Учет трастовых операций с ценными бумагами

Траст (trust - доверие, доверительное управление) - это операции по управлению средствами (имуществом, деньгами, ценными бумагами и т. п.) клиента, осуществляемые от своего имени и по поручению клиента на основании договора с ним.

Правовой базой, на которой развиваются операции по доверительному управлению имуществом, является ГК РФ (часть 2). Отношения доверительного управления имуществом регулируются главой 53 ГК РФ, в соответствии с которой по договору доверительного управления одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). При этом передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему. Доверительный управляющий имеет право совершать в отношении этого имущества любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя, действуя при этом от своего имени, но указывая, что выступает в качестве доверительного управляющего.

ГК РФ установлено, что объектами доверительного управления могут быть предприятия и другие имущественные комплексы, отдельные объекты, относящиеся к недвижимому имуществу, ценные бумаги, права, удостоверенные бездокументарными ценными бумагами, исключительные права и другое имущество. Деньги не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления, за исключением случаев, прямо предусмотренных законом.

В соответствии ФЗ «О банках и банковской деятельности» в качестве доверительного управляющего могут выступать и кредитные организации1.

Возникновение в мировой банковской практике трастовых операций как разновидности комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческими банками своим клиентам, и их быстрое развитие были вызваны целым рядом объективных причин.

Во-первых, это проблема банковской ликвидности и снижения доходности традиционных видов ссудных банковских операций, а также стремление банков обеспечить выполнение одной из ключевых задач -повышение доходности операций при сохранении благоприятного уровня ликвидности.

Во-вторых, растущая заинтересованность банковской клиентуры, особенно промышленных предприятий в получении все более широкого набора услуг от банка.

В-третьих, обострение конкуренции на рынке ссудных капиталов, борьба банков за привлечение клиентов; появление и развитие новых видов услуг, предлагаемых как физическим, так и юридическим лицам.

В-четвертых, преимущества доверительных операций для банков по сравнению с другими видами деятельности, которые заключаются в следующем:

а) неограниченные возможности для привлечения средств: при проведении операций за свой счет банк ограничен определенными рамками, так как его собственные ресурсы небезграничны, как небезграничны и потенциальные кредиты, а при обслуживании же клиентов на основе траста число последних крайне велико, и, следовательно, доходы банка растут с увеличением числа клиентов;

б) четкая структуризация в работе банка: все операции по обслуживанию клиентов не рассредоточиваются по разным отделам, а собраны в одном функциональном подразделении (отделе, управлении и т. д.);

в) сравнительно невысокие банковские издержки на проведение доверительных операций;

г) расширение корреспондентских отношений банка, улучшение его положения на межбанковском рынке, повышение репутации.

Трастовые операции (операции по доверительному управлению) являются новыми для нашей банковской практики.

Учредителями доверительного управления могут быть только резиденты Российской Федерации: как юридические, так и физические лица (собственники имущества, опекуны, попечители, исполнители завещаний и т.п.).

В соответствии с ГК РФ для осуществления доверительного управления имуществом стороны (учредитель управления и доверительный управляющий - кредитная организация) заключают в письменном виде договор управления на срок, не превышающий 5 лет (если законами РФ не установлены иные предельные сроки)1.

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть: денежные средства (в валюте РФ и в иностранной валюте), ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам РФ только на правах собственности. Имущество, находящееся в хозяйственном ведении или в оперативном управлении, не может быть передано в доверительное управление.

Имущество, передаваемое учредителем управления доверительному управляющему, должно быть обособлено как от другого имущества учредителя управления, так и от имущества доверительного управляющего. Операции по доверительному управлению в кредитных организациях - доверительных управляющих учитываются в отдельном балансе (на счетах доверительного управления), составляемом по каждому договору доверительного управления. На основании отдельных балансов по договорам составляется сводный (консолидированный) баланс по банку в целом, который представляется в ГТУ ЦБ РФ вместе с основным балансом.

По решению правления или иного исполнительного и распорядительного органа кредитной организации может создаваться общий фонд банковского управления - ОФБУ - путем объединения на праве общей долевой собственности имущества (денежных средств и ценных бумаг) разных учредителей управления и осуществления последующего доверительного управления им со стороны кредитной организации - доверительного управляющего в их интересах.

Решение о создании ОФБУ принимается кредитной организацией на базе разработанных и утвержденных в соответствующем порядке двух документов. Инвестиционной декларации и Общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ.

«Общие условия» должны содержать: описание прав и обязанностей учредителей доверительного управления, доверительного управляющего и выгодоприобретателей ОФБУ; описание видов имущества, принимаемого доверенным управляющим в ОФБУ; сроки и объемы предоставляемой учредителям управления отчетности; размер вознаграждения доверительного управляющего; порядок выплаты доходов выгодоприобретателям и порядок ликвидации ОФБУ.

Инвестиционная декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества ОФБУ; доле каждого вида имущества; доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).

Доверительный управляющий должен строго соблюдать инвестиционную декларацию при управлении имуществом учредителей доверительного управления ОФБУ.

Инвестиционная декларация не может быть изменена до прекращения деятельности ОФБУ.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

Образование ОФБУ возможно, если кредитная организация отвечает следующим требованиям:

1) существует не менее одного года;

2) размер собственных средств (капитала) составляет не менее 100 млн руб.;

3) выполняет обязательные экономические нормативы, резервные требования, обязательства перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о создании ОФБУ;

4) является безубыточной в течение последних четырех кварталов перед датой принятия решения о создании ОФБУ1.

