Относительные показатели оценки риска

Данный класс показателей достаточно обширен и область их применения предполагает наличие информации о среде предпринимательства.

Основными подходами к оценке риска на базе относительных показателей являются:

» на основе специально разрабатываемых исследователями конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события;

» на основе использования финансовых показателей в виде коэффициентов, характеризующих ликвидность (платежеспособность), структуру капитала, деловую активность и рентабельность организации.

Рассмотрим содержание и технологию данных подходов.

А. В основе первого подхода находятся такие показатели, как коэффициенты риска, шкалы коэффициентов риска, индекс рыночной эффективности бизнес-операции и др.

Коэффициент риска К_р

На практике в финансовом менеджменте для оценки «рискованности» отдельных операций часто используют упрощенные коэффициентные методы определения риска, например, с помощью коэффициента риска К_р:

	У Кр = _________ С

где У — максимально возможная величина убытка от проводимой операции в ходе коммерческой или биржевой деятельности; С — объем собственных финансовых средств, руб.

Как видно из приведенной зависимости, коэффициент риска включает в свою конструкцию наиболее важные обобщенные характеристики, по которым однозначно можно сделать вывод о приемлемости последствий риска.

Шкала оценки риска, в основе которой лежат значения показателя К_р, имеет четыре градации: от минимального до недопустимого (табл. 1).

Таблица 1

Шкала оценки риска

Оценка риска	Значение Кр
Минимальный риск	0-0,1
Допустимый риск	0,1 - 0,3
Высокий риск	0,3 - 0,6
Недопустимый риск	более 0,6

В условиях становления рыночных принципов функционирования российской банковской системы приведенный подход, например, является основой для разработки Центральным банком РФ нормативов ликвидности и риска, зависящих от состава и вида отдельных активных операций коммерческого банка. По замыслу Центрального банка РФ негативные последствия финансовых операций кредитныхорганизаций должны находиться в зоне допустимого риска, т.е. не превышать определенные нормативы.

Коэффициент риска К_i

Уровень риска также можно оценить путем соотнесения ожидаемой прибыли и ожидаемого убытка при сравнении двух и более вариантов вложений средств:

где К_i — коэффициент риска i-го варианта;

П_i — ожидаемая прибыль i-го варианта;

У_i - ожидаемый убыток i-го варианта.

В данном случае К_i, показывает, какой доход приходится на 1 руб. убытка, и выбирается вариант с К_max

При оценке риска с помощью двух последних формул перед предпринимателем стоит задача определения размера возможного убытка от принятия конкретного решения.

Дата добавления: 2014-01-07