Деньги - это особенный товар

· кроме потребительной стоимости (см. выше) они обладают всеобщей потребительной стоимостью, поскольку с помощью денег человек может удовлетворить любую потребность;

· стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, тогда как стоимость обычного товара скрыта и проявляется только в момент покупки-продажи, т.е. если товар покупается, то труд, затраченный на его производство, признается обществом, становится общественно необходимым; следовательно, товар обладает стоимостью.

Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью, то есть один и тот же товар для одного человека не может обладать одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части:

-это деньги как товар и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость - на стороне денег. Деньги становятся выразителем потребительных стоимостей всех товаров через свою стоимость.

В заключении: деньги - это товар, особенность которого заключается в том, что:

-это стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар;

-это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента; -это товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и стоимость (в отличии от других товаров).

Три основных свойства денег, раскрывающих их сущность.

1) Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость. На них покупается любой товар;

2) Деньги выражают меновую стоимость товара. Через них определяется цена товара, что позволяет количественно сравнивать разные по потребительной стоимости товары;

3) Деньги выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого рабочего времени, заключенного в товаре.

Денежными агрегатами называются составные элементы денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени ликвидности.

В разных странах используются различные денежные агрегаты — от самого узкого («денежная база») в Швейцарии до широкого показателя ликвидности в Великобритании и «всего объема кредита» в Италии. С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М₀ — наличные деньги в обращении;

M₁ = МО₀ + средства на расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках;

М₂ = M₁ + срочные вклады населения в Сбербанке;

М₃ = М₂ + сертификаты и облигации госзайма.*

Равновесие наступает при М₂>М₁, укрепляется при M₂+M₃>M₁.

Состав денежных агрегатов разных странах неодинаков. В настоящее время для характеристики денежной массы используется показатель денежная база. Он включает агрегат МО + денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России, таким образом, денежная база по существу приравнивается к агрегату М2.^**

Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.

В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения. Согласно классической теории А.Маршалла и И.Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:

MY = PQ,

где М – масса денег;

Р – цена товара;

Y – скорость обращения денег;

Q – количество товаров, представленных на рынке.

Для расчета скорости обращения денег используются два показателя:

1.Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов:

;

2.Оборачиваемость денег в платежном обороте:

,

где Σ Д – сумма денег на банковских счетах;

СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Скорость обращения денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов.

Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно:

.

Обращение денег не происходит стихийно, оно подчиняется определенным законам, которые называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:

.

Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения.

Когда появляются кредитные деньги, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:

,

где КД – количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;

СЦ - сумма цен реализуемых товаров;

К – сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;

П – сумма платежей по долговым обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей;

О – среднее число оборотов денег как средств платежа и обращения.

Тема 16. Кредит, как экономическая категория.

Необходимость, сущность, функции и принципы кредита. Структура кредита, ее элементы.

Виды кредита: товарный и денежный.

Кредит как форма движения денежного и ссудного капитала. Важнейшие особенности ссудного капитала. Ссудный процент и его экономическая роль.

Структура кредитной системы РФ. Парабанковская система. Кредитный рынок.

Кредит - это движение ссудного капитала, т.е. денежного капитала, который отдается в ссуду на условиях срочности и возвратности за определенный процент.

Функции кредита:

- перераспределения;

- замещения наличных денет;

- централизации и концентрации.

Формы кредита:

- товарная (продажа товаров с отсрочкой платежа);

- денежная (ссуда денежного капитала через банк).

Товарную форму еще называют коммерческим кредитом. Принципы кредита:

- возвратность;

- срочносгь;

- обеспеченность;

-платность (ссудный процент);

-целевой характер! кредита;

-дифференцированный характер кредита.

Ссудный процент - плата, взимаемая кредитором с заемщика за пользование кредитом (ссуда).

Современная кредитная система — это сумма различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

В настоящее время кредитная система РФ выглядит следующим образом:

I. Центральный банк.

II. Банковский сектор:

- коммерческий банк;

- сберегательный банк;

- ипотечные банки.

III.Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

- страховые компании;

- инвестиционные фоны;

- пенсионные фонды;

- финансово-строительные компании;

- прочие.

Тема 17. Центральный банк РФ (Банк России).

Основные функции и операции ЦБ РФ.

Тема 18. Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов), сущность и функции.

Роль финансового рынка в условиях рыночной экономики.

Первичный и вторичный финансовые рынки. Рынок ценных бумаг и фондовая биржа.

Классификация ценных бумаг. Их виды.

Государственные ценные бумаги, их разновидности.

Денежные средства могут быть вложены в производственную и торговую деятельность, в недвижимость, драгоценные металлы. С течением времени они могут принести прибыль, если правильно выбраны направления и условия, на которых вкладываются деньги как капитал. Прежде чем вложить капитал, его нужно накопить или откуда-нибудь получить. Такой сферой деятельности является финансовый рынок.

Следует различать рынки, куда можно только инвестировать капитал –первичные рынки, и финансовые рынки, где эти капиталы накапливаются и вкладываются, в конечном счете, в первичные рынки.

Финансовые рынки – это рынки посредников между первичными владельцами денежных средств и их конечными пользователями

Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отчисления и прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. В экономике преобладают внутренние источники, а внешние являются результатом их перераспределения. Свободные денежные средства могут быть инвестированы во многие сферы: производственную и другую хозяйственную деятельность, недвижимость, драгоценные металлы, иностранную валюту, пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит. Таким образом, финансовый рынок – одно из многих приложений свободных капиталов, и поэтому ему приходится конкурировать за их привлечение.

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике представляет совокупность кредитно-финансовых институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция финансового рынка (рынка ссудных капиталов) состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал. Финансовый рынок состоит из системы рынков:

•валютного;

•ценных бумаг;

•ссудных капиталов или денежного;

•золота.

Финансовый рынок выполняет следующие функции:

-коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;

-ценовая функция, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т.д.;

-информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;

-регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля;

-инвестиционная функция, т. е. аккумулирование временно свободных денежных ресурсов, превращение их в инвестиции и направление на развитие перспективных отраслей экономики;

-перераспределение права собственности с помощью пакетов ценных бумаг, прежде всего акций;

-обслуживание государственного долга через развитый рынок государственных ценных бумаг;

-перераспределение финансовых рисков посредством операций хеджирования;

-повышение ликвидности различных долговых обязательств через их секьюритизацию;

-спекуляция.

Тема 19. Валютная система РФ и валютные отношения.

1.Валютный рынок, как часть финансового рынка.

2. Валютное регулирование в РФ

* Шелопаев Ф.М Финансы, денежное обращение и кредит: Краткий курс лекций. - М: Юрайт-Издат, 2002, с. 186.

^** Финансы. Денежное обращение.Кредит. Учебник/ Под ред.Г.Б.Поляка.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, с.34.

Дата добавления: 2014-01-07