Способи страхування експортних ризиків при довгострокових угодах

Основні способи фінансування експорту

Фінансування зовнішньої торгівлі

Експортне фінансування - залучення, забезпечення і викорис­тання фінансових коштів з метою здійснення експортної угоди.

В основі такої угоди лежить не лише торгівля товарами народ­ного споживання, але й постачання машин і обладнання, продаж нематеріального майна (права, ліцензії).

Фінансування експорту може бути здійснено звичайними і нетрадиційними методами і надаватись банками, небанківськими установами або державними організаціями. Різні методи фінан­сування експорту подано в табл.1[3].

Для зниження ризиків, пов'язаних із здійсненням експортно-імпортних операцій, існують різні способи, а саме: банківські інст­рументи страхування ризиків (акредитив, гарантія і т.п.) і стра­хування, особливо спеціальних страхових товариств.

Джерела фінансування імпорту схожі на джерела фінансування експорту. Це обумовлено тим, що надання кредиту експортеру дозволяє йому розширяти торговий кредит імпортеру (наприклад, коли банк готовий надати експортеру аванс під інкасо, експортер має можливість погодитись на оплату товару шляхом строкової трати), а також тим, що надання кредиту імпортеру дозволяє експортеру отримати оплату негайно (використовуючи, наприклад, лізингові або форфейтингові операції).

Способи фінансування імпортерів включають:

1) банківський овердрафт в національній або іноземній валюті;

2) позику в національній або іноземній валюті;

Таблиця 1

Види фінансування	Звичайні або традиційні методи фінансування	Нетрадиційні методи фінансування
Короткострокове	1. 1.Незабезпечений овердрафт у національній або іноземній валюті 1.2. Аванси під інкасо 1.3. Врахування або купівля векселів / чеків банком 1.4. Акцептні кредитні лінії 1.3.Аванси покупця	1. 1.Експортний факторинг 1.2. Кредити експортних посередників 1.3. Фінансування через комісійні фірми
Середньостроюве	2. 1.Позика в національній валюті 2. 2. Позика в ін. валюті 2.3. Кредит спеціальної і державної установи	2.1.Форфейтинг 2.2-Лізинг 2.3. Міжнародні кредитні союзи 2.4. Зустрічна торгівля
Довгострокове	3. 1.Випуск єврооблігацій 3.2.Кредит покупцю 3.3. Проектне фінансування	3.1. Випуск акцій

Ризики	Способи страхування
Фабрикаційний ризик	- Страхування спеціального страхового товариства - Безвідзивний підтверджений акредитив - Аванс замовника
Ризик неплатежу	- Страхування спеціального страхового товариства - Безвідзивний підтверджений акредитив - Банківська гарантія / аваль - Форфейтинг
Ризик обмінного курсу валют	-Строкова валютна угода -Валютний опціон -Отримання кредиту в іноземній валюті -Страхування спеціального страхового товариства -Форфейтинг -Внутрішньовиробнича компенсація заборгованості і вимог в ін. валюті
Ризик зростаючих витрат при виробництві товару	- Обмовка про зміну ціни в експортному контракті - Перенесення додаткових витрат на постачальників - Відсоткова своп-операція
Ризик зміни відсоткових ставок	- Перенесення додаткових витрат на постачальників - Відсоткова своп-операція - Фінансування з плаваючими відсотковими ставками

3) торгівлю за відкритим рахунком;

4)фінансування шляхом комісійної фірми;

5)розрахунки за допомогою акцептного акредитива та акре­дитива з розстрочкою платежу;

7) форфейтинг;

8) фінансування покупця;

9) зустрічна торгівля;

10)банківський акцепт;

11)позика під продукцію.

Дата добавления: 2014-01-07