Основы финансовых вычислений

Управление риском

Методические подходы к определению величины риска.

1) Инженерный(опирается на статистику, расчет частот, вероятностный анализ)

2) Модельный(основан на построении моделей событий)

3) Экспертный(оценка специалистов)

4) Социологический

Цель управления риском – определение путей, мер по уменьшению риска при заданных значениях ресурсов. Этапы:

1) Сравнительная характеристика риска с целью расстановки приоритетов (ранжирование)

2) Опыт США:

1) Экономический

2) экологический

3) Медицинский

4) Совокупный

Критерии риска:

1) Опасность концерогенеза

2) Негативные неканцерогенные последствия

3) Нарушение экобаланса

4) Экономический ущерб

Проблемы средней и высокой степени совокупного риска:

1) Загрязнение воздуха традиционными веществами

2) Истощение озонового слоя

3) Загрязнение продуктов остаточным количеством пестицидов

4) Смыв в природные воды и попадание в атмосферу пестицидов

ЭТАП 2: Определение приемлемости риска:

(такого уровня безопасности который приемлет общество в данный момент или период времени)

Он включает в себя:

1) Экономические

2) Экологические

3) Технические

4) Социальные

5) Политические – аспекты представляют собой компромисс между уровнями безопасности и их достижением.

Развитые страны ориентируются на порядок в 10^-6, то есть это приемлемый риск. Диапазон стоимости жизни человека 650000-7000000 долларов.

Возможные этапы решения:

1) Риск приемлем полностью

2) Риск приемлем частично

3) Риск неприемлем

ЭТАП 3: Выбор решения по устранению риска.

ЭТАП 4: Принятие регулирующего решения в форме нормативного акта в соответствии с той мерой, которая была предложена на предыдущем этапе.

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

Для всех специальностей

Оглавление

1.	Время как фактор стоимости…………………………………….
2.	Операции наращения и дисконтирования………………………
3.	Простые проценты………………………………………………..
3.1	Годовая процентная ставка и годовая учётная ставка……………………..
3.2.	Алгоритм схемы простых процентов……………………………………….
3.3.	Расчёт процентов при изменяющейся сумме вклада на счёте…………….
3.4.	Наращение по схеме простых процентов при переменной ставке………..
3.5.	Наращение с капитализацией (реинвестированием) процентов………….
3.6.	Факторный учёт векселя………………………………………………………….
3.7.	Определение срока ссуды и величины ставки………………………………….
3.8.	Вычисление средних значений………………………………………………………
3.9.	Замена платежей и их консолидация…………………………………………….
4.	Сложные проценты……………………………………………….
4.1.	Наращение сложных процентов………………………………………………….
4.2.	Смешанная схема процентов……………………………………………………..
4.3.	Внутригодовые процентные начисления……………………………………….
4.4.	Эффективная годовая процентная ставка…………………………………….
4.5.	Дисконтирование по сложной процентной ставке…………………………..
4.6.	Сложная учётная ставка………………………………………………………….
4.7.	Эффективная учётная ставка……………………………………………………
4.8.	Наращение сложными процентами по учётной ставке…………………….
4.9.	Замена платежей и сроков их выплат………………………………………….
5.	Эквивалентность простых и сложных ставок
6.	Денежные потоки…………………………………………………………
6.1.	Виды денежных потоков и задачи их анализа…………………………………
6.2.	Аннуитет (финансовая рента)……………………………………………………
6.3.	Оценка аннуитета…………………………………………………………………..
6.3.1.	Прямая задача: наращенный денежный поток……………………………….
6.3.2.	Обратная задача: дисконтированный денежный поток……………………
6.3.3.	Бессрочный аннуитет (вечная рента)…………………………………………..

Дата добавления: 2014-01-07