Вопрос 3. Бюджет движения денежных средств

Одной из основных задач бюджетного планирования является оценка достаточности денежных средств на предстоящий год. Главный инструмент для этого– составление бюджета движения денежных средств (табл. 4.3).

Бюджетирование потока денежных средств – это комплекс мер и инструментов прогнозирования и систематического регулирования или оперативного управления кругооборота денежных средств предприятия.

Прогноз движения денежных средств состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация из бюджета продаж, данные о продажах в кредит или с немедленной оплатой. Также планируется приток денежных средств и из других источников.

Разработка плана денежных поступлений и выплат:

- оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;

- позволяет контролировать ликвидность – избежать неликвидности или чрезмерной ликвидности;

- инициирует разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Бюджет движения денежных средств может быть составлен прямым или косвенным методом.

Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств.

Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. исходным элементом этого метода выступает прибыль.

Бюджет движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

1. Текущая деятельность. Денежный поток от текущей деятельности – это выручка от реализации продукции, работ, услуг, а также авансы от покупателей и за­казчиков. Денежный отток – уплата по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплата зарплаты, отчисления во внебюджетные фонды, расчеты с бюджетом, выплата по процентам и т.д.

2. Инвестиционная деятельность. Приобретение (реализация) имущества, имеющего долгосрочный характер, поступление и выбытие основных средств и нематериальных активов, и т.д.

3. Финансовая деятельность. Приток средств вследствие получения долгосрочных и краткосрочных займов, их отток за счет выплаты дивидендов, в виде

Таблица 4.3 – Бюджет движения денежных средств БДДС)

№ п/п

Показатели

ДЗ / КЗ на начало планового периода

Сумма платежей / поступлений в планируемом периоде

ДЗ / КЗ

всего

в том числе по формам оплаты

Нор-матив

На конец планового периода

денежные средства

неденежные средства

всего

В том числе

всего

В том числе

р/с

касса

взаимозачет

векселя

прочие

Остаток денежных средств на начало периода

1.

Текущая деятельность

1.1.

ДОХОДЫ по статьям

1.2.

РАСХОДЫ по статьям

1.3.

Сальдо по текущей деятельности

2.

Инвестиционная деятельность

2.1.

ДОХОДЫ по статьям

2.2.

РАСХОДЫ по статьям

2.3.

Сальдо по инвестиционной деятельности

3.

Финансовая деятельность

3.1.

ДОХОДЫ по статьям

3.2.

РАСХОДЫ по статьям

3.3.

Сальдо по финансовой деятельности

Остаток денежных средств на конец периода

Примечание. ДЗ / КЗ – дебиторская / кредиторская задолженность.

возврата займов (как краткосрочных, так и долгосрочных) и т.п.

При составлении прогноза движения денежных средств рассчитываются остатки денежных средств предприятия на начало и конец каждого месяца. Таким образом, определяется не только избыток или недостаток денежных средств, но и структурное соответствие доходов и расходов предприятия.

Благодаря такому построению бюджета движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Это дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита средств.

Бюджет движения денежных средств определяет сбалансированность поступлений денежных средств и их списание, отражает потребность во внешнем финансировании в прогнозном периоде при недостаточности поступлений для покрытия расходов.

Принципы группировки, состав и степень их детализации зависят от специфики деятельности конкретной организации. Это позволяет устанавливать статьи, влияющие на платежеспособность компании, и контролировать отклонения.

Ключевая цель анализа движения денежных средств состоит в оптимизации денежных потоков и определении достаточности средств, выявлении причин дефицита или избытка. При получении избыточного денежного потока формируется высокая положительная величина резерва денежной наличности, которая может быть использована для получения дополнительной прибыли. Дефицитный денежный поток формируется при недостаточности средств для покрытия потребностей.

Планирование и контроль движения денежных средств на предприятиях, разработка решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет обеспечить финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

Дата добавления: 2014-01-07