Лекция 4 финансы предприятий

ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ И НЕКОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ФИНАНСЫ НАСЕЛЕНИЯ

Финансы предприятий - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов.

Финансы предприятий как часть финансовой системы включают процесс создания, распределения и использования внутреннего валового продукта в стоимостном выражении. В ходе финансовой деятельности предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией деятельности, реализацией продукции (работ, услуг), формированием финансовых ресурсов, распределением и использованием доходов.

Финансовые отношения являются частью денежных отношений, возникают лишь при движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием фондов денежных средств.

Организации, осуществляющие некоммерческую деятельность (т. е. не ставящие целью своей деятельности извлечение прибыли), оказывают разнообразные услуги, в том числе социального характера, управленческие, по охране общественного порядка, обороне страны и т. д. В условиях рыночной экономики организации, осуществляющие некоммерческую деятельность, перешли на новые условия хозяйствования, что привело к значительному расширению источников финансовых ресурсов.

Под финансовыми ресурсами организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность, понимаются денежные средства, мобилизуемые ими из различных источников на осуществление и расширение своей деятельности. Источники формирования финансовых ресурсов формируются в зависимости от вида и характера оказываемых услуг. Услуги могут предоставляться потребителям:

- на платной основе - в области культуры, искусства, юриспруденции (театры, кинотеатры, выставки, адвокатура, нотариат и т. д.);

на бесплатной основе - в области государственного управления, обороны страны, охраны общественного порядка и т. д. (услуги обществу в ₍целом);

-на смешанной основе — в области образования, здравоохранения, жилищного хозяйства и т. д.

Источники формирования финансовых ресурсов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность:

- бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов;

- денежные средства, поступающие за предоставленные платные услуги;

- выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;

- добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности;

- прочие денежные поступления.

Источники формирования финансовых ресурсов учреждений и организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность:

- бюджетные средства, выделяемые на основе установленных нормативов;

- денежные средства, поступающие за предоставленные платные услуги;

- выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;

- добровольные взносы и безвозмездно передаваемые учреждениям и организациям материальные ценности;

- прочие денежные поступления.

Из денежных средств, поступивших из различных источников, формируется фонд финансирования ресурсов учреждения, организации. Фонд финансовых ресурсов организации используется для:

- выплаты заработной платы;

- возмещения материальных и приравненных к ним затрат;

- расчетов с другими организациями и банками;

- для создания фондов экономического стимулирования.

Экономические нормативы служат основой для расчета общей суммы финансовых средств, необходимых для обеспечения деятельности организации. Они определяются с учетом научно обоснованных социальных норм и увеличения потребностей населения. Их соблюдение должно обеспечить возмещение материальных и приравненных к ним затрат, формирование средств на выплату заработной платы, создание необходимой материально-технической базы, социальное развитие и материальное стимулирование трудового коллектива.

Экономические нормативы включают в себя следующие нормативы:

- бюджетного финансирования действующего учреждения, организации;

- образования фонда заработной платы;

- образования фонда производственного и социального развития;

- образования фонда валютных отчислений за счет валютной выручки.

Общественные объединения создаются на основе принадлежности к одной профессии, или определенной социальной группе, общих интересов и увлечений, общих подходов к решению задач общегражданского, идеологического значения.

Примеры общественных объединений:

- профессиональные союзы;

- политические партии;

- творческие союзы;

- спортивные общества;

- специальные целевые фонды;

- благотворительные фонды и другие.

Общественные объединения создаются на основе принадлежности к одной профессии, или определенной социальной группе, общих интересов и увлечений, общих подходов к решению задач общегражданского, идеологического значения.

Примеры общественных объединений:

- профессиональные союзы;

- политические партии;

- творческие союзы;

- спортивные общества;

- специальные целевые фонды;

- благотворительные фонды и другие.

Финансы общественных объединений имеют ряд особенностей:

- основным источником ресурсов являются вступительные и членские взносы;

- общественные объединения владеют недвижимостью и имуществом, в том числе на долевых основах, причем собственность не выступает источником доходов для отдельных членов общественных организаций;

- организация финансов регламентируется их уставами и лишь частично государством;

- все доходы общественных объединений направляются на уставные нужды.

По экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений предприятий можно систематизировать по следующим целевым направлениям:

-связанные с формированием собственного капитала предприятия. Собственный капитал является основным источником финансирования вне оборотных активов и в определенной степени - оборотных активов;

- связанные с производством и реализацией продукции, образованием вновь созданной стоимости. Сюда включаются денежные отношения между поставщиками и покупателями, транспортом и клиентурой, другими производителями и потребителями услуг;

- отношения между предприятиями и банками по предоставлению и условиям возврата кредитов;

- отношения между предприятиями, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в деятельности других предприятий или с совместной деятельностью;

- отношения между предприятием и его подразделениями, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств;

отношения между предприятиями и отдельными работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций, облигаций, выплаты дивидендов и процентов;

- отношения между предприятиями и финансовой системой при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, применении штрафных санкций;

-между предприятиями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков.

Финансовые отношения, являясь частью денежных отношений, возникают лишь при реальном движении денежных средств, и результат их возникновения, как правило, выражается в создании денежных фондов или изменении их величины.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях:

- системный финансовый анализ деятельности предприятия;

- организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями оптимизации финансового состояния;

- оптимизация затрат на предприятии на основе их деления на переменные и постоянные и анализ взаимодействия и взаимосвязи: затраты -выручка - прибыль;

- оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

- рациональное внедрение кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств;

- использование лизинговых отношений с целью развития производства.

Основные функции финансов предприятия:

1) воспроизводительная - обеспечение сбалансированности стоимостного выражения материальных и трудовых средств и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе простого и расширенного воспроизводства;

2) распорядительная - тесно связана с воспроизводственным финансовым механизмом распорядительных отношений и включает в себя:

- зависимость зарплаты от сбыта производимой продукции и поступления платежей за нее;

- эффективное ведение хозяйства и экономия от снижения себестоимости продукции;

-обоснованность нормативов распределения прибыли между предприятием и бюджетом;

-обоснованность отчислений на экономическое стимулирование и т. д.

Важное место в этой функции занимает вопрос о распределении денежных доходов и прибыли;

3) контрольная — реализация контроля рублем за денежным оборотом, формирование фондов денежных средств.

Контроль рублем имеет две формы:

- контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;

- за реализацией стратегий финансирования.

Наряду с основными функциями существует ряд дополнительных функций:

-планирование - состоит в распределении ограниченного объема финансовых ресурсов;

- организация - взаимосвязь с бюджетами;

-стимулирование - деятельность, направленная на реализацию целей фирмы;

- функции форматирования денежных доходов - обеспечение предприятия денежными средствами.

К основным финансовым категориям относят:

1)финансовые источники осуществления производственной деятельности:

- капитал;

- фонды;

- ресурсы;

2)финансовые результаты деятельности предприятия:

- выручка;

- прибыль;

- рентабельность;

3)инструменты финансовой политики предприятия:

- распределение и перераспределение прибылей;

- финансовые и кредитование деятельности различных подразделений;

- определение структуры и характера внутрифирменных финансовых операций и расчета по ним.

Вступая в различные виды финансовых отношений, предприятия взаимодействуют с другими элементами финансовой системы в соответствии со следующими основными принципами рыночной экономики.

1. Принцип экономической и юридической самостоятельности.

Предприятие, независимо от формы собственности, самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Для получения дополнительной прибыли предприятия могут, кроме основной своей деятельности, осуществлять финансовые инвестиции долгосрочного и краткосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других компаний, государства, участия в создании уставного капитала других предприятий, хранения денежных средств на депозитных счетах банков.

2. Принцип самофинансирования.

Это означает необходимость полной окупаемости затрат на производство и реализацию, на инвестирование и развитие производства за счет собственных или заемных источников финансирования. Прежде чем осуществлять инвестиции, предприятие должно учесть все связанные с ними затраты, включая цену кредита, инфляции и другое, сопоставить их с возможными доходами от инвестиций. Без превышения доходов от инвестиций над затратами принцип самофинансирования не работает или инвестиции нецелесообразны.

