Практичне завдання. Машини й устаткування

4.

Прибутки та збитки

Машини й устаткування

Загальна характеристика ринку продукту.

5.2. Цільовий ринок бізнесу.

5.3. Місце знаходження фірми

5.4. Оцінка впливу зовнішніх чинників.

6. Маркетинг-план:

6.1. Стратегія маркетингу.

6.2. Передбачувані обсяги продажу.

7. Виробничий план:

7.1. Основні виробничі операції

7.3. Сировина, матеріали та комплектуючі вироби.

7.4. Виробничі і невиробничі приміщення.

8. Організаційний план:

8.1. Форма організації бізнесу

8.2. Потреба в персоналі

8.3. Власники бізнесу й команда менеджерів

8.4. Організаційна схема управління

8.5. Кадрова політика та стратегія

9. Оцінка ризиків:

9.1. Типи можливих ризиків.

9.2. Способи реагування на загрози для бізнесу.

10. Фінансовий план:

10.2. План руху готівки

10.3. Плановий баланс

10.4. Фінансові коефіцієнти

11. Додатки: первинні матеріали аналізу ринку, специфікація продукції, рекламні матеріали, схема виробничих потоків, схема організаційної структури, коротка службова характеристика власників та топ-мененджерів, угоди оренди, гарантійні листи від основних клієнтів, постачальників, кредиторів; рекомендаційні листи, що підтверджують репутацію й надійність керівників фірми; юридичні документи (копії установчих документів, контрактів, угод, патентів, ліцензій тощо).

БП - це своєрідний рекламний документ, на підставі якого можна зробити висновки не лише про бізнес, але й про його власників. Тому важливий як зміст, так і зовнішній вигляд БП. Вимоги щодо стилю написання: 1) має бути стислим (20-25 стор.). Діловий стиль, використання загальновживаних термінів; 2) містити лише корисну інформацію; 3) ґрунтуватися лише на реалістичних припущеннях. Прогнози повинні бути підкріплені посиланнями на пропорції та тенденції розвитку галузі, на проведені дослідження, на досвід конкурентів тощо; 4) протипоказаний зайвий оптимізм. Орієнтація на найгірший результат – запас „міцності” бізнесу; 5) легкий для сприйняття, щоб швидко знайти потрібну інформацію – треба виділяти розділи і параграфи; 6) має забезпечувати охорону конфіденційності інформації про фірму та її діяльність.

Презентація БП означає спеціальну форму (процес) публічного його представлення заінтересованим фізичним чи юридичним особам з певною метою. Презентація БП здійснюється з метою: ознайомлення заінтересованих фізичних чи юридичних осіб із започатковуваним бізнесом; демонстрації сутності підприємницької ідеї, ділових якостей підприємця і менеджерів фірми; встановлення взаємовигідних партнерських зв’язків з кредиторами та інвесторами.

Задля досягнення розумного компромісу між інтересами кредитора (спроможність повернення боргу, регулярно виплачувати проценти за позичку) та інвестора (прибутковість БП, величина прибутку на вкладений капітал, посилення бізнесових позицій на ринку, ступінь ризику фінансування). Тому окремо представити треба такі показники: очікувані обсяги продажу в динаміці, необхідний обсяг інвестування а напрямки його використання; величина прибутковості вкладеного капіталу, спроможність повернення позички в обумовлений строк, можливі типи ризиків та способи їх усунення чи нейтралізації тощо.

Етапи презентації: 1. фірма та її продукція; 2. ринок, клієнти та конкуренти, 3. маркетингова стратегія; 4. необхідні обсяги початков. інвестицій; 5. команда, яка втілюватиме БП у життя; 6. умови повернення кредиторам та інвесторам вкладених коштів.

5. Аналіз БП: економічний (осн. показники), комерційний ( обсяги збуту), фінансовий (коефіцієнти), екологічний, соціальний

Питання для самостійного опрацювання

1. Аспекти проектного аналізу.

Контрольні запитання

1.Сутнісна характеристика БП та основні цілі його розробки.