Кредитная организация обязана зарегистрировать ОФБУ в 1 ГУ Банка России. Для регистрации ОФБУ она должна представить в регистрирующий орган следующие документы:

заявление на регистрацию;

общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

инвестиционную декларацию;

бухгалтерский баланс (по счетам второго порядка) на конец последнего квартала перед принятием решения о создании ОФБУ;

расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации, выполнения обязательных резервных требований, выполнения обязательств перед Банком России в течение года перед датой принятия решения о создании ОФБУ.

Между кредитной организацией - доверительным управляющим, создающим ОФБУ, и учредителями управления, средства которых объединяются, аккумулируются, заключается в письменной форме договор. Для заключения договора доверительного управления кредитная организация может опубликовать «Общие условия».

В договоре доверительного управления имуществом должно быть отражено, на какой срок и какое имущество одна сторона передает другой в доверительное управление, организация работ, порядок расчетов, условия конфиденциальности, технические условия связи, права и обязанности сторон, их взаимная ответственность, а также в договоре оговариваются ограничения отдельных действий доверительного управляющего по управлению имуществом. Так, в частности, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента либо группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Далее операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю управления.

Доходы (за вычетом вознаграждения, причитающегося доверительному управляющему, и компенсации расходов управляющего на управление ОФБУ) делятся пропорционально доле каждого учредителя доверительного управления в имуществе ОФБУ.

Кредитная организация -доверительный управляющий должна представлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год следующие данные:

- информацию о размере доли учредителя доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

- информацию о размере доли других учредителей доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

- информацию о расходах, понесенных управляющим имуществом за отчетный период на дату составления отчета;

- информацию о доходах (прибыли), полученных доверительным управляющим за отчетный период;

- информацию о доходе, приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;

- информацию о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.

Учет вложений в ценные бумаги, эмитированные третьими лицами, ведется в пятом разделе бухгалтерского баланса банка «Операции с ценными бумагами» на активных счетах в разрезе трех групп:

- вложения в долговые обязательства;

- вложения в акции;

- учтенные векселя.

По каждой из этих групп по счетам первого порядка учитываются вложения по видам эмитентов соответствующих ценных бумаг. Так, для учета вложений в долговые обязательства открываются следующие счета первого порядка:

№ 501 «Долговые обязательства Российской Федерации»;

№ 502 «Долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных органов власти»;

№ 503 «Долговые обязательства банков»;

№ 504 «Прочие долговые обязательства»;

№ 505 «Долговые обязательства иностранных государств»;

№ 506 «Долговые обязательства банков-нерезидентов»;

№ 507 «Прочие долговые обязательства нерезидентов».

Для учета вложений в акции, соответственно, открываются счета:

№ 508 «Акции банков»;

№ 509 «Прочие акции»;

№ 510 «Акции банков-нерезидентов»;

№ 511 «Прочие акции нерезидентов»1.

Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения, подразделяются на три категории, в соответствии с которыми открываются счета второго порядка:

- вложения в ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО - счета №№ 50101, 50201, 50301, 50401, 50501, 50601, 50701, 50801, 50901, 51001, 51101. На этих счетах учитываются ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже ценных бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене;

- вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи - счета №№ 50102,50202, 50302,50402, 50502, 50602, 50702,50802, 50902, 51002, 51102. На этих счетах учитываются вновь приобретенные ценные бумаги, кроме приобретенных по операциям РЕПО, а так же ценные бумаги, находящиеся в портфеле кредитной организации менее 6 месяцев;

- вложения в ценные бумаги, приобретенные для инвестирования - счета №№ 50103, 50203, 50303, 50403, 50503, 50603, 50703, 50803, 50903, 51003, 51103. На них учитываются ценные бумаги, которые хранятся в портфеле кредитной организации 6 месяцев и более.

№ 191 «Вложения в акции акционерных обществ и в акции государственных предприятий»;

№ 192 «Вложения в ценные бумаги субъектов Федерации и местных органов власти»;

№ 193 «Вложения в негосударственные долговые обязательства»;

№ 194 «Вложения в государственные долговые обязательства».

По дебету счетов отражаются суммы по приобретенным коммерческими банками ценным бумагам. По кредиту отражаются суммы по проданным ценным бумагам и по погашенным долговым обязательствам.

В аналитическом учете ведутся отдельные лицевые счета по видам ценных бумаг, выпускам ценных бумаг, в том числе обращающихся на ОР ЦБ, юридическим лицам, выпустившим их, т.е. по эмитентам.

При анализе вложений банка в ценные бумаги следует различать прямые и портфельные инвестиции.

Прямые инвестиции - это вложения с целью непосредственного управления объектом инвестиций, в качестве которого могут выступать предприятия, различные фонды и корпорации, недвижимость, иное имущество. Прямые инвестиции принимают форму вложений в ценные бумаги в том случае, когда банк приобретает (либо оставляет за собой) контрольный пакет акций той или иной компании, в управлении которой он принимает непосредственное участие, реализуя право голоса по принадлежащим ему акциям.

^{.Контрольные вопросы к лекции №12}

^{1. Как охарактеризовать роль бухгалтерского учета в системе управления доверительными операциями?}

^{2. Что вы понимаете под доверительным управлением?}

^{3. Что относится к доверительному управлению денежными средствами?}

^{4. В чем заключаются особенности бухгалтерского учета в банке по доверительным операциям?}

^{Рекомендуемая литература к лекции № 12}

1. Правила ведение бухгалтерского учета в кредитных организациях и учреждениях 302-п от 25 декабря 2008г с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2011г.

2. Банковская система России. Настольная книга банкира. Центральный банк России. – М., 2008г.

3. Банковское дело. Учебник под редакцией О.И. Лаврушина. – М., 2007г.

4. Журнал «Банковские технологии»

5. Правовые системы

- Гарант

-Консультант +

Дата добавления: 2014-01-07