Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задачи анализа финансового состояния

Финансовое состояние – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия к саморазвитию на определенный момент времени.

Основные задачи анализа:

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движение капитала, о движение денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние, его устойчивость во многом зависят от оптимальной структуры источников капитала и активов предприятия.

Необходимость в собственном капитале обусловлена самофинансированием предприятий. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгое время и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем меньше риск потери. От оптимального состояния собственного и заемного капитала зависит финансовое состояние предприятия. Для определения рассчитывают:

- коэффициент финансовой автономии (независимости) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме;

- коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса);

- коэффициент финансового риска (отношение заемного капитала к собственному).

Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1.

Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств должен быть больше единицы.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если З = Ипл,

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность составления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором:

Равновесие платежного баланса в данном случае обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала;

2. Уменьшения запасов и затрат до норматива;

3. Пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

4. Анализ платежеспособности

Платежеспособность – это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Для оценки платежеспособности рассчитывают следующие показатели:

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств, 3 раздел пассива – коэффициент текущей ликвидности должен быть больше двух)

- коэффициент быстрой ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия (0,7-1,0);

- коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов). Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (3 раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов (0,20-0,25).

Вопросы для самоконтроля:

1. С какой целью рассчитываются показатели ликвидности и платежеспособности предприятия?

2. Какие пути восстановления финансовой устойчивости существуют?

3. Какое соотношение собственного и заемного капитала считается оптимальным? Как это соотношение зависит от сезонности производства?

Тема 2.7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1. Задачи анализа финансовых результатов

2. Анализ прибыли предприятия

3. Анализ рентабельности предприятия

4. Резервы увеличения прибыли

Дата добавления: 2014-01-07