2. Формування системи інформації для бізнес-планування. Підготовча стадія розробки.

3. Структура та оформлення БП.

4. Презентація БП: цілі та завдання, організація проведення.

Тестові завдання

1. Бізнес-план-це:

а) план з організації бізнесу;

б) письмовий документ, в якому викладено сутність підприємницької ідеї, шляхи та засоби її реалізації, охарактеризовано ринкові, виробничі, організаційні та фінансові аспекти майбутнього бізнесу, а також особливості управління ним;

в) комплексний документ, який розглядає широке коло проблем і способи їх вирішення;

д) всі відповіді вірні.

2. Бізнес план може бути:

а) повний;

б) неповний;

в) немає правильної відповіді.

3. Зовнішньою функцією бізнес –плану є:

а) ознайомлення зацікавлених ділових осіб із сутністю та ефективністю реалізації нової підприємницької ідеї;

б) відпрацювання системи управління реалізацією підприємницького проекту

Задача 1.

В рамках диверсифікації виробництва турфірма планує надавати транспортні послуги. Вартість автобусу з урахуванням ПДВ, всіх податків та зборів складає 150 тис. грн. Місткість – 55 чол. Коефіцієнт випуску на лінію – 0,7. річні експлуатаційні витрати – 80 тис. грн. плановий дохід на 1 туриста на день – 50 грн. джерело інвестицій – банківський кредит під 40% річних – 80 тис.грн. визначити валовий прибуток, чситий прибуток та ефективність капіталовкладень на купівлю автобусу (термін окупності).

Розв’язок

1. Дохід за день: 55×50 = 2750 грн.

2. Доход річний: 2750×365×0,7 = 702 625 грн.

3. Валовий прибуток: 702625 – 80000 – (150000+80000)×0,4 = 440625 грн.

4. Чистий прибуток: 440625 – (440625×0,25) = 330168,75 грн.

5. Ефективність: чистий прибуток / Вартість автобусу = 330168,75 / 150000 = 2,2

6. Термін окупності: Т = 1 / Ефективність = 1 / 2,06 = 0,5 року.

Задача 2.

За останні роки в готелі „Прем'єр-Палац” проведено серйозну реконструкцію, і сьогодні підприємство повністю відповідає вимогам часу і світовим стандартам. Готель збирається відкрити новий ресторан.

На модернізацію та реконструкцію основних фондів будуть залучені інвестиційні ресурси у розмірі 14800 тис.грн. та 10000 тис.грн.

Виходячи з нижченаведених даних, провести розрахунок фінансової частини бізнес-плану за такою схемою:

– визначити джерела фінансування проекту;

– здійснити прогноз основних показників діяльності готелю;

– розробити прогноз грошових потоків;

– розрахувати показники ефективності та термін окупності проекту.

Зробити висновки щодо одержаних результатів.

Звіт про фінансові результати, тис. грн.

Стаття	Код рядка
Дохід (виручка) від реалізації послуг		36559,1	39042,0	49786,6
ПДВ		4480,9	4267,1	5533,4
Інші відрахування з доходу			-	-
Чистий дохід (виручка) від реалізації послуг		28134,8	30471,8	44253,2
Собівартість реалізованих послуг		24142,2	27692,6	31447,2
Валовий прибуток		3992,6	2779,2
Інші операційні доходи		577,1	308,5	90,3
Адміністративні витрати		1734,1	2072,9	2514,9
Витрати на збут		2448,2	1485,9	887,7
Інші операційні витрати		2936,1	3259,3	3759,4
Фінансовий результат від операційної діяльності		-3125,8	-3730,4	5734,3
Дохід від участі в капіталі		-	-
Інші фінансові доходи (отримані дивіденди)		50,5	14,7	230,8
Інші доходи		4869,9	2480,5	345,4
Фінансові витрати		14852,5	529,9	13046,8
Витрати від участі в капіталі
Інші витрати		341,9	2203,7	762,2
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування		13399,8	-3968,8	-7498,5
Податок на прибуток від звичайної діяльності		0,0	0,0
Фінансовий результат від звичайної діяльності після оподаткування		13399,8	-3968,8	-7498,5
Надзвичайні доходи		-	-
Надзвичайні витрати		-	--
Податки з надзвичайного прибутку		-	-
Чистий прибуток/збиток		13399,8	-3968,8	-7498,5

Розв’язок

1. Визначення джерел фінансування проекту.

