Кредитные деньги

НЕПОЛНОЦЕННЫЕ НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ — БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ ГОСУДАРСТВА

Весьма распространена классификация неполноценных денег по двум видам: наличные и безналичные. Первыми появились безналичные деньги. Ими стали векселя, применяемые еще в античные времена. Однако на постоян­ной основе вексельные сделки начали оформляться лишь в XII—XVI веках. Неполноценные наличные деньги имеют длительную историю:

■ стирание монет и соответственно постепенное расхождение их номинала
с реальной стоимостью;

По подсчетам специалистов, в среднем за год золотая монета теряла 0,07% собствен­ного веса, что за 2600 лет обращения составило около 2000 тонн золота.

ному курсу. Войны и революции, которыми так богата история, требовали боль­ших расходов, покрываемых выпуском бумажных денег, что наряду с потерей дове­рия населения к правительству приводило к их обесценению и как следствие — к пассивным платежным балансам (увеличивающим потребность в золоте), вызывающим крупную девальвацию.

Так бумажные деньги, возникшие как бумажные знаки (представители) золота и серебра, наделенные принудительным номиналом, со временем перестали размениваться на металл и постепенно стали соответствовать своему названия), превратившись в листочки бумаги, подкрепляемые только властной силой государ­ства с устанавливаемым им курсом. В связи с этим, а также ввиду преобразова­ний банковской системы, в частности монополизации со стороны государства (в лице центрального банка) выпуска другого вида неполноценных наличных денег — банкнот, в конечном счете переродившихся в бумажные деньги (см, далее), к настоящему времени эмиссия бумажных денег практически прекратилась. Исключение составляют лишь отдельные страны, например США, где эмити­руются казначейские билеты, причем только в целях размена банкнот. Финанси­рование государственных расходов осуществляется за счет выпуска государствен­ных облигаций и казначейских векселей, приносящих инвесторам определенный доход. Иными словами, произошла трансформация бумажных денег в один из видов «квазиденег» («почти» денег) — государственные ценные бумаги.

Более твердой и надежной оказалась почва у кредитных денег — представи­телей стоимости, создаваемых на базе кредита, по определению обязанных своим происхождением кредиту и кредитным операциям. Как отмечают эко­номисты, кредитные деньги — собирательное понятие. И, действительно, кредитные деньги подразделяются на две группы:

1) небанковские кредитные деньги возникают главным образом на основе
коммерческого кредита — векселя небанковских организаций (вид безналичных
денег);

2) банковские кредитные деньги возникают на базе банковского кредита:
банкнота (вид наличных денег), депозит до востребования (депозитные деньги),
чек (вид безналичных денег), электронные деньги (пока зародышевый вид налич­
ных денег).

ВЕКСЕЛЬ

Первая разновидность кредитных денег — вексель — письменное абстракт­ное и бесспорное обязательство заемщика об уплате определенной суммы кредитору по истечении указанного в векселе срока.

Вначале это были простейшие долговые обязательства (расписки, использовавшиеся в I тысячелетии до новой эры (Вавилон)). В XII веке в Италии, а затем в других странах Западной Европы стали применяться переводные векселя.

Как средство оформления коммерческого кредита в виде долговых обяза­тельств при купле-продаже товаров коммерческие векселя представляют собой,

по выражению К. Маркса, торговые деньги. Наряду с государственными бумаж­ными деньгами в такой же бумажной форме векселя начинают замещать метал­лические деньги, поскольку до наступления срока платежа могут обращаться как покупательное и платежное средства на основании передаточной надписи (индос­самента), а при наступлении срока нередко могут погашаться путем взаимного зачета вексельных обязательств, особенно при международных расчетах.

Однако, несмотря на солидное обеспечение коммерческих векселей в виде товаров (если абстрагироваться от выпуска дружеских, бронзовых векселей) по сравнению с бумажными деньгами, сфера их использования ограничена. Бумажные деньги выпускались государством, имели общественное (всеобщее) признание. Поэтому практически не было границ их применения во внутреннем обороте: на всей территории, во времени, между всеми участниками оборота, по номиналу (достоинству) бумаг, гарантиям. По всем этим параметрам, прежде всего по отсутствию всеобщей обращаемости, являясь своего рода частными день­гами, коммерческие векселя на много порядков уступали бумажным деньгам, зато, как отмечалось, выгодно отличались обеспечением.

Преодолеть это противоречие позволило развитие банковского дела, заро­дившегося еще в глубокой древности, но ставшего набирать силу лишь с возник­новением капитализма.