3. Принцип материальной заинтересованности.

Определяется основной целью предпринимательской деятельности -получением прибыли. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника, а также других предприятий, с которыми у данного предприятия имеются договорные отношения. Реализация этого принципа обеспечивается стимулирующей системой налогообложения, высоким уровнем оплаты труда, процентов и дивидендов по ценным бумагам уровнем банковского кредита, соразмерным с действительной эффективностью использования кредитных ресурсов, и т. д.

4. Принцип материальной ответственности.

Это наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа не одинаковы для предприятий, их руководителей и отдельных работников. Для предприятий принцип реализуется в форме штрафов, пений, неустоек, взимаемых при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, погашения векселей, при нарушении налогового законодательства.

В более широком смысле материальная ответственность состоит в том, что ухудшение финансового состояния автоматически приводит к невозможности бесперебойной деятельности, нормального кругооборота средств и порождает целый ряд проблем, без решения которых продолжение работы предприятия вообще ставится под угрозу. Такова и материальная ответственность в широком смысле руководителей предприятий и его учредителей. Ответственность отдельных работников реализуется через штрафы, лишение премий и т. д. В широком смысле формой ответственности работников является нарушение предприятием сроков выплаты заработной платы.

5. Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами.

Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с разного рода рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах деятельности предприятия.

Финансы предприятий ориентированы на следующие функции управления:

- контроль за использованием принятых решений;

- учет прошлого опыта и его экспрополяция на будущее;

- учет тенденции развития изменений во внешней среде хозяйствования;

- учет стратегических целей и перспектив;

- экстренный характер принимаемых решений и производимых преобразований, а также признание непредсказуемости и влияния внешних факторов.

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности. Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Каждое предприятие для нормального функционирования должно располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки итехники, фонд материального поощрения, фонд социального развития.

Предприятия осуществляют свою деятельность на основании:

1)коммерческого расчета — это осуществление хозяйственной деятельности предприятия на основе следующих принципов:

- экономическая обособленность и самостоятельность;

- самоокупаемость и рентабельность;

- заинтересованность и ответственность за результаты своей деятельности;

2) самофинансирования - это принцип осуществления хозяйственной деятельности предприятия, при котором все расходы, связанные с производством, первоочередные платежи в бюджет и обязательные отчисления из прибыли и себестоимости, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных источников.

Финансовый план - это системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования предприятия. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости, и при этом планирование выступает как экономическая категория.

Как правило, планы отличаются от своего результата исполнения, но во всем мире это отличие составляет десятые доли процента. Целью планирования является определение возможных объемов финансовых результатов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансового показателя.

Основные задачи финансового планирования:

- обеспечение хозяйственного процесса необходимыми финансовыми ресурсами в виде определения плановых объемов необходимых денежных фондов и направления их расходов;

- оптимизация финансовых отношений с бюджетом, банками, страховыми организациями и другими хозяйствующими субъектами;

- выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;

- увеличение прибыли за счет эффективного использования денежных средств, осуществление контроля за образованием и расходом денежных средств и эффективного вложения капитала.

Важнейшим принципом планирования является принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что планировщик вносит коррективы в план ежегодно. Гибкость планов должна обеспечивать их жизненность.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей:

1)нормативный;

2)расчетно-аналитический;

3)балансовый – путь построения балансов достигается увязкой имеющихся в наличии финансовых ресурсов к их фактической потребности;

4)оптимизации плановых расчетов – сводится к разработке нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них более оптимальный. При этом могут применяться разные критерии: min приведенных затрат; max приведенной прибыли; min вложения капитала при наибольшей эффективности результатов; max текущих затрат; min времени на оборот капитала; max дохода на руб. вложенного капитала; min риска и др.;

5)экономико-математическое моделирование - позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими.

