Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хране­нию сертификатов ценных бумаг, учету и переходу прав на ценные бумаги. Хранение сертификатов ценных бумаг, не сопровождающееся учетом и удостоверением прав клиентов на ценные бумаги, не являет­ся депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства Российской Федерации о хранении. Депозитарная деятельность включает в себя также обязательное предоставление клиенту услуг, содействующих реализации ими своих прав по ценным бумагам, включая право на участие в уп­равлении акционерным обществом, получение дивидендов и иных платежей по ценным бумагам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, имену­ется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка цен­ных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и являющее­ся членом саморегулируемой организации профессиональных участ­ников рынка ценных бумаг. Основными документами, регламентиру­ющими деятельность депозитария, являются:

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг»;

• Положение о лицензировании различных видов профессио­нальной деятельности на рынке ценных бумаг Российской Фе­дерации, утвержденное постановлением Федеральной комис­сии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50;

• Положение о депозитарной деятельности в Российской Феде­рации, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 16 октября 1997 г. № 36;

• Положение о порядке приостановления действия и аннулиро­вания лицензий на осуществление профессиональной деятель­ности на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 52.

Согласно российскому законодательству под учетной системой на рынке ценных бумаг понимается совокупность организаций, осу­ществляющих депозитарную деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Эти организации называются учетными институтами. Учетная система на рынке ценных бумаг выпол­няет функции подтверждения прав на ценные бумаги и прав, закреп­ленных ценными бумагами, в целях передачи и осуществления этих прав.

Депозитарная деятельность включает в себя обязательное предо­ставление клиентам услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги, учету и удостоверению передачи ценных бумаг, включая слу­чаи обременения ценных бумаг обязательствами. При этом передача сертификатов ценных бумаг на хранение в депозитарий влечет за собой изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги, а именно: удостоверение прав с помощью сертификата заменяется на удостовере­ние прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии. Если осуществляется перевод ценных бумаг из системы ведения ре­естра акционеров в депозитарий, являющийся номинальным держате­лем ценных бумаг, то это влечет за собой изменение способа удостове­рения прав на ценные бумаги. В этом случае удостоверение прав с по­мощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, от­крытом в депозитарии. Таким образом, права на именные ценные бума­ги, переданные в депозитарий, уже не будут удостоверяться записями в реестре владельцев именных ценных бумаг. В этом случае запись, со­вершенная депозитарием, удостоверяет права на эту ценную бумагу.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на цен­ные бумаги, именуется депонентом. Депонентами депозитария могут быть юридические или физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели ценных бумаг, доверительные управ­ляющие, а также другие депозитарии. В случае, если клиентом депо­зитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент вы­полняет функции номинального держателя ценных бумаг своих кли­ентов. При этом он отвечает перед клиентом за действия основного депозитария, как за свои собственные, кроме случаев, когда заключе­ние договора с другим депозитарием было осуществлено на основании прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу – попечителю счета. Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обя­занности. При наличии попечителя счета депонент не имеет права самостоятельно передавать депозитарию поручения в отношении цен­ных бумаг, права на которые учитываются в депозитарии, за исключе­нием случаев, предусмотренных депозитарным договором. Каждое по­ручение, переданное попечителем счета в депозитарий, должно иметь в качестве основания поручение депонента. Попечитель счета обязан хранить первичные поручения депонента и вести учет операций, со­вершенных по счетам депо клиента. Попечитель счета обязан переда­вать депоненту отчеты депозитария об операциях, совершенных по счетам депо клиента, и выдаваемые депозитарием документы, удосто­веряющие права депонента на ценные бумаги.

Депозитарий не отвечает перед клиентом за убытки, причиненные в результате действий попечителя счета, а попечитель счета не отвеча­ет перед клиентом за убытки, если докажет, что убытки причинены в результате действий депозитария, которые попечитель счета не мог ни предвидеть, ни предотвратить.

Депозитарная дея­тельность допускает совмещение с деятельностью в качестве органи­затора торговли и клиринговой деятельностью, а также с брокерской, дилерской деятельностью и деятельностью по управлению ценными бумагами.

Дата добавления: 2014-01-07