Механизм ФМ

Функции финансового менеджмента как специальной области управления

	функция	подфункция
	Внутрифирменное финансовое планирование	· Составление смет расходов
· Планирование финансовых показателей
· Составление перспективных и текущих финансовых планов
	Анализ и оценка финансового состояния	· Анализ бухгалтерской отчетности
· Расчет финансовых показателей и коэффициентов
· Операционный анализ по данным управленческого учета
· Оценка финансового состояние
· Прогнозирование вероятности банкротства
· Обобщение финансового анализа и отчет
	Управление оборотными средствами и ликвидностью	· Разработка политики финансирования оборотных средств
· Контроль за денежными поступлениями и выплатами
· Оформление, получение и возврат краткосрочных банковских кредитов
· Управление денежными средствами на текущих банковских счетах
· Управление средствами в запасах
· Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
	Управление инвестиционным портфелем	· Разработка инвестиционной политики
· Обоснование вариантов инвестиций и формирование инвестиционного портфеля
· Организация финансирования капитальных вложений
· Управление капитальными вложениями
· Определение фактической эффективности капитальных вложений
· Управление финансовыми инвестициями
	Управление структурой капитала	· Выбор рациональной структуры капитала
· Разработка предложений о формах привлечения дополнительного капитала
· Взаимодействие с инвестиционными банками
· Управление долгосрочными займами
	Управление финансовыми рисками	· Идентификация риска
· Оценка уровня риска
· Выбор стратегии и тактики управления риском
· Обеспечение мер по защите от риска
	Прочие функции	· Обеспечение взаимоотношений с налоговыми службами; статистическими органами; антимонопольным комитетом; комиссиями по ценным бумагам и фондовому рынку;
· Взаимодействие с учреждениями рыночной инфраструктуры;
· Организация выплаты дивидендов и выпуска ценных бумаг

Процесс управления фирмой – это серия экономических решений. Эти решения вызывают движение финансовых ресурсов, снабжающих бизнес.

Управление движением финансовых ресурсов осуществляется через финансовый механизм.

Финансовый механизм – совокупность видов и форм организации финансовых отношений, условий и методов исчисления, применяемых при формировании финансовых ресурсов обслуживает процессы обмена и распределения финансовых ресурсов на финансовых рынках при помощи финансовых инструментов через финансовые учреждения.

Элементы структуры финансового механизма:

Финансовый метод - способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. а) по линии управления движением финансовых ресурсов; б) по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.

Методы: финансовое планирование, инвестирование, ценообразование, кредитование, страхование, налогообложение, стимулирование, авансирование, финансовый анализ и др.

Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые приемы – составляющие финансового метода - воздействие финансовых отношений на величину финансовых ресурсов.

- направленные на перевод денежных средств – денежные отношения, связанные с куплей-продажей товаров:

кредитовые и дебетовые карточки, смарт-карты, платежное поручение, платежное требование, аккредитив, банковский перевод, инкассо, трансферт;

- направленные на перемещение капитала для прироста - это инвестиционная сделка, связанная, как правило, с долгосрочным вложением капитала:

депозит, вклады, рента, лизинг, траст, инжиниринг, эккаутинг, факторинг, вексельный кредит, овердрафт;

- направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход - управления движением капитала в условиях риска и неопределенности хозяйственной ситуации

страхование, хеджирование, ипотека, диверсификация, лимитирование, тезаврация драгоценных металлов.

- носящие спекулятивный характер - краткосрочная сделка по получению прибыли:

Операции СВОП, репорт и депорт, валютный арбитраж, операции с курсовыми разницами, процентный арбитраж, валютная спекуляция

Финансовые рычаги – форма осуществления финансового приема (финансовая ценность приема).

Это: прибыль, доход, амортизационные отчисления, финансовые санкции, цена, арендная плата, дивиденты, процентные ставки, дисконт, целевые экономические фонды, вклады, паевые взносы, инвестиции, котировки валютных курсов, формы расчётов, виды кредитов, франшиза, преференция (курсы валют ценных бумаг).

Правовое и нормативное обеспечение: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы и письма министерств и ведомств, устав и учредительный договор хозяйствующего объекта, инструкции, нормативы, нормы, стандарты, методические указания, другая нормативная документация.

Внешние информационные ресурсы - информация о других производителях, возможных потребителях, поставщиках. Такая информация может быть получена на информационных рынках:

1. Деловая информация, обслуживающая сферу бизнеса:

3. Социально-политическая и правовая информация.

Внутренние информационные ресурсы - данная группа содержит информацию, которая создается в процессе функционирования предприятием и формируется специалистами его различных подразделений.

Финансовые инструменты представляют собой рыночные финансовые обязательства, финансовые ресурсы, формы авансирования и инвестирования капитала.

Основными группами финансовых инструментов являются денежные средства, их заменители (чеки, векселя, золото и др.), инструменты рынка капитала, его заменители и производные (кредитные инструменты, долговые ценные бумаги, акции и пр.). Главное отличие финансовых инструментов от различных платежных, расчетных и других финансовых документов состоит в их торгуемости на финансовом рынке.