Є внутрішні та зовнішні джерела фінансування інвестиційних проектів. Зовнішні – кредити банків та інших кредитних установ, внутрішні – капіталізована частина чистого прибутку, кошти зекономлені за рахунок покращення управління оборотними активами, додатково отримані обігові кошти за рахунок продовження строку погашення кредиторської заборгованості.

Погашення витрат по інвестиціям готель здійснює за рахунок таких основних видів діяльності, як:

- трансфер (зустріч клієнтів в аеропорту або на вокзалі і доставка в готель, а також при від'їзді клієнтів);

- надання послуг розміщення;

- надання сніданку;

- послуги фітнес-центру;

- послуги бізнес-центру;

- послуги пральні та хімчистки;

- послуги ресторанного сервісу;

- цілодобові послуги служби "рум-сервіс";

- банкетне обслуговування, проведення фуршетів;

- організація конференцій

- з наданням додаткових послуг.

Фінансова частина бізнес-плану є керівним документом, в якому чітко визначається звідки, коли та як залучатиметься і витрачатиметься необхідний інвестиційний капітал.

Для обґрунтування використання інвестицій виконаємо:

· розрахунок середньостатистичного приросту доходів та витрат готелю;

· прогноз основних показників діяльності готелю;

· розрахунок ефективності використання інвестицій на суму 24800 тис.грн..

Розрахунок середньостатистичного приросту доходів та витрат готелю (табл.1) проводиться за представленою нижче формулою, яка визначає ланцюгові темпи росту на і-й рік (Тр_і):

, (1)

де B_і - обсяг доходів (витрат) в і -му році;

B_і-i - обсяг доходів (витрат) у попередньому році.

Із табл.1 видно що у 2005 році у порівнянні з минулим роком загальні доходи готелю збільшилися на 6,8%, а загальні витрати без урахування інвестицій - на 14,7%. В 2006 році у порівняння з 2005 роком показники підприємства, а саме: загальні доходи зросли на 27,5%, а загальні витрати без урахування інвестицій - на 13,6%. Середнє значення цих показників складатиме відповідно 17,1% та 14,1%. На наш погляд, ці темпи зростання показників можна використати для прогнозування діяльності готелю на 2007-2011 роки.

Таблиця 1

Розрахунок середньостатистичного приросту доходів та витрат готелю, тис. грн.
Показники	Статистичні дані показників	Приріст	Середнє значення приросту, %
2004 рік	2005 рік	2006 рік	2004-2005 роки	2005-2006 роки
Загальні доходи	36559,1	39042,0	49786,6	6,8%	27,5%	17,1%
Загальні витрати без урахування інвестицій	24142,2	27692,6	31447,2	14,7%	13,6%	14,1%
Чистий прибуток/збиток	-13399,8	-3968,8	-7498,5	-	-	-

Приймаючи за базу прогнозу 2006 рік (1 рік) і враховуючи статистичні дані готелю за цей рік можна здійснити прогноз основних показників діяльності готелю „Прем’єр-Палац” (табл.2)

Таблиця 2

Прогноз основних показників діяльності готелю „Прем’єр-Палац”, млн.грн.

Показники	Роки
Загальні доходи	49,7	58,1	68,1	79,7	96,8	113,9	131,0
Загальні витрати	31,4	35,8	49,9	56,9	65,0	74,1	88,2
Чистий прибуток	-7,5	2,1	5,9	7,9	8,8	9,9	11,1

Прогноз доходів та витрат (П₂) на 2 рік здійснюється за формулою:

П₁=П_б*(Трс + 100),

де П_б ^– значення показника в базовому 2006 році;

Трс – середнє значення приросту показника.

