Постепенно компания сможет накапливать статистическую базу допустимых (оптимальных) значений коэффициента общей ликвидности в зависимости от условий работы

Единовременно рассчитанный достаточный уровень коэффициента общей ликвидности не является раз и навсегда закрепленным ориентиром для компании. Он работает в конкретном периоде, характеризующемся определенными условиями работы. При изменении параметров деятельности компании (величины активов, прибыльности деятельности и т.д.) будет изменяться и достаточный уровень коэффициентов ликвидности. В связи с этим расчет показателя общей ликвидности, допустимого для данной компании, целесообразно проводить для каждого интервала анализа.

Безусловно, снижение коэффициента общей ликвидности должно обращать на себя внимание, но положение компании даже в такой ситуации можно признать приемлемым.

Таким образом, даже двукратное сокращение коэффициента общей ликвидности не означает потерю ликвидности возникновение критической ситуации.

Определение значения коэффициента общей ликвидности, допустимого для компании

Пример из практики.

У представленной компании наблюдается активный рост коэффициента общей ликвидности на три первые отчетные даты, а также существенное превышение (в 1.75 раза) фактической величины коэффициента над минимально необходимым уровнем.

В последнем отчетном периоде наблюдается заметное снижение коэффициента общей ликвидности – с 2.28 до 1.18. Однако, абсолютная величина 1.18 не опустилась ниже минимально допустимого уровня 1.16 (опустилась до минимально необходимого уровня).

Таблица 1. Расчет достаточной величины коэффициента общей ликвидности компании.

Наименование позиций	Отчетные даты
01.01.05	01.01.06	01.01.07	01.01.08
БАЛАНС Незавершенное производство
Запасы сырья и материалов
Готовая продукция и товары
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие текущие активы
Итого оборотные активы (факт)
Итого краткосрочные обязательства (факт)
Стоимость наименее ликвидной части текущих активов (запасы сырья, незавершенное производство)
Поступления от покупателей (дебиторская задолженность), имеющиеся к сроку погашения обязательств перед кредиторами	-
Средства, необходимые для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам (для погашения кредиторской задолженности, выплаты авансов поставщикам)	-
Всего необходимо собственных средств (достаточная величина ЧОК)	-
Фактическая величина ЧОК
Фактическая величина оборотных активов
Допустимая величина текущих пассивов	-
Достаточный уровень коэффициента общей ликвидности	-	1,4	1,3	1,2
Фактический уровень коэффициента общей ликвидности	1,9	2,5	2,3	1,2

Дата добавления: 2014-01-07