БАНКНОТА КАК ВИЛ НЕПОЛНОЦЕННЫХ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ

Примерно с XVII века банки стали создателями новых, более совершенных видов кредитных денег, эволюция которых продолжается до сих пор. Первые банковские кредитные деньги — банкноты — выписываемые банками про­стые векселя взамен учтенных или принимаемых в залог частных коммер­ческих векселей. Не сразу они стали деньгами, т.е. средством обмена. Внача­ле банкнота — тот же вексель, выпускаемый банком, причем простой — долговая расписка банка о принятии на сохранность вклада денег — золотых и серебряных монет.

Здесь можно привести интересное высказывание из монографии видного английского экономиста Веры Смит (1912—1976): «Тот факт, что депозитная деятельность банков предшествовала эмиссионной, вероятно, не вызывает сомнения. По крайней мере это верно для Англии, а также для первых банков Гамбурга и Амстердама. Однако верно и то, что банковская деятельность вообше приобрела важное значение лишь с нача­лом эмиссионной деятельности. Готовность людей хранить деньги и драгоценности у банкира неизмеримо выросла с того момента, когда они стали получать что-то вза­мен, например банкноты, первоначально всего лишь в форме расписок, которые мож­но было передавать из рук в руки. Лишь после того, как банкирам, в результате обра­щения банкнот, удалось завоевать доверие публики, люди начали оставлять на хранение в банках крупные суммы денег под обеспечение всего лишь бухгалтерской записи. Более того, банкиры имели возможность давать взаймы в сколько-нибудь крупных масштабах из тех сумм, что были депонированы в их банках, лишь когда они были в состоянии выплатить по своим банкнотам в том случае, если бы спрос вкладчиков на наличные деньги внезапно возрос. И получилось так, что, когда преимущества

Утратив связь с золотом, банкноты все-таки не полностью потеряли природу кредитного знака денег, ибо часть банкнотной эмиссии действительно вызывается потребностью экономического оборота, но осуществляется через механизм кредитования государства под обеспечение его обязательствами. Эмиссия сверх этой потребности покрывает бюджетный дефицит и избыточна для обращения. Таким образом, двойственный характер банкноты обусловливает и двойственный характер банкнотной эмиссии.

НЕПОЛНОЦЕННЫЕ БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ

Наряду с векселем и банкнотой замена полноценных денег происходила на основе других разновидностей кредитных денег, а также кредитных опе­раций. Трудно в этом деле переоценить роль безналичных расчетов.

Именно необходимости осуществления таких расчетов во многом обязаны своим воз­рождением в Европе первые предшественники капиталистических банков. Созданные в XI—XII веках они еше не выпускали кредитных денег (банкнот, чеков). Главными функциями первых банков были прием и выдача вкладов, проведение безналичных расчетов между вкладчиками, предоставление кредитов полноценными деньгами.

Сущность подобных расчетов заключалась в перенесении сумм с одного счета на другой в присутствии обоих клиентов, что было более удобно, безопасно и позволяло избежать потерь при расчетах монетами, подвергавшимися порче, терявшими в весе из-за износа. Это были зачатки создания денег безналичного оборота, а именно депозитных денег. Специальные банки, осуществлявшие рас­четы между своими постоянными клиентами, получили название «жиробанки» (от итальянского giro — круг) — XVI — XVII века.

С дальнейшим развитием кредита и банков, выступающих как финансовые посредники, происходит концентрация свободных денежных капиталов, сбереже­ний общества и последующее их использование в виде ссуд.

Вкладные (депозитные) операции в свою очередь создали условия для замены налич­ных денег (банкнот) кредитными средствами обрашения и кредитными операциями. Ссулы также стали прелоставляться в безналичном порялке.

Становится возможным использовать вклады на основе выписываемых (с XIV в.) чеков (и нередко их обращения), а также жироприказов (поручений по перечислениям денег.) Чек — письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате наличными или о переводе определенной суммы денег определен­ному лицу. Как посредники в расчетах банки устанавливают корреспондентские отношения, открывая друг у друга счета. На этой основе получают дальнейшее развитие операции по взаимным зачетам (клиринг чеков). Базой для зачета явля­ются платежные обязательства и требования клиентов одного банка к клиентам других банков. Ясно, что каждый банк не только получает деньги от других бан­ков, но и должен платить по обязательствам своих клиентов. Проведение расчетов возлагается на создаваемые с этой целью расчетные палаты. (Первая расчетная палата была организована в Лондоне в 1775 г.) На сумму взаимопогашающихся платежей сокращается потребность в деньгах, необходимых для обращения.

Таким образом, благодаря посредничеству коммерческих банков в расчетах постепенно стало возможным проводить основную массу платежей безналичным путем, за счет этого значительно ускорять их, экономить на издержках обраще­ния, более того, способствовать созданию дополнительных денег. Последнее было вызвано самой диалектикой развития производительных сил, в частности, потреб­ностями роста крупномасштабного серийного производства, возникновением и постоянным увеличением фондового рынка, вывозом капитала, а также други­ми факторами.

Дата добавления: 2014-01-07