Прогноз доходів та витрат (П₃) на 3 рік здійснюється за формулою:

П₃=П₂*(Тр + 100).

Аналогічним чином розраховуються доходи та витрати на 4-7 роки. Чистий прибуток розраховується як різниця між чистими доходами від надання послуг та витратами готелю згідно форми звітності про фінансові результати.

Тепер проведемо розрахунки ефективності використання інвестиційних коштів готелем, починаючи з періоду їх вкладення в обсязі 24800 тис.грн. Але спочатку визначимо сутність ефективності.

Економічна ефективність в загальному розумінні – це відношення результатів до витрат, а її зростання – досягнення найбільших результатів в готельному бізнесі з найменшими витратами, тобто:

(2)

Безумовно, в нашому випадку необхідно розглядати:

· вкладений капітал готелю (В) у вигляді інвестиційних коштів;

· результати господарської діяльності готелю (P) з урахуванням чистого грошового потоку по завершенню терміну інвестування.

З фінансової та економічної точок зору, інвестування готелю може бути визначено як довгострокове вкладення інвестиційних ресурсів з метою створення та отримання чистого прибутку в майбутньому, який перевищує початковий розмір інвестиційних витрат.

Економічну ефективність використання інвестиційних ресурсів (табл.3) можна розрахувати таким чином:

· розраховується чистий грошовий потік коштів (ГП_і) як різниця між доходами від реалізації послуг (Д_і) та загальними витратами (В) за формулою:

(3)

· обчислюється норма прибутку (Н_рі) на вкладені інвестиції (К_і), тобто обчислюється ефективність їх вкладення за формулою:

(4)

· обчислюється середньорічна норма прибутку;

Таблиця 3

Розрахунок ефективності використання інвестиційних коштів, млн.грн.

Показник	Роки	Ефективність
Загальні доходи	49,7	58,1	68,1	79,7	96,8	113,9	131,0
Загальні витрати без урахування інвестицій	31,4	35,8	49,9	56,9	65,0	74,1	88,2
Інвестиційні кошти	24,8
Чистий прибуток	-7,5	2,1	5,9	7,9	8,8	9,9	11,1
Чистий грошовий потік	-32,3	2,1	5,9	7,9	8,8	9,9	11,1
Баланс погашення інвестицій (-) і накопичення прибутку (+)	-32,3	-30,2	-24,3	-16,4	-7,6	2,3	13,3
Термін окупності, років		5,5

· формується баланс погашення інвестицій (-) і накопичення прибутку (+). Для цього в 1 році фіксується сума інвестиційних коштів (24,8 млн.грн) із знаком „мінус” (борг готелю). На кожний наступний рік від боргу готелю віднімається отриманий чистий прибуток за попередній рік, тобто здійснюється погашення інвестицій за рахунок отриманого чистого прибутку;

· обчислюється термін окупності як відношення одиниці до середньорічної норми прибутку. В нашому випадку термін окупності складає 5,5 років.

Із табл. 3 видно, що повне погашення інвестицій і отримання прибутку починається всередині 6 року, що забезпечує ефективність не тільки використання (при прогнозованому чистому прибутку готелю), а і гарантованість їх повернення.

Висновок. Можна вважати, що ефективність використання інвестиційних ресурсів в господарській діяльності готелю „Прем’єр-Палац” є достатня (термін окупності інвестицій становить 5,5 років), а захід - привабливим для будь-якого інвестора.

Задача 3

Розрахувати критичні обсяги діяльності ресторану, визначити запас його фінансової міцності на основі таких даних:

1. Товарооборот підприємства – 1020,0 тис. грн.

2. Витрати загальні у відсотках до товарообороту – 17,8%

3. Витрати постійні – 81,2 тис. грн..

4. Рівень доходу у підприємства без ПДВ (нетто) – 23,5%.

5. Капітал, що авансовано у підприємство – 230,0 тис. грн.

6. Ставка податку на прибуток – 25,0%.

