Шаг 15. Расчет прогнозных коэффициентов и корректировка проекта бюджета

Шаг 14. Составление проекта баланса

На основе проектов отчетов о финансовых результатах (операционный бюджет), инвестициях (инвестиционный бюджет) и движении денежных средств (финансовый бюджет), а также баланса на начало бюджетного периода строится проект баланса на конец бюджетного периода.

Плановый балансовый остаток на конец периода является расчетной (искомой) величиной. Он берется как фактическая величина из формы № 1 (баланс) на начало бюджетного периода. Величины же планового прихода и расхода берутся из соответствующих сводных форм операционного, инвестиционного и финансового бюджетов.

Проект отчета о движении денежных средств является исходной бюджетной формой при составлении прогнозного баланса (данные проекта отчета о движении денежных средств являются «входными» при составлении проекта баланса на конец периода). Отчет же об изменении финансового состояния является производной бюджетной формой от проекта баланса на конец бюджетного периода, то есть он строится на основе «готового» проекта баланса.

Структура проекта баланса строится аналогично структуре формы № 1 сводной финансовой отчетности, составляемой для подачи в налоговую инспекцию.

Пятнадцатым шагом по составлению сводного бюджета предприятия является составление проекта отчета об изменении финансового состояния и расчет прогнозных коэффициентов финансового состояния.

Основные коэффициенты, используемые при бюджетном планировании — коэффициенты ликвидности.

По данным коэффициентам установлены оптимальные значения, с которыми сравниваются фактические и плановые значения рассчитанных коэффициентов. В нашем случае рассчитанные коэффициенты представлены в таблице 6.13.

На пятнадцатом шаге за счет расчета коэффициентов ликвидности происходит учет не менее существенного критерия - поддержания на должном уровне финансовой устойчивости фирмы. Поэтому если планируемые коэффициенты меньше оптимальных значений, то рекомендуется проведение дополнительной работы по оптимизации бюджетных статей.

Показателем, на который необходимо ориентироваться при расчете величины первичного финансового дефицита, является коэффициент текущей ликвидности. По результатам рассмотрения величины первичного финансового дефицита финансово-экономическая служба предприятия формирует управленческую задачу по сокращению в соответствии с требованиями поддержания финансовой стабильности.

Таблица 6.13.

Расчет показателей ликвидности

Коэффициенты ликвидности	На начало (факт)	На конец (план)	Нормативное значение
Текущая ликвидность Срочная ликвидность Абсолютная ликвидность	1,2 0,7 0,7	1,3 0,8 0,8	1,5 0,5

Для достижения поставленной управленческой цели (сокращения уровня первичного финансового дефицита) анализируются возможности повышения доходной либо сокращения расходной части первичного проекта операционного и инвестиционного бюджетов. Отметим, что собственно финансовый бюджет может подвергаться корректировке в части дополнительного привлечения кредитных источников финансирования только в случае недостаточного уровня абсолютной ликвидности и серьезных ограничений по трансформации материальных оборотных средств и расчетов в «живые» деньги за достаточно короткий срок.

После того как возможности сокращения финансового дефицита выявлены, первичный сводный бюджет предприятия пересчитывается (подвергается корректировке). Изменяются проекты отчетов о финансовых результатах, движении денежных средств, изменении финансового состояния, проект инвестиционного бюджета и прогнозный баланс.

В наибольшей степени первичный сводный бюджет корректируется при увеличении планового объема реализации или сокращении переменных издержек.

Дата добавления: 2014-01-07