Сутність аналізу ліквідності балансу підприємства

Оцінка платоспроможності підприємства здійснюється на основі характеристики ліквідності.

Ліквідність балансу – можливість підприємства перевести свої активи в готівку з метою своєчасного погашення своїх платіжних зобов’язань (за рахунок внутрішніх джерел).

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні активів, які згруповані по ступеню зменшення ліквідності з пасивами, які згруповані по ступеню терміну їх погашення.

Групування активів по ступеню ліквідності:

А1: Високоліквідні активи: грошові кошти;

А2: Швидко ліквідні активи: дебіторська заборгованість;

А3: Повільно ліквідні активи: виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція;

А4: Важко ліквідні активи: основні засоби.

Групування пасивів по терміну погашення:

П1: Найбільш термінові пасиви: кредиторська заборгованість;

П2: Короткострокові пасиви: (коротк-ва кредиторська заборгованість та короткострокові кредити банків);

П3: Довгострокові пасиви (довгострокові кредити банків);

П4: Постійні пасиви: власний капітал.

Баланс підприємства буде абсолютно ліквідним якщо:

А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4.

Показники ліквідності балансу:

- Коефіцієнт поточної ліквідності (оборотні активи/ поточні зобов’язання);

- Коефіцієнт швидкої ліквідності (грошові кошти + дебіторська заборгованість/ поточні зобов’язання);

- Коефіцієнт абсолютної ліквідності (грошові кошти/ поточні зобов’язання);

- Маневреність грошових коштів (грошові кошти/ власний капітал);

- Коефіцієнт автономії (власний капітал/ баланс);

- Робочий капітал (оборотні активи – поточні зобов’язання).

V. Фінансова міцність підприємства та її типи:

1. Абсолютна фінансова міцність підприємства: запаси повинні бути менші ніж власні оборотні кошти і кредити банку під товарно матеріальні цінності:

Запаси < ВлОборКошти+Кредити під тмц

2. Нормальна фінансова міцність підприємства:

Запаси = ВлОборКошти+Кредити під тмц

3. Передкризовий фінансовий стан підприємства

З=ВОК+К+І,

де І – джерела, які зменшують фінансову напруженість підприємства; тимчасово-вільні кошти, які можна залучити.

4. Кризовий фінансовий стан підприємства

З>ВОК+К+І

Тема 10:

„Фінансове планування на підприємстві”

1.Фінансова стратегія підприємства.

2. Зміст, мета і завдання фінансового планування. Зміст фінансово­го плану та порядок його складання. Зміст і значення оперативного плану.

Бізнес-план, його структура і призначення.

Фінансова стратегія підприємства визначає довгострокову мету фінансової діяльності будь-якого підприємства. Фінансова стратегія – це важлива складова фінансового планування.

Основні етапи формування фінансової стратегії підприємства:

1. Визначення періоду реалізації стратегії;

2. Аналіз факторів фінансової діяльності підприємства;

3. Формування стратегічної мети фінансової діяльності підприємства;

4. Розроблення фінансової політики підприємства;

5. Розробка сукупності заходів по реалізації фінансової стратегії підприємства;

6. Загальна оцінка фінансової стратегії, що пропонується до реалізації.

Перспективне фінансове планування на підприємстві базується на прогнозуванні.

Фінансове прогнозування по своїй сутності представляє вивчення можливостей фінансової діяльності підприємства в перспективі.

Головною ознакою фінансового прогнозування є розроблення альтернативних варіантів фінансового розвитку підприємства. Саме в цьому полягає відмінність фінансового прогнозування від фінансового планування.

Результатом перспективного фінансового планування є розробка 3 основних планів:

1. Перспективний план фінансових результатів;

2. Перспективний план руху грошових коштів;

3. Перспективний бухгалтерський баланс підприємства.

Дата добавления: 2014-01-07