Глобальні та головні показники ліквідності СМП

Або

А4 + А5 більше або дорівнює 0

А_{6 менше} П₅

Введено термін - межа ліквідності балансу та визначені її межі – це стан активів та пасивів балансу, коли: а) оборотні активи дорівнюють поточним та довгостроковим зобов’язанням., б) необоротні активи дорівнюють власному капіталу, в) оборотні активи дорівнюють поточним та довгостроковим зобов’язанням та необоротні активи дорівнюють власному капіталу водночас при умові відсутності витрат і доходів майбутніх періодів та забезпечень наступних витрат та платежів;

У зв’язку з цим вводиться поняття критично ліквідного балансу та запропоновані моделі критично ліквідного балансу.

Для суб’єктів малого підприємництва за умов наявності одного з будь-яких складових – витрат майбутніх періодів, доходи майбутніх періодів, забезпечення наступних витрат та платежів, або їх певної сукупності водночас, критично ліквідний баланс має вид:

:А₁ + А₂ + А₃ + А₄ + А₅ = П₁ + П₂ + П₃ + П₄

А₆ = П₅

Для суб’єктів малого підприємництва за умов відсутності витрат майбутніх періодів, доходів майбутніх періодів, забезпечень наступних витрат та платежів критично ліквідний баланс має вид:

:А₁ + А₂ + А₃ + А₄ + А₅ = П₁ + П₂ + П₃ + П₄

А₆ = П₅

Доцільно розраховувати у процесі дослідження платоспроможності зовнішній коефіцієнт платоспроможності (К_зпл) як відношення грошових коштів до поточних зобов’язань. Грошові кошти виступають як «чисті» ліквідні активи.

, (9.4)

За запропонованою формою балансу № 1-м:

.

Цей коефіцієнт є критерієм платоспроможності суб’єкта господарювання у зовнішньому фінансовому аналізі і показує, яку частину поточної заборгованості він може погасити в поточний момент незалежно від термінів сплати боргів. Як показали останні дослідження, теоретичне значення цього показника рекомендується від 5 до 15 %. Це означає, що суб’єкт господарювання на 5—15 % може в поточний момент погасити всі свої поточні борги і платоспроможність його є нормальною. Гроші не повинні нагромаджуватися та лежати «мертво» на рахунках у банку, гроші повинні бути запущені в оборот і «працювати». Якщо значення даного коефіцієнта менше рекомендованого, то суб’єкт господарювання на момент проведення аналізу має проблеми з платоспроможністю і є неплатоспроможним.

Таким чином, рекомендується виділити єдиний глобальний та головний показник платоспроможності у зовнішньому фінансовому аналізі — зовнішній коефіцієнт платоспроможності як відношення грошових коштів до поточних зобов’язань.

Залежно від важливості ролі показників у системі дослідження ліквідності СМП у зовнішньому фінансовому аналізі, пропонується їх поділити на три групи:

ü показники ліквідності для проведення глобального порівняльного аналізу — глобальні показники ліквідності;

ü головні показники ліквідності вітчизняних суб’єктів господарювання для проведення зовнішнього аналізу за даними фінансової звітності;

ü додаткові та допоміжні показники ліквідності вітчизняних суб’єктів господарювання для проведення зовнішнього аналізу за даними фінансової звітності.

Глобальні показники ліквідності — це ті показники, методика визначення яких з урахуванням світового досвіду є узагальненою і які можна розрахувати за даними звітності будь-якої країни світу. Їх кількість невелика.

Головні показники ліквідності — це коефіцієнти, які найбільш важливі та обов’язкові при дослідженні рівня ліквідності з урахуванням особливості вітчизняної звітності, відсутність інформації по яким призведе до викривлення аналітичних висновків та пропозицій і викличе необґрунтоване та помилкове прийняття управлінських рішень, знизить їх якість, що призведе в майбутньому до погіршення фінансового стану суб’єкта економіки. Їх більше, ніж глобальних показників ліквідності.

Додаткові та допоміжні показники ліквідності — це показники, якіменш важливі за значимістю, посідають другорядне місце в аналізі ліквідності, відсутність інформації по яким не призведе до суттєвих перекручень чи неправильних висновків в аналізі ліквідності, але наявність інформації по яким допоможе глибше розібратися в причинах зміни ліквідності суб’єкта економіки. Вони визначаються по мірі потреби в цьому, а тому не є обов’язковими. Ця група за кількістю є найчисленнішою. Але доцільність застосування кожного із додаткових та допоміжних показників визначається суб’єктом господарювання самостійно, залежно від мети та отриманих результатів аналізу ліквідності за головними показниками.

Усі додаткові та допоміжні показники ліквідності рекомендується поділити на дві групи:

· показники, похідні від головних показників ліквідності;

· показники ліквідності через показники оборотності капіталу.

Рекомендовані показники ліквідності СМП за даними фінансової звітності показані в таблиці 9.8.

Таблиця 9.8

Дата добавления: 2014-01-07