Вопрос 2. Инвестиционный бюджет (бюджет капитальных затрат)

Вопрос 1. Значение и структура финансового бюджета.

Тема 4. «Разработка финансового бюджета коммерческого предприятия».

1.Значение и структура финансового бюджета.

2. Инвестиционный бюджет (бюджет капитальных затрат).

3.Бюджет движения денежных средств.

4.Прогнозный баланс.

Финансовый план – это комплекс плановых документов, в которых в денежной форме выражены изменения объемов и структуры активов предприятия и источников их формирования, финансовые результаты его деятельности и движение платежных средств.

Таблица 4.1 – Цели составления бюджетных форм в составе финансового бюджета

Наименование бюджета	Цель составления бюджета
Инвестиционный бюджет	Определение потребности в инвестиционных ресурсах
Кредитный бюджет	Планирование и контроль привлечения денежных средств. Определение потребности в объеме и сроках привлечения кредитов
Бюджет по налогам	Планирование и контроль суммы денежных средств, начисленных и подлежащих уплате предприятием в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды
Бюджет финансовых вложений	Контроль финансовых вложений, планирование размещения временно свободных денежных средств предприятия с целью сохранения финансовых ресурсов и извлечения дополнительной прибыли
Бюджет движения денежных средств	Планирование и контроль поступления и расходования денежных средств предприятия. Определение финансовых потоков в планируемом периоде от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка потребности в привлечении заемных средств
Прогнозный баланс	Оценка финансового состояния предприятия на перспективу, выявление проблем на стадии их возникновения, предотвращение критических ситуаций в финансово-экономической деятельности

В процессе планирования финансов решаются следующие задачи:

- анализ финансово-экономического состояния предприятия;

- анализ существующей и прогнозируемой цены капитала предприятия (определяет минимальную рентабельность деятельности предприятия, покрывающую затраты на привлеченный капитал);

- анализ ассортимента выпускаемой продукции с целью определения наиболее выгодных видов продукции;

- разработка ценовой политики;

- разработка учетной и налоговой политики;

- разработка кредитной политики предприятия;

- управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

- управление издержками,- включая выбор амортизационной политики;

- выбор дивидендной политики.

Планирование инвестиционной деятельности предприятия – важная неотъемлемая часть его общей хозяйственной деятельности. Инвестиционная деятельность – это обособленный вид деятельности организации, отличный от основной деятельности, для которой характерны дополнительные финансовые источники в виде нераспределенной прибыли, займов, кредитов. Инвестиционная политика предприятия представляет собой часть экономической политики и тесно связана с другими ее составляющими.

Основными направлениями инвестиционной политики предприятия являются:

- выбор и обоснование приоритетных направлений вложения инвестиций;

- изыскание источников инвестирования;

- рациональное использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятии;

- совершенствование структуры капитальных вложений;

- недопущение чрезмерного физического износа основных средств;

- увеличение и улучшение использования производственных мощностей;

- формирование оптимального инвестиционного портфеля предприятия;

- совершенствование структуры ОПФ;

- экономическое обоснование и выпуск ценных бумаг;

- оценка влияния инвестиционной политики на финансовые результаты работы предприятия.

Источники средств, используемые предприятием для финансирования своей инвестиционной деятельности, принято подразделять на:

- собственные источники финансирования инвестиций: прибыль, амортизационные отчисления, внутрихозяйственные резервы, средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и др.;

- заемные источники: кредиты банков и кредитных организаций; эмиссия облигаций; целевой государственный кредит; налоговый инвестиционный кредит; инвестиционный лизинг; инвестиционный селенг;

- привлеченные средства: эмиссия обыкновенных акций; эмиссия инвестиционных сертификатов; взносы инвесторов в уставный фонд; безвозмездно предоставленные средства и др.

Бюджет капитальных затрат (табл. 4.2) является одним из важнейших вспомогательных бюджетов и показывает объем финансовых ресурсов, выделяемых руководством в течение бюджетного периода под бизнес-план или на организацию нового бизнеса. В данном документе показано распределение капитальных вложений как по статьям расходов, так и по бюджетным периодам. Показатели бюджета капитальных затрат оказывают влияние на составление бюджета движения денежных средств, поскольку именно он определяет объем последних, направляемых на приобретение основных средств, капитальное строительство и прочие расходы, связанные с организацией новых направлений бизнеса или развитием уже существующих.

Таблица 4.2 – Бюджет капитальных затрат

№ п/п	Направление инвестиций	Сумма
1.	Оборудование
1.1.	По видам
	…..
2.	Нематериальные активы
2.1.	По видам
	….
3.	Работы по модернизации и реконструкции объектов основных средств
3.1.	По видам
	….
4.	Новое строительство
4.1.	По видам
	……
5.	Прочие работы
5.1.	По видам
	…..
	ИТОГО

Дата добавления: 2014-01-07