Розв’язок

1. Точка беззбитковості = Сума постійних витрат * 100 / (Рівень валового доходу у відсотках до товарообороту – Рівень змінних витрат у відсотках до товарообороту)

2. Знайдемо рівень змінних витрат у відсотках до товарообороту:

Загальні витрати = 1020,0*17,8 / 100 = 181,56 тис. грн..

Змінні витрати у відсотках до товарообороту = (181,56 – 81,2)*100% / 1020,0. = 9,8%

3. Точка беззбитковості = (81,2 * 100 / (23,5 – 8,9) = 556 одиниць

4. Мінімальний рівень рентабельності = (Витрати постійні + (Капітал авансований *Мінімальний рівень рентабельності капіталу) *100 / (100 – Ставка податку на прибуток)

Вважаючи, що на сьогодні на ринку мінімальна ставка на вкладений капітал складає 9%, точка мінімальної рентабельності складає:

Тмр = (81,2 + (230,0 * 9,0) / (100 – 25)) * 100 / (23,5 – 8,9) = 745,2

Задача 4

Обґрунтувати прогноз попиту на відпочинок в ЮБК на 7 днів на майбутній період за даними:

1. У звітному періоді путівок на ЮБК продано 140 одиниць; середньодушові доходи дорівнювали 3200 грн., а середня ціна путівки – 2800 грн.

2. У майбутньому періоді очікуються середньодушові доходи у розмірі 3820 грн., а середня ціна товару „В” досягне 3200 грн.

3. Коефіцієнт еластичності доходу дорівнює 1,5, по ціні – (-2,3).

Розв’язок

1. Коефіцієнт еластичності за доходом = Приріст середньодушового попиту / середньодушовий попит: Приріст середньодушового доходу / Середньодушовий розмір доходу = 1,5

Це означає, що при збільшенні середньодушових доходів на 1% попит на продукцію зросте на 1,5%

2. Звідси, Приріст середньодушового попиту / Середньодушовий попит = Коефіцієнт еластичності за доходом * Приріст середньодушового доходу / Середньодушовий розмір доходу = 1,5 * (3820-3200) / 3200 = 0,29

3. Обсяг попиту в майбутньому періоді зросте на: 0,29 * 1,5 = 0,435%

4. Коефіцієнт еластичності по ціні = Зміна обсягу попиту / Обсяг попиту базовий: Зміна ціни / Ціна базова

Приріст середньодушового попиту / Середньодушовий попит = Коефіцієнт еластичності за ціною * Приріст ціни / Ціна базова = -2,3 * (3200-2800) / 2800 =- 0,33

Отже, при збільшенні ціни на 1% попит знизиться на 0,33 * 2,3 = 0,759%

Задача 5

Готель для диверсифікації діяльності планує відкрити магазин з реалізації побутової техніки, зокрема телевізорів. Визначити повний обсяг попиту населення на телевізори, використовуючи показник забезпеченості товарами тривалого користування у майбутньому році за наступними даними:

1. Доходи населення в розрахунку на душу за три перед планових роки збільшилась на 15%. Забезпеченість населення телевізорами за цей же період зросла на 6%

2. На початок майбутнього року в населення нараховувалося 407,34 тис. кольорових телевізорів, тобто на кожне домогосподарство припадало 73 кольорових телевізорів.

3. у майбутньому році середньодушові доходи населення збільшаться на 5%.

4. Очікувана кількість домогосподарств у майбутньому році – 560,6 тис.

5. Повторний попит складе 38 тис. шт. кольорових телевізорів.

Розв’язок

1. Повний попит = Плановий обсяг попиту + Повторний попит

2. Плановий обсяг попиту = (Середньодушовий попит * (100 + Приріст середньодушового попиту) * Чисельність домогосподарств) / 100

3. Приріст середньодушового попиту = Коефіцієнт еластичності * Темп приросту середньодушового доходу = 6*5 / 15 = 2%

4. Плановий попит = (100+2)*73) / 100 *560,6 = 417 тис.

5. Повний попит = 417 + 38 = 455 тис. телевізорів.

Дата добавления: 2014-01-07