Поступления от покупателей к сроку погашения обязательств

Алгоритм расчета достаточной величины коэффициента ликвидности

Анализ абсолютных значений коэффициентов. Расчет показателей ликвидности, допустимых для компании.

Готовой продукции за период

Можно создавать индивидуальные формулы расчета среднедневных платежей.

Например, из величины затрат на реализованную продукцию не исключать амортизационные отчисления. Так можно компенсировать часть прочих платежей, которые необходимо включить в расчет (налоги, платежи по социальной сфере). Общая сумма уплачиваемых за период налогов напрямую не выделена в форме №2, поэтому можно ограничиться налогом на прибыль.

Для определения величины среднедневных платежей необходимо общие денежные платежи за период разделить на продолжительность анализируемого периода в днях (Инт)

Среднедневные платежи =

= затраты денежных средств за период / Инт

Для определения того, какое количество «дней платежей» покрывает имеющаяся у предприятия наличность, необходимо остаток денежных средств по балансу разделить на величину среднедневных платежей.

Коэффициент покрытия среднедневных платежей денежными средствами =

= остаток денежных средств (по балансу) / среднедневные платежи

В западной практике финансового анализа для оценки ликвидности компании используют сравнительный метод – расчетные значения коэффициентов сравнивают со среднеотраслевыми.

В России не существует обновляемой статистической базы оптимальных значений показателей ликвидности компаний различных сфер деятельности.

Поэтому в России рекомендуется:

• Обращать внимание на динамику изменения коэффициентов;
• Определять значения коэффициентов, достаточных (приемлемых) для данной конкретной компании.

1. Определение наименее ликвидных оборотных активов:

Наименее ликвидные оборотные активы, которые должны быть профинансированы за счет собственных средств =

= материальные запасы + незавершенное производство

1. Определение поступлений от покупателей, имеющихся к сроку погашения обязательств перед кредиторами:

перед кредиторами =

= (средняя величина дебиторской задолженности Х период оборота кредиторской задолженности) / период оборота дебиторской задолженности

1. Определение суммы средств, необходимой для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам:

Сумма средств, необходимая для бесперебойных платежей поставщикам =

= средняя величина кредиторской задолженности – поступления от покупателей к сроку погашения обязательств перед кредиторами

Выбирается максимальное значение между значением формулы и нулем.

1. Определение достаточной величины чистого оборотного капитала:

ЧОК_{достаточный} =

= наименее ликвидные активы + средства для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам

1. Определение допустимой величины краткосрочных обязательств:

Краткосрочные обязательства _{допустимые} =

= оборотные активы _{фактические} - ЧОК _{достаточный}

1. Определение достаточного коэффициента общей ликвидности:

Коэффициент ликвидности _{допустимый} =

= оборотные активы _{фактические} / Краткосрочные обязательства _{допустимые}

Допустимые значения коэффициента общей ликвидности необходимо сравнить с его фактическими значениями, на основании чего можно сделать вывод о достаточности или недостаточности уровня общей ликвидности организации.

Дата добавления: 2014-01-07