Управление финансовыми инвестициями на предприятии

Финансовые инвестиции рассматриваются в Управлении проектами как активная форма эффективного использования временно свободного капитала или как инструмент реализации стратегических целей, связанных с диверсификацией операционной деятельности предприятия. Финансовые инвестиции характеризуются следующими основными особенностями:

1. Финансовые инвестиции являются независимым видом хозяйственной деятельности для предприятий реального сектора экономики. Эта независимость проявляется как по отношению к операционной деятельности таких предприятий, так и по отношению к процессу их реального инвестирования. Стратегические операционные задачи развития предприятий финансовые инвестиции решают лишь в ограниченных формах (путем вложения капитала в уставные фонды и приобретения контрольных пакетов акций других предприятий).

2. Финансовые инвестиции являются основным средством осуществления предприятием внешнего инвестирования.

3. В системе совокупных инвестиционных потребностей предприятий реального сектора экономики финансовые инвестиции формируют инвестиционные потребности второго уровня (второй очереди – «ранняя зрелость»).

4. Стратегические финансовые инвестиции предприятия позволяют ему реализовать отдельные стратегические цели своего развития более быстрым и дешевым путем.). В процессе стратегического финансового инвестирования предприятия обычно не преследуют цели максимизации текущего инвестиционного дохода; более того, отдельные стратегические финансовые инвестиции могут осуществляться предприятием и при отрицательном значении текущего инвестиционного дохода в расчете на обеспечение долговременного прироста капитала.

5. Портфельные финансовые инвестиций используются предприятиями реального сектора экономики в основном в двух целях: для получения дополнительного инвестиционного дохода в процессе использования свободных денежных активов и их противоинфляционной защиты.

6. Финансовые инвестиции предоставляют предприятию наиболее широкий диапазон выбора инструментов инвестирования по шкале "доходность – риск". В сравнении с реальным инвестированием эта шкала значительно шире – она включает группу как безрисковые, так и высокорисковые спекулятивные) инструменты инвестирования, позволяя инвестору осуществлять свою инвестиционную политику в широком диапазоне: от крайне консервативной до крайне агрессивной.

7. Финансовые инвестиции предоставляют предприятию достаточно широкий диапазон выбора инструментов инвестирования и по шкале "доходность–ликвидность".

8. Процесс обоснования управленческих решений, связанных с осуществлением финансовых инвестиций, является более простым и менее трудоемким.

9. Высокая колеблемость конъюнктуры финансового рынка в сравнении с товарным определяет необходимость осуществления более активного мониторинга в процессе финансового инвестирования.

Финансовое инвестирование осуществляется предприятием в следующих формах: вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий; вложение капитала в доходные виды финансовых инструментов; вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов.

Управление финансовыми инвестициями предприятия представляет собой систему принципов и методов обеспечения выбора наиболее эффективных финансовых инструментов вложения капитала и своевременного его инвестирования.

Основные этапы управления финансовыми инвестициями на предприятии:

1) анализ состояния финансового инвестирования в предшествующем периоде;

2) определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде;

3) выбор форм финансового инвестирования;

4) оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов;

5) формирование портфеля финансовых инвестиций;

6) обеспечение эффективного оперативного управления портфелем финансовых инвестиций.

Дата добавления: 2014-01-07