Существует два основных вида:

-функциональные или жестко детерминированные модели вида у=f(x);

-корреляционные - связи, отражающие вероятную зависимость и проявляющиеся при большом числе наблюдений.

Устойчивому финансовому положению предприятия во многом способствует предварительная работа по планированию всех его доходов и направлений расходования средств. В зависимости от целей и задач разрабатываются и составляются финансовые планы разнообразного назначения и содержания.

Перспективный финансовый план содержит важнейшие показатели и целевые установки развития и поведения предприятия на рынке, им задаются пропорции и темпы, стратегия инвестиционной деятельности, формирования накопления, ценовая и дивидендная политика. Такие планы разрабатываются на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач.

Текущие финансовые планы определяют показатели, как правило, на ближайший год, они конкретизируют и детализируют перспективные планы, в них обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Обычно финансовое планирование базируется на планировании объема продаж, реализации продукции, товаров и услуг. Предполагаемый объем продаж определяет величину выручки, затрат и прибыли. Использование метода «затраты - объем — прибыль» предполагает разделение затрат на постоянные и переменные, определение объемов производства продукции, при которых достигается безубыточность. Расчет этой точки означает определение объема производства продукции в натуральном выражении, при котором выручка от продажи будет равна сумме затрат.

Текущий финансовый план целесообразно строить по трем основным разделам:

-доходы и поступления средств;

-расходы и отчисления; -взаимоотношения с бюджетами, банками и внебюджетными фондами. Одной из проблем составления баланса доходов и расходов (движения денежных средств), характерной для сегодняшнего состояния российской экономики, является необходимость учета инфляционных процессов. Высокие темпы инфляции могут серьезно воздействовать на сбалансированность отдельных статей, тем самым нарушая реальность сопряжения отдельных показателей, делая невозможной реализацию такого финансового плана. Одним из вариантов решения этой проблемы может быть составление баланса в относительно устойчивой иностранной валюте.

Оперативное финансовое планирование подробно отражает оперативный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближайший месяц, что позволяет управлять денежными потоками, исходя из складывающейся конъюнктуры и возникающих обстоятельств. Оперативные финансовые планы носят название платежного календаря.

В платежном календаре подробно отражается оперативный денежный оборот через расчетные, текущие, валютные, ссудные и другие счета предприятия. Поступление и расходование средств планируется в конкретной последовательности по срокам, что позволяет своевременно производить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Доходы предприятия должны быть спланированы таким образом, чтобы удовлетворить все претензии к предприятию в установленные сроки. Информацией для составления платежного календаря являются сведения об операциях по счетам в банках, содержащиеся в выписках о состоянии счетов, данные о расчетах с поставщиками, график отгрузки готовой продукции, сроки и размеры перечислений налогов в бюджеты, сроки и величина предполагаемой к выплате заработной платы.

Для планирования оборота наличных денег предприятием разрабатывается кассовый план. Он составляется на квартал и предоставляется в обслуживающий банк за 55 дней до начала квартала. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассе. Кассовый план включает 4 раздела:

- поступление наличных денег в кассу предприятия в планируемом квартале;

- направление расходования наличных денег;

- расчет выплат по заработной плате;

- календарь выдач заработной платы.

Вопросы для самостоятельной работы студентов

1.Сформулируйте, что такое финансовая категория.

2.Разработайте форму кассового плана предприятия.

Литература

1.Бочаров В.В. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2008.

2.Боди Э., Мертон Р. К. Финансы / Пер. с англ. – М.: Вильямс, 2000.

3.Гуияр Ф. Ж., Келли Дж. Н. Преобразование организации. М.: Дело, 2000.

Контрольные вопросы:

1. Финансовые ресурсы некоммерческих организаций.

2. Экономические нормативы.

3. Основные функции финансов предприятий.

4. Дополнительные функции финансов предприятий.

5. Финансовые категории.

6. Принципы рыночной экономики.

7. Основа организации финансов предприятий.

8. Финансовый план предприятия.

9. Методы планирования на предприятии.

10. Кассовый план предприятия.

Дата добавления: 2014-01-06