. Он обязан вернуть полученную сумму путем перечисления
соответствующей суммы денежных средств на счет кредитора,что обеспечивает ему возможность продолжить коммерческую деятельность.

Возвратность — объективное свойство, оно означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Кредит возвращается в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополучателю вернуть денежные средства, полученные во временное пользование. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому дает ссуду взаймы, что предполагает ее обратный приток. Для заем­щика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались.

2. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщи­ку сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным дого­вором. Нарушение срока возврата кредита является для креди­тора основанием применить к заемщику экономические санк­ции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальней­шей отсрочке (в России — свыше трех месяцев) — предоставле­ние финансовых требований в судебном порядке. Выполнение
срока для заемщика — это гарантия получения кредита.

Платность кредита выражает необходимость оплаты ­
заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Эконо­мическая сущность платы за кредит проявляется в фактическом распределении дополнительно полученного при использовании ссуды дохода между заемщиком и кредитором.

Платность кредита выступает в форме ссудного процента, ко­торый выполняет следующие функции:

1) перераспределения части прибыли юридических и физи­ческих лиц;

2) регулирования производства и обращения путем перерас­пределения кредитных ресурсов на межсферном, межотрасле­вом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях;

3) антиинфляционной защиты денежных капиталов кредито­ров в кризисные годы.

В истории развития кредита существуют многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например, дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предос­тавляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов - всегда исключение.

4. Обеспеченность кредита — необходимая защита имущест­венных интересов кредитора от возможного нарушения заемщи­ком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на прак­тике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей эко­номической нестабильности.

5. Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого ис­пользования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссу­ды. С помощью такого условия кредитор не только контролиру­ет соблюдение кредитного договора, но также и получает уве­ренность в возвращении ссуды и процентов, т.е. выполнение
этого принципа является дополнительным обеспечением креди­та. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.

6. Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям за­емщиков. Кредитор может разделить заемщиков, исходя из ин­дивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, ис­пользования ссуд и т.д., применяя к каждой группе дифферен­цированные условия кредитного договора.

Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производст­во товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денеж­ного оборота).

Функции кредита. Функции кредита, как и любой экономиче­ской категории, выражают его сущность. Они имеют объектив­ный характер и показывают взаимодействие с внешней сферой.

1. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал (разные то­варно-материальные ценности) из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивая последним более высокую прибыль. Этот перераспределительный процесс затрагивает не только стоимость валового продукта и национального дохода, но также и национального богатства в отдельные периоды.

Кредит выступает стихийным регулятором на макроэконо­мическом уровне, перераспределяя стоимость, временно высво­божденную между отраслями, территориями.

В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это произошло в России, когда капитал с помощью кредитной сис­темы перетек из сферы производства в сферу обращения, при­чем такой перелив принял угрожающие размеры.

Государство должно осуществлять регулирование кредитных отношений с целью обеспечить привлечение кредитных ресур­сов в производство.

2. Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя вре­менно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность
восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов у от­дельных предприятий. Предприятие нередко обращается к кре­диту, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных
средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хо­зяйствующего субъекта. В целом обеспечивается экономия об­щих издержек обращения.

3. Функция замещения наличных денег кредитными. Кредит ус­коряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В сфере денежного обращения возни­кают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отно­шений на рынке, ускоряется денежный оборот.

4. Функция ускорения концентрации капитала. Развитие про­изводства сопровождается процессом концентрации капитала.
Заемный капитал дает возможность предпринимателю расши­рить масштабы производства и дополнительную прибыль. Не­смотря на необходимость платить проценты за кредит, привле­чение капитала на условиях займа всегда выгодно. Сосредоточе­ние капитала даже в небольших масштабах приносит положи­
тельные экономические результаты и в российских условиях.

5. Стимулирующая функция. Кредитные отношения, предпо­лагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды.

Кредит не только побуждает расширить масштабы производ­ства, но и заставляет заемщика осуществлять инновации в фор­ме внедрения в производство научных разработок и новых тех­нологий. В целом кредитные отношения ускоряют научно-технический прогресс.

Роль кредита в экономике. В экономическом развитии страны кредит играет существенную роль, которая характеризуется теми результатами, которые появляются при его функционировании для всех участников общества: частных лиц, хозяйствующих субъ­ектов, государства. Она проявляется при осуществлении всех форм кредита (коммерческого, банковского, потребительского, международного, государственного) разными путями:

1) перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предостав­лении и мобилизации средств физических и юридических лиц;

2) воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно воз­никающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяю­щиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечи­ваются бесперебойность и его ускорение. Особенно важна эта
роль кредита при сезонном производстве и реализации опреде­ленных видов продукции;

3) участием в расширении производства, когда кредитные
ресурсы используются в качестве источника увеличения основ­ных средств, капитальных затрат;

4) ускорением получения потребителем товаров, услуг, жи­лья за счет заемных средств;

5) регулированием наличного и безналичного денежного обо­рота. Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии на­личных денег, организует их обращение, а также руководит без­наличными расчетами, совершаемыми кредитной системой, сти­мулирует таким образом весь производственный процесс.

Дата добавления: 